1、烽火通信（600498）—收购烽火星空，加码信息安全
维持“强烈推荐-A”，建议现价买入，目标价22.7元。经过此次收购，资本市场将首次认识到烽火在信息安全领域的实力。并且我们认为，股权激励为传统业务增长提供安全边际，公司从传统设备提供商向服务和运营、从电信领域向行业信息化和军工等转型有望逐步得到市场认可（包括智慧城市、信息安全、军工、海外等），带来整体估值提升，未来空间更大。预计公司14-16年收购后备考EPS为0.64/0.78/0.98元，维持“强烈推荐-A”。我们估算2015年备考净利润8.0亿，其中传统6.3亿，烽火星空1.5亿。采取分布估值法，2015年传统业务25倍PE，对应市值158亿，烽火星空50倍PE，对应市值75亿元，整体目标市值233亿。考虑增发摊薄，对应6个月目标价22.7元，具备40%以上空间，建议现价买入。
2、皇氏乳业（002329）—内容+版权+渠道，传媒全产业链转型之路坚定
公司短期内初步布局了集影视制作、版权运营、终端传播于一体的传媒产业链，体现出强大的资源整合能力和执行力。我们看好公司未来在传媒产业链上下游持续布局的决心和前景，维持 “强烈推荐-A”投资评级，目标价40~45元。
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消息面上，国家对各行业支持力度不减。为大力发展新能源汽车，锂电池产业有可能得到财政补贴等政策支持；而进入11月份以来，有关统计数据显示猪价有再次启动上涨周期迹象；上述相关行业及个股均可适当关注。今日是周末，主板指数由于周二天量的存在，短期仍需要反复震荡以消化该天量获利盘。由于下周一沪港通推出在即，盘面上券商股表现活跃，而有可能受到外资青睐的食品饮料、医药等业绩优良具备防御性特征的行业表现较佳。目前时间接近年终，关注的重点仍然为具备优良业绩支撑及实质政策受益的金融、消费医药、机械、核电、节能环保等品种。以创业板为代表的中小盘品种持续回调后其下跌动能和获利盘得到一定程度释放，今日已有止跌企稳迹象，故短期或出现一定技术性反弹，仍未减仓投资者目前已不宜盲目杀跌，可等待反弹减仓机会。从中线角度分析市场仍保持整体强势，短期的指数回调不会改变中线趋势向上运行的特征，一些业绩优良、价值低估的品种如金融、机械、消费等仍然可以坚定持股。目前操作上应注意重点关注绩优蓝筹股，逢低吸纳潜力品种，尽量避免追高操作