请记住，成功的交易就是生存和良好的风险管理。这是减少破产风险的第一课，即减少每笔交易的风险资金数额，即学会明智的资金管理方法。作为最起码的要求，你应该把风险资本分成20份，所以你至少需要20个单位的资金，并将你的破产概率下降到1%（假设你的方法有56%的准确率，平均收益和平均损失之比为1:1）。虽然这并不能保证你的生存，但它至少会帮助你降低破产概率和提... 阅读全文

280次浏览 2021-1-22 09:25

避免破产风险依我愚见，你将学习的或许是交易的最重要内容。但是，这个内容被大多数交易者忽略了，罕有作家写到，很少有研讨会提到，没什么培训班会教到。难怪有这么多的交易者会失败，因为他们不知道破产风险。当你计算破产风险时，你才开始对自己交易失败的原因有了正确的理解。的确，你知道你赔了钱，但是你可能不确定为什么会赔钱。了解破产风险将回答你的这个... 阅读全文

518次浏览 2021-1-22 09:24

在这一章，我将介绍成功交易的第二个必要的通用原则——启蒙。启蒙将协助你从容应对技术分析满天飞的混乱世界，让你将重点放在商界生存的必备知识上。你会发现，现在重点强调“生存”。在此，你的想法应当由“希望在交易中成功”转变为“想要在交易中‘生存’”。正如我刚才所说，交易是有风险的。若要取... 阅读全文

466次浏览 2021-1-22 09:23

财务边界这是完成准备的最后一个步骤。在交易过程中，就如你需要设定止损点一样，你也应该设置一个交易的财务边界。你应该确保一定数额的资金用于学习成功交易的方法。这是你准备投入到教育的风险资金，或者说你能够失去的一笔资金。要让你的交易伙伴知道你的限度，并且做一个保证：如果你失去了这部分资金，你就不得不承认自己不适合交易，然后选择离开。就像交易一样，你总是需要... 阅读全文

295次浏览 2021-1-22 09:22

交易伙伴当你意识到拥有一位交易伙伴的重要性和价值时，你的准备就更加充分了。这是准备的最后部分。在你继续前进之前，你需要先审视一下你从事交易的这个决定——如果你已经接受了我前面提到的几点，那么是时候前进了；如果你还没有接受，那么你最好就此打住，不要涉足交易了。准备要求你寻找一位交易伙伴，这是准备的一个重要组成部分。你的交易伙伴没必要是一名交易者，但是他必... 阅读全文

442次浏览 2021-1-22 09:22

风险管理到目前为止，你应该已经明白交易是一件非常冒险的事情。这必然意味着成功的交易实际上就是成功的风险管理。若要以交易者的身份立足，你需要把自己的交易看成是风险管理。如果你有机会与成功交易者聊天，你会发现他的思维是以优化风险管理为导向的。风险管理中最关键的是资金管理（后面会详谈）；然而，在你运用合理的资金管理原则之前，首先需要尊重风险。优秀的交易者也是... 阅读全文

199次浏览 2021-1-22 09:21

输得起才会赢让我们继续准备。你要明白成功交易唯一真正的秘诀是管理好损失。如果你能够将你的损失维持在较低的水平并且可控，让你的盈利大于你的损失，那么你将在这种失败者的游戏中胜出。你几乎可以忽视你的赢家，因为他们一般只考虑自己：只知道向前冲，很少回头看。然而，为了成功，你需要集中精力专注于管理损失。我在辛普森所著的电子书《幽灵的礼物》（ Phantomof... 阅读全文

284次浏览 2021-1-22 09:20

随机市场准备也要求交易者接受市场本质上是不确定的事实，请不要理会那些不知所云的营销炒作。如果你认为市场是能够预料的，那也是情有可原的，因为存在很多关于市场行为的预测理论，比如周期理论、艾略特波浪理论、市场结构理论、季节周期理论和江恩理论等（这里只提到了一小部分）。然而，事实上是不可能预测的，不可能根据一系列持续的数据预测市场的方向。你要认识到成功的交易... 阅读全文

447次浏览 2021-1-22 09:18

当你接受交易是失败者的游戏这个事实，那你的准备就更加充分了。不要试图说服你的朋友你将实现成功的交易，因为机会非常渺茫。你也要意识到我的“90×90”规则可不是说着玩的：90%的交易者会在90天内失去他们的风险资金。你不仅可以告诉你的朋友和同事你所追求的目标很难达到，你也要考虑到时间因素。准备要求你必须有一个清醒的认识：在你选择踏... 阅读全文

242次浏览 2021-1-22 09:17

情绪导向情绪导向对成功来说非常重要，它指的是交易的两个基本领域——目标和期望。如果你的交易目标是成功或者每次交易都不出错的话，那么注定会失败。如果你的期望是在交易中赚大钱，那么也可以很肯定地说，你不会成功。虽然一些交易者可能偶尔实现过这些目标，但通常很难保证较长时期保持不败。记住，你永远无法改变风险与回报之间的权衡关系——如果你想要更多的回报，你将不得... 阅读全文

508次浏览 2021-1-22 09:16

困难重重法则困难重重是市场的第一法则： 市场必定让多数交易者失望。 绝对不能忘记这一点。再强调一次，市场必定让多数交易者失望，你的交易之旅将历尽千辛万苦。虽然交易相对简单，却并不容易。在重重困难面前，你会怀疑自己的每一步行动、每一次交易。困难重重是市场强加于所有市场参与者身上的法则。这样，市场就可以保证货币从弱势的多数人手中转移到强势的少数人手中。请注... 阅读全文

333次浏览 2021-1-22 09:15

不要紧张，让自己放松。不妨泡杯咖啡或者沏杯茶（要是你的另一半不在，那就再来点儿饼干），坐下来尽情享受吧，希望你是这样来开启自己的过程导向交易之旅的。我们首先学习成功交易的第一个通用原则——准备。准备可以衡量你的交易决心。如果你压根不接受本章的观点，那说明你不应该涉足交易。如果你与这些观点相左，请尽早改变主意，以避免更大的损失，否则将追悔莫及。准备原则要... 阅读全文

674次浏览 2021-1-22 09:15

交易过程我将在这一章介绍六则成功交易规则，每一则在后面另有详细阐述的独立篇章。图2-1描绘了普通交易者面临的一组令人生畏的选择。图2-1 错综复杂的技术分析一览图那么谁在为如何开始交易而犯难呢？交易者需要做出太多的决断了。我并不想一一细说所有这些技术，只是希望你能思考成为成功交易者的步骤，这些步骤将遵循成功交易通则。■ 交易过程成功交易规则揭示了交易的... 阅读全文

455次浏览 2021-1-22 09:13

，方法是避免个人交易者的通病，并向成功者——那些管理着数十亿美元从事交易的专业商品交易咨询师们（CTAs）学习。他们将教你过程导向交易方法。学习CATs的过程导向交易方法，就是限定交易者交易的范围和界限。如果操作得法，虽然不能保证你的交易不亏钱，但至少不会让你快速成为那90%中亏得最惨的。虽然你有可能成不了10%的成功者之一，但至少你不会把钱送到他们口... 阅读全文

319次浏览 2021-1-22 09:12

资金管理■ 继续过度交易这是交易新手易犯的、屡教难改的错误。虽然许多交易者自以为懂得资金管理，他们每次交易还是难免冒太大的风险。他们没有足够的耐心以较小数额进行交易减少破产风险，谨慎地保持账户的长期平衡。保守点交易只不过少点刺激罢了。心理因素■ 关注利润忽视过程关注利润并不能赚大钱。交易者应该关注交易过程而不是利润，即应重视管理、明确方案、执行交易计划... 阅读全文

375次浏览 2021-1-22 09:11