今天三大指数表现涨跌不一。沪指涨0.39%，深证成指涨0.11%，创业板指跌0.24% 。沪深两市的成交额缩量了208亿，到了1.47万亿。个股涨多跌少，超过2600只股票上涨，70多只股票涨停。

创业板和科创板昨天迎来两条利好。昨天，深交所发布了《深圳证券交易所股票发行上市审核业务指引第8号——轻资产、高研发投入认定标准》。这条政策的核心是，符合标准的上市公司以后补流比例不再受30%限制，融资更灵活了，这对于那些需要大量研发投入的“轻资产”公司来说，能更好地支持它们加大研发投入，提升科技创新能力。这对于创业板这种高科技公司聚集的地方，长期来看，肯定是大利好。

其次，科创板在6月30日晚上，一下子受理了包括摩尔线程在内的5家企业的IPO申请，拟募资总额高达150亿元。这说明了什么？监管层对科技创新企业的支持力度不减，也意味着未来会有更多优质的科技企业登陆资本市场，给市场注入新的活力。

那为什么今天创业板没有因此大涨呢？短期市场主要还是情绪的体现，也可能还在消化政策的长期影响。但是，这两条政策对创业板和科创板的长期发展，绝对是注入了强心剂。

再来看看行业板块，创新药“一骑绝尘”，银行芯片“紧随其后”。今天，创新药概念股可强势领涨。消息面上，国家医保局和国家卫生健康委联合印发了《支持创新药高质量发展的若干措施》。这里面提到特别重要的一点，就是“支持医保数据用于创新药研发” 。这意味着什么？

在确保数据安全合法合规的前提下，医保数据可以为创新药研发提供必要的服务。这对于创新药企来说，可以更好地利用医保数据，精准研发，缩短研发周期，降低研发成本，这无疑给创新药行业带来了巨大的想象空间。所以，创新药今天的表现，可以说实至名归。

除了创新药，银行股也展开了反弹，建设银行等再创历史新高。关于银行股，我在两个月前就给出了观点。

还是那句话，银行股的表现，和宏观经济的企稳预期，以及市场资金的风险偏好变化有关。在当前市场环境下，银行股作为“压舱石”，它的稳定性和分红能力，对于追求稳健的资金来说，还是很有吸引力的。

注意要动态跟踪估值指标。当前银行指数还处在历史中位，未被高估，但是避免追高回调。

芯片股今天也一度冲高，凯美特气等10余只股票涨停。芯片板块的活跃，一方面可能是受到华为和瑞金医院开源RuiPath病理模型这个消息的刺激 ，AI医疗的发展离不开算力，而算力又离不开芯片。更重要的是，这和我国大力发展半导体产业的战略方向是高度契合的，芯片行业的国产替代和技术突破，长期来看，我觉得会持续为这个板块提供动力。

简单看看外盘，美股创新高，美元新低。美股标普500指数又创了新高，二季度也创了一年半以来的最大季度涨幅。主要还是对贸易协议的乐观预期。

有意思的是，上半年美债创了五年同期最佳表现，美元却创了1973年以来最大同期跌幅。美元的下跌，预示着全球经济格局的变化，去美元化已成定局，这个走低还反应了市场对未来美联储货币政策的一些预期。

美元指数年内跌幅超11%

还有一个注意的点，美稳定币立法可能在7月中旬出台，这对于加密货币市场来说，我觉得是个非常重要的节点，可能会对相关概念股产生影响。

聊完今天的市场，聊聊组合策略。当前整体风格采取偏进攻性的，但这种进攻不是盲目的。我们追求的是在进攻中寻找确定性。

就像今天我们看到的创新药概念股强势领涨 ，这背后是国家政策的大力支持 ，这种确定性是我们愿意去捕捉的。同时，团队也会关注市场情绪的变化，避免在过热的时候过度追高。

目前持仓还是以银行、恒生科技、港股创新药、智汽车四类指数为主。银行提供了稳健性，而恒生科技、港股创新药和智能汽车则代表了我们对未来高成长性行业的看好。

我一直认为，投资不仅仅是数字的游戏，更是对时代脉搏的精准把握。我们要做的就是坚定信仰，始终如一去寻找那些能够代表未来趋势、拥有强大成长潜力的资产，并在市场潮汐中，灵活驾驭。