期权重点关注：1、豆粕期权建议构建铁鹰式价差（具体操作：卖出m1709-C-2800和买入m1709-C-2850以及同时卖出m1709-P-2650和买入m1709-P-2600）；2、白糖期权建议卖出SR709C6600和买入SR709C6700。

重点关注：焦煤1709持多，螺纹套利多1801空1710持有。

重点关注：IF逢低做多。

（注：以上交易机会针对的是每日夜盘开盘至第二日日盘收盘之间的行情，即单根日K线的行情）

期权：

豆粕期权：受USDA报告意外利多及美国西部地区降雨减少影响，美豆大幅反弹，国内豆粕表现强势。预计短期内大连豆粕维持振荡偏强运行。隐含波动率方面，1709月份隐含波动率整体下降，Call大于Put。成交方面，总成交量92382手，较前日上升。Call和Put成交占比65:35，Call成交量上升。主力月份Call2850执行价成交最大，Put2650执行价成交最大。持仓方面，持仓量共194202手，较前日下降。Call和Put持仓占比60:40，Call略降。主力月份Call2850和3000执行价持仓最大，Put2600和2650执行价持仓最大。综合成交和持仓，豆粕价格长期看处于2650附近到2800附近之间震荡，结合豆粕现基本面和技术走势，料后市震荡。建议构建铁鹰式价差（具体操作：卖出m1709-C-2800和买入m1709-C-2850以及同时卖出m1709-P-2650和买入m1709-P-2600）。

白糖期权：周一白糖弱势震荡。基本面上，在全球糖市过剩预期下,糖价上行压力较大,而气温升高将促使白糖销量增加，预计短期糖价将震荡偏弱。隐含波动率方面，709月份白糖期权Call虚值上升，Put实值上升。期权成交方面，总成交量14268手，较前日大幅减少。成交占比49:51，与前日比Call降Put升。709月份Call6400执行价成交最大，Put6400执行价成交最大。持仓方面，持仓量95290手，较前日上升。持仓占比54:46，Call与Put持仓占比与前日持平。709月份Call6700执行价持仓最大，Put6200执行价持仓最大。综合成交和持仓以及白糖基本面看，白糖短期偏空，建议卖出SR709C6600和买入SR709C6700。


工业品
黑色板块：周一黑色板块继续保持强势，多数品种主力合约涨幅超过2%，持仓以增加为主，资金流入比较明显，成交较为活跃。目前基本面表现较为强势，两周以来伴随着期货价格拉涨，钢材现货价格也有2-300元/吨不等的涨幅，呈现期现同涨的格局，但市场成交量并未随之放大，走访贸易商对下半年的信心普遍并不充足。煤焦市场相对强势，成交较为活跃。铁矿价格回到60美金上方，港口库存从高点略有下降，疏港量小幅攀升接近前高。从目前格局看市场多头氛围较浓厚，暂时不宜做空。建议持有焦煤09多单，套利方面暂且持有螺纹多1801空1710组合。

有色板块：周一有色金属继续全面走强，各品种都有明显的上涨。沪铜在有色金属中属于表现偏弱，小幅上涨，，上冲的势头仍然存在，如有多单，可继续持有，但基本面没有明显的改善，不宜过分看高后市，未入场者建议观望，追多风险较大。沪镍稳步上行，再创新高，价格已经达到在77000附近，可能会受到压力，多单可以继续持有，但做好随时离场的准备。

外盘原油仍把持反弹格局，但40美元区间对国内相关品种趋势性带动有限，且目前原油的供需矛盾仍没有很好转变，除去消费需求有所上升外，推动油价大幅上涨的持续性有待关注。塑料板块随油价反弹，但整数关口承压。基本面上，现货报价有所跟涨，主流价格区间在9100-9300,7850-8100，可见塑料板块现货价格较为坚挺，近一周国内库存涨跌互现，PP库存增长明显，主要还是下游需求处于单价，开单量较少，今年以来环保督查影响了中下游不少企业的运营，限制了需求量，目前看情况还在持续，因此当前底部行情一时或难改变，投资者还是随行就市，短线多单注意止盈。橡胶短线小幅反弹，但底部行情趋势上仍偏弱，从基本面看，青岛宝书去烟片价格上涨90美元，标胶上涨110美元，山东胶价上涨850元/吨，可见现货报价反弹明显。但期货上沪胶仓单增长至335930吨，处于历史高位，利空明显，而且目前保税区多数仓库仍处于满库状态，不过目前入库量较前期减少，处于库存变化拐点，下游全钢胎开工流程为64%，半钢胎在62%，环比均有3%的回落且低于往年水平，需求仍不佳，因此目前橡胶期价反弹有一定阻碍，投资者注意操作，观望为主。

玻璃：周一玻璃主力合约FG709窄幅震荡，持仓日内小幅增加，成交环比下滑较多。周末以来玻璃现货市场整体走势平稳，生产企业出库速度变化不大。沙河地区厂家周末整体产销率八九成左右，部分厂家为了增加出库，开始接受承兑汇票，对其他厂家影响不大。目前沙河地区贸易商抬价提货的现象基本消失，部分贸易商销售价格略低。玻璃基本面表现正常，前期的大幅拉涨基本上回补了下跌的缺口，预计短期内上行有阻力，建议观望或考虑逢高轻仓试空。套利暂不推荐。




农产品
油粕：上周五晚USDA报告意外利多令美豆大涨，而干旱天气担忧令今日电子盘延续强劲涨势，连粕也应声大涨，豆粕现货跟盘大涨80-140涨幅小的吸引些补库，涨幅过大的成交不多。天气担忧及报告利好将继续发酵，美豆还有上涨空间。加上近日国内各类杂粕也纷纷上涨，说明终端需求已有所回暖，而中下游持续看跌，豆粕库存较空，随着期货大涨，都有补库需求。但豆粕价格要想真正转势，尚需要美豆产区出现严重高温干旱天气，往年规律看，因天气炒作多发，7、8月份豆粕价易涨难跌。但今年庞大的大豆及豆粕库存仍不容忽视，豆粕市场还不能就此断定已转势，仍需防范跟盘频繁震荡风险。买家逢低保持适量库存，但美豆出现明显天气问题之前尚不宜过分追高，远期50元以内的低价基差可考虑逢低适量买入。

油脂：报告意外利多国内外油脂大涨，现货豆油涨50-150棕油涨60-80低位成交好转，涨幅过大的成交不多。利多报告还将发酵，且天气预报显示美国西部降雨减少，美豆还有上涨空间，而豆粕胀库令上周油厂开机率明显下降，油厂积极提价，短线油脂行情或跟盘回升，7-8月份天气炒作多发，而小包装备货旺季逐步启动，未来两个月油脂行情底部或震荡上移。但大豆到港庞大，油厂开机率仍将高企，豆油库存仍处升势，基本面压力不容忽视，油脂震荡区间扩大，豆油看至6400，棕榈油看至5600，郑油看至6800.

软商品：纽约原糖市场周五收高，投机者锁定获利，7月合约到期将有大量交割。德国商业银行周五称，几乎所有主产国的糖供应量都将大幅增加。巴西石油公司的工人罢工对于乙醇等燃料价格有支撑作用，而糖厂可以选择将甘蔗用于榨糖或者压榨乙醇。目前配额外进口巴西糖到港含税价跌至6000元/吨以下，边境走私糖更是不足4000。郑州糖市近期弱势震荡，建议继续逢反弹沽空为主。
美棉市场周五收涨2%，30日发布的报告显示美国棉花种植面积略小于预期。CFTC数据显示，截止6月27日当周，投机者持有的棉花多头头寸减少14048手至31134手。本周储备棉轮出销售底价为15167元/吨，较上周调升30元。海关数据显示，5月份进口棉花85482吨，同比增加8.56%。当前国际棉花指数（SM）82.79美分/磅，折一般贸易港口提货价14497元/吨；国际棉花指数（M）81.43美分/磅，折14262元/吨。郑州棉花市场先抑后扬，9月合约15000关口上方追涨动力不足，技术上维持弱势震荡，建议短线以15200为阻力位逢高沽空。

谷物农副: 今日华北及山东地区玉米价格出现滞涨现象，加工企业对目前较高的现货价格有点不认可，后期玉米临储库存泄库压力仍大，东北拍卖粮将会入关，华北及山东玉米市场的供给环境有望改善。从大趋势讲，震荡仍是大连玉米市场主基调。鸡蛋：现货鸡蛋依然处于调整时期，目前南方霉雨天气不利鸡蛋存贮，鸡蛋销售压力较大。市场预期南方霉雨天气结束后鸡蛋价格仍会再续升势，JD1709合约多头抵抗。JD1708合约距现货价格升水较大，价格下跌空间也较大。JD1801合约价格存在高估预期，抛盘力度较大。大连鸡蛋在现货价格没有起来的情况下仍呈震荡走势。建议：短线抛空1708，注意一旦现货价格反弹，则要平空单。



金融品
股指：股指周一震荡上扬逼近3200点关口，本轮反弹行情主要是由减持新规、IPO放缓、货币政策收缩和金融去杠杆边际放缓、A股纳入MSCI等一系列政策面或事件性的利好所驱动。上证50持续走强，短期内风格切换依然充满不确定性，投资者暂时应该顺势而为，关注指数小幅回落后的低吸机会。

国债：周一央行公开市场未进行操作，当日净回笼资金700亿元。资金面整体宽松，除隔夜品种外，Shibor全线下行。隔夜Shibor涨10.20bp报2.72%，7天Shibor跌0.45bp报2.8410%。因央行连续第九日净回笼，上周五欧美债市收益率继续攀升，财新制造业PMI指数好于预期，期债周一再度大幅下挫，T1709合约跌破60日均线，短期来看期债趋势转空，建议T1709空单继续持有。

贵金属：受几大央行缩减QE言论和美联储缩表预期影响 ，美元指数反弹，期金跌破1240美元支撑位、期银跟随下跌破5日、10日均线，沪金沪银缩量增仓下行延续弱势。CFTC持仓报告显示，投机者连续第三周减持黄金和白银净多头头寸，显示投机情绪偏空。本周市场关注美联储6月会议纪要，关注关于缩表时间的内容。建议空单持有。