CCL
1、CCL整体稼动率处于高位，在手订单周期为1-1.5个月（每月中旬左右排满了下个月的产能，即4月中旬可能就把5月的产能排满了），该状态已持续七八个月，行业一般水平是7-10天接收半个月左右的订单；库存方面CCL降至不足一周，较此前10-15天的正常水平减少约三分之二；
2、行业对下半年的需求依然保持乐观预期，并且9-11月是传统旺季，价格可能进一步涨价，但需要关注每年6-7月是淡季，有季节性回调压力；

电子布

1、电子布整体紧缺状态会持续到26年底，27年会逐步缓解；26年内的关键节点是5月，因为6-7月传统淡季，外加中国巨石10万吨电子纱3月已经点火，后面慢慢爬坡增加供给。

2、CCL厂商的电子布库存处于历史最低水平，约为正常库存的10%（接近零库存），部分电子布厂商已经出现断供现象，有些CCL直接去电子布专车抢货；

3、传统电子布7628当前价格6.5元/米左右，26年预计再涨价4次，年底价格到8-8.5元；高端电子布的价格一直比较高，一代布30、二代布100

4、电子布供给的核心卡点是织布机不够，26年需求是1900台、丰田织布机的产能只有1500台，丰田也在扩产，今年下半年会落地新设备；

文中信息及标的仅供参考，非荐股。