重点关注：期金空单持有。空T1709多TF1709继续持有。

策略推荐：买C1805抛1801跨期套利。

期权重点关注：1、卖出m1801-C-2950和买入m1801-C-2800；2、白糖期权建议卖出SR801P6200和买入SR801P6300。

（注：以上交易机会针对的是每日夜盘开盘至第二日日盘收盘之间的行情，即单根日K线的行情）

金融品：

国债：周三央行公开市场进行１３００亿逆回购利率持平，第二日零投放。资金面，Shibor多数下跌，短期品种继续上涨。隔夜Shibor涨1.03bp报2.7250%，7天Shibor持平报2.8490%，1个月Shibor跌1.19bp报3.9086%。盘面上看，周三期债延续弱势整理，十债表现更弱，建议空T1709多TF1709继续持有。

贵金属：受美联储7月FOMC议息会议前谨慎情绪影响，美元指数温和反弹，期金期银承压下跌，技术面跌破5日均线和前期支撑位1250美元和16.50美元。内盘沪金沪银放量增仓下行，静待美联储会议。SPDR黄金ETF和SLV白银ETF周二继续流出，表明投资情绪偏空。建议空单持有。套利方面，暂时观望。



农产品
油脂：因产区天气改善，美豆重新跌回1000美分关口，带来国内油脂高开低走，美豆天气的反复无常性在近期都会带来国内油脂市场的反复波动。从基本面上看，国内油脂市场仍维持供应宽松，豆油商业库存维持在130万吨高位，棕榈油库存尽管低位，但因有进口利润，棕榈油买船意愿强烈，导致马来西亚棕榈油出口数据利好。在此，我们认为油脂市场仍维持区间震荡看法为宜，下方空间不宜看太低，在供应宽松下，上行空间也有压力，短期波动操作为宜。套利关注豆棕1801缩小及棕榈油1709-1801跨期价差缩小套利。

油粕：美豆未延续电子盘涨势，反而跌破1000美分关口，导致连粕滞涨回落，豆粕现货跟跌20-50成交转淡。最新气象预报天气有利大豆生长，令美豆震荡下跌。大豆到港庞大，油厂短暂停机消耗豆粕后，很快恢复开机消化庞大的大豆库存，油厂开机率高企，而养殖业恢复一般，油厂豆粕库存仍居高难下，豆粕上涨乏力，要想上涨仍需依赖美豆天气炒作。但天气多变，近期豆粕现货或将继续跟盘频繁震荡。买家暂随用随买。                                                                                                                                                                                  

谷物农副:今日各地玉米价格持续近期稳中有跌的态势，随着2014年产玉米投放量增加，出库量增加，东北拍卖粮已入关。目前玉米抛储正如火如荼地进行中，立秋后南方早熟玉米将要收获，市场压力有所增大。另外，目前市场上优质玉米紧缺，好粮价格相对抗跌。在新粮上市前，玉米市场仍将呈弱势震荡格局。

鸡蛋：继昨日鸡蛋现货价格普遍涨后，今日各地鸡蛋现货价格再现普遍强势上涨态势，大连鸡蛋则呈冲高回落态势，4000元/500kg上方再次成为JD1709合约上多头平仓离场的优选区域，期价再次被摁到4000元/500kg以下。“蛋价这么强、升水又这么高”，这是摆在多方面前的难题，多方手中的“鸡蛋头寸”变成了“鸡肋头寸”，弃之如可惜，食之无所得。但对于有现货背景的养殖户来讲，此时卖出套期保值难得的是无风险套利啊。



期权：
豆粕期权：周三豆粕弱势回调，再度回到2800一线。基本面方面，因美豆产区本周预期或有降雨，豆粕或将偏弱运行，建议关注2800一线的支撑力度。隐含波动率方面，1801月份隐含波动率整体下降，Call小于Put。成交方面，总成交量35716手，较前日下降。Call和Put成交占比53:47，Call成交量占比下降。主力月份Call2900执行价成交最大，Put2750执行价成交最大。持仓方面，持仓量共183100手，较前日上升。Call和Put持仓占比53:47，Call持仓较前日持平。主力月份Call3000和3100执行价持仓最大，Put2700和2750执行价持仓最大。综合成交和持仓，豆粕价格处于2800附近到2950附近之间震荡，结合豆粕基本面和技术走势，料后市震荡。建议卖出m1801-C-2950和买入m1801-C-2800。

白糖期权：周三郑糖回调，再创近期低点。基本面方面，受原糖压榨数据利空影响，郑糖远月再创新低，同时国内主产区现货价格逐步下调，预计短期郑糖维持弱势。隐含波动率方面，801月份白糖期权Call虚值下降，Put实值下降。期权成交方面，总成交量10912手，较前日上升。成交占比66:34，与前日比Call升Put降。801月份Call6500执行价成交最大，Put6000执行价成交最大。持仓方面，持仓量57374手，较前日下降。持仓占比60:40，Call持仓占比较前日下降。801月份Call7100执行价持仓最大，Put6200执行价持仓最大。综合成交和持仓以及白糖基本面看，白糖短期弱势，建议卖出SR801P6200和买入SR801P6300。


工业品
黑色板块：周三黑色板块高位震荡，重心略有下移，持仓有一定降低，成交一般。黑色品种基本面表现比较平淡，市场成交一般，贸易商心态尚算稳定，下游需求不温不火，但社会库存并没有明显的回升。铁矿港口存量从高位略有下滑，近半月以来疏港量表现不错，显示下游补库存较为积极，煤炭基本面表现稳中向好。综合来看多数商品品种表现比较强势，建议持多为宜，关注多焦煤09的机会。套利暂不推荐。

有色金属：受到美元大跌的影响，周三沪铜跳空高开后大幅上涨，预计涨势还将延续，如有多单可继续持有，未入场者暂时观望，追多风险较大。沪镍冲高回落，收长上引线，上方压力开始凸显，多单还可继续持有，但需做好随时离场的准备，未入场者等待回调低位，再行择机入场做多。

能源化工：原油维持强势，市场需求分为继续向好，且库存的压力正在缓解也带动市场乐观情绪。塑料板块本周突破较慢，周三高开低走，进一步上探了高点，趋势上仍是多头。目前主流报价区间在8200-8350,9250-9500，近期PP、PE社会库存都有所下滑，有不少下游买家及套保商接收低价货源是一个比较好的推动。当前仍是消费淡季，上游装置检修在7月陆续复工，不过开工率目前增长不明显，可以继续关注下游消化货源情况，投资者多单可暂时持有关注。甲醇走势偏弱，价格仍没有较大的突破。基本面上CFR人名币价格在2387，国内现货明显升水超100，外盘价格有拖累。供需方面没有明显的多空变化，上周港口库存还小幅回升，主产区内蒙古荣欣装置将重启，下游山东等地部分传统下游需求和消化跟进缓慢。总体上受压偏空，但底部行情不宜过分沽空，投资者短线或观望为主。

玻璃：周三玻璃主力合约FG709重心走低，持仓变动不大，成交环比有一定增长。昨天下午西南地区生产企业报价出现40元以上幅度的松动，大部分企业都参与其中。据了解厂家降价促销的主要原因是近期受到环保监管的影响，西南地区，尤其是四川等地区的玻璃加工企业开工率明显不足。沙河地区玻璃生产企业出库情况一般，产销率基本九成左右。玻璃总体势头已经偏多，短线虽有回调可能，但幅度不会很大，建议短线以多单逢低轻仓吸纳为主。套利暂不推荐。
重点关注：无。