近期市场出现了一定的回调，很多人又开始彷徨和怀疑，我们对此表示遗憾。所谓风险来自未知，看得到的东西都不是风险。近期市场出现的回调很多人归结为美国对华为的进一步制裁，其实这样的预期在资本市场不是新鲜事，当前市场是已经pricein这个不确定。为什么我们这么说，只需要看下整个IC板块，从设计、材料、设备再到封测，整体走势没有出现溃败，而是有序的回撤。这说明... 阅读全文

512次浏览 2020-8-21 08:56

美国因跪杀黑人，引发全国事件，欧洲多国民众也上街活动，抗议种族歧视，美国的事件对经济将造成极大负面影响，但是美欧股市无惧负面影响，涨势如破竹，情绪一片亢奋，在资本全球化的今天，外围的乐观表现对A股无疑是正面的。A股昨日各大指数基本横盘，两市成交额7741亿，略微放大，但是从涨跌停板数量看，涨停板104支，跌停板只有8支，市场相对强势。人民币升值，很大程... 阅读全文

510次浏览 2020-6-4 09:14

周五两市双双中阳报收，银保地煤领涨市场，北上资金大幅流入100亿，美中不足的是成交量没有明显放大。回顾下我们近期标的：1、9.16“平安不只是保险”——9.18（周五）完美兑现价值板块大涨，其中新华、人寿涨停；2、9.17“下蹲而不是深蹲”——市场较为清淡的时候我们提振投资者信心，流动性充裕的核心逻辑、国... 阅读全文

503次浏览 2020-9-21 09:12

昨日上证指数收于3373点，下跌-0.36%；创业板维持强势，放量上涨收于2701点，上涨0.63%。两市成交额9052亿，相比昨日有所放大，北上资金净流入17亿，延续净流入态势。昨日食品饮料板块排名涨幅榜第一且创出历史新高，主要受泸州老窖1573涨价的影响，白酒指数上涨3.39%并带动整个食品饮料板块估值继续抬升。食品饮料板块纯内需，出口占比可以忽略... 阅读全文

496次浏览 2020-8-26 08:29

昨天上证指数在时隔3个多月后再次站上3000点，两市成交额8999亿，创近期新高。昨日市场走势依然有些分化，主板上涨而创业板收跌，跷跷板效应明显，从资金流向看，昨日信息技术与医疗保健净流出200亿，而金融地产净流入近100亿。市场上涨的带头板块是房地板块，地产板块在这一波市场反弹中涨幅很小，估值还在历史底部区域（我们在6月24日《前线财富》策略中对地产... 阅读全文

494次浏览 2020-7-2 08:50

8月已然成为往事，回顾这个8月是典型的中报行情，整个8月走势最好的行业还是集中在消费和医药，相关中报超预期的公司不惧高估值，依然迭创新高。记得8月初的时候，我们认为市场会比较纠结，主要是当时科技普遍高位，几个科创明星股人气火爆，但是中报不会支持当时估值，虽然经过8月下跌后估值依然偏高，但是相比8月初已经好了些。9月是消息真空期，同时会有国庆的预期，因此... 阅读全文

471次浏览 2020-9-1 08:49

周五收盘后上交所公告将对上证综指编制方式做调整，涉及到新股计入时间以及ＳＴ股的去留等等，这里我们不做细节探讨，因为我们认为这种改革在当前看来依然是：形式重于实质。但是综合近期的一系列措施，我们认为A股的改革正在有序推进中。由于众所周知的历史原因，上证综指失真的问题已经是老生常谈的话题，很多不明真相的散户总是拿美股指数来和上证综指比较，认为中国A股没有投... 阅读全文

469次浏览 2020-6-22 08:23

周五美国公布的非农就业数据大超市场预期，纳斯达克盘中再创历史新高，虽然随后劳工统计局纠正了错误，失业率在16%以上，但是这不会改变美国近期上涨的核心逻辑——由于大放水下的金融资产通胀。美国放水有多厉害？据路透社援引的最新数据显示，美国财政部和美联储在短短的25个工作日内已经总计宣布放水了达13万亿美元流动性和政府赤字，这些不断增长的数据累计到一起后发现... 阅读全文

460次浏览 2020-6-8 08:25

昨日市场情绪继续上升，创业板大涨2.77%，上证指数涨0.78%，逼近3000点。由于海外新冠疫情依然在扩散，人口大国印度，巴西呈失控状态，使得医药行业获得了持续的炒作热度，在资金轮番推动下，医药指数叠创新高。我们医药组合自推出以来，收益率屡创新高。益丰药房，普洛药业，迈瑞医疗昨日收盘价纷纷创出新高。最近中国研究人员发现G4猪流感病毒能传人，具有高度传... 阅读全文

456次浏览 2020-7-1 09:02

昨日A股大涨，一扫之前低迷，成交量也大幅增长，两市成交额达7583亿。美国发生事情以来，美元指数从100附近跌倒98，而人民币小幅升值。而昨日北上资金净流入104亿，为A股大涨立下汗马功劳。最近世界不太平，国际疫情还未结束，美国爆发全国性骚乱，美国联合盟友与印度，试图在世界上孤立中国，以遏制中国崛起。昨日收盘后的一条重磅消息是国家加快推进海南自贸港建设... 阅读全文

450次浏览 2020-6-2 09:01

投资股票是一件十分专业、十分困难的事。因为专业所以困难，而这种困难不仅仅在专业上，更是体现在对人性的考验。1年10倍容易还是10年10倍容易？普通人第一反应是1年10倍容易，但是再想一想，按照这个逻辑，10年不是100倍的问题，假设10万本金，每年10倍，10年以后就是1000亿，复利效应会让财富坐上直升飞机。至少目前地球上没人做到10年持续10倍，所... 阅读全文

438次浏览 2020-8-4 09:17

昨日盘面比较纠结，早盘收益疫情以及疫苗的刺激，医药，尤其是血液制品高开高走，同时科技股回落休整，午后医药股逐步回落，市场观望情绪浓厚；2点以后科技股开始走强，指数逐步走红，盘面重新活跃，收盘各大指数悉数翻红，市场保持稳定。涨停板上以医药股为主，但是大部分是前期滞涨的低价低位医药，而前期龙头出现明显的调整迹象，因此我们做一个大胆的预判，医药行情短期需要休... 阅读全文

422次浏览 2020-6-18 08:58

昨天股市是劲爆的一天，上证指数与沪深300指数涨幅都超过2%，两市成交额突破万亿大关，市场情绪热络了起来。涨幅居前的行业是非银金融、房地产、煤炭，都是些低估值的大蓝筹板块，跌幅居前的是农林牧渔、医药板块，昨天的市场是估值修复行情的继续。已经习惯大盘不涨，而结构性投资机会此起彼伏的投资者突然有了些不习惯，感叹昨天是赚了指数不赚钱！市场风格的切换，变化速度... 阅读全文

417次浏览 2020-7-3 08:27

近期我们重点提示下动保和油运的机会。这两个都是我们长期跟踪的板块。动保从去年4季度就一直建议客户关注，其中行业龙头生物股份已经在历史新高附近，而中牧股份和普莱柯要偏弱一点。尽管如此行业空间已经打开，由于肉价已经逐步回落，生猪产能开始逐步起来，叠加行业集中度不断提升对疫苗的需求只会增加。如果非洲猪瘟疫苗上市将是最大的催化剂，我们预计在一年内上市的概率比较... 阅读全文

406次浏览 2020-5-20 10:28

昨天A股走势很有意思，上午大盘股指数如上证综指，沪深300微幅震荡，不瘟不火，而创业板指数盘中最高涨幅达2.26%！下午开盘即开始跳水，收盘上证综指与沪深300跌幅超1%，创业板指涨幅只剩0.58%。从走势看，昨日A股表现与上周四惊人的一致，都是下午开盘即跳水，收盘收跌。昨日海外市场开盘大跌，但收盘拉了起来，富时中国A50期货并没有大幅跳水，显示外资对... 阅读全文

393次浏览 2020-6-16 08:31