这周有了一个小反弹，走到了27元一线。也算是阶段性的一个止跌吧，市场情绪稍微缓和了些。有球友说25元应该就是最低点了，这个不能绝对，但这个价位，15倍市盈率的双汇，肯定是一个好的价格。

双汇股价已经进入筑底期了，会出现不断的反复震荡，这个时间段比较无聊。一直盯着股价也没意思，吃瓜更没营养。还不如多瞅瞅基本面上的事，加深点对双汇的理解，这样方可在股价波动时做到淡定，心中有数。

昨天有球友留言说，我国猪肉消费量人均已经达到天花板，双汇还有什么成长性？这个问题咋一听挺有理，但有一个明显的错误，就是把双汇的成长和行业的成长等同了。今天就聊聊双汇的成长性吧。

我们首先看屠宰业务吧，屠宰业务是一门高度同质化的生意。具有规模效应，规模越大，成本越低，竞争力越强，也就是我们说的强者恒强。猪周期、“跨省调猪”改为“跨省调肉”、加大对私屠滥宰处罚力度等等，倒下的都是小屠宰场。像双汇这样全国化布局的屠宰企业活的好好的，还能吃掉小屠宰场退出留下的市场份额。

我国的屠宰业务格局，老大双汇屠宰业务的市占率才2.4%，排在后面的金锣和雨润市占率才1%左右。也就是说整个行业前3的市占率才不到5%，这是一个极度分散的行业。在政府的引导下，未来几年行业集中度将加速提升，就算双汇的市占率提高到10%，那也有三四倍的成长空间。

肉制品业务这块，成长性来自于从直接吃肉转向吃肉制品。这个是很好理解的，以前人们买肉回家自己做饭吃。现在为了方便，节省时间，买肉制品回去稍微加工或直接食用。我国肉制品占肉类总消费量比例为17%，相比美国60%，日本45%。我国肉制品规模保守预计也有1倍的提升空间吧。

所以说，不管从肉制品业务，还是屠宰业务。双汇发展的成长性、成长空间是毋庸置疑的。

对于双汇这种中低速增长的股票来说，找买点就是把握公司的经营节奏，以及市场情绪的转化。比如说去年的翻倍行情，那就是牛市驱动和业绩共振的结果。

业绩上今年会是前低后高的走势，明后年在肉制品业务发力，屠宰上量的推动下保持10%以上的增速。业绩这块容易把握，至于市场情绪上就不好说了，至少在3个月内不会很兴奋。这就得看我们的持股耐力、仓位管理能力了，无它。

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