大家好，我是初善君。昨天初善君分享了张坤、董承非、蔡嵩松、侯昊的持仓。这个内容实话实话，非常重要，大家不要轻视了，毕竟市场的定价权还在公募和北上手里，尤其是大市值上市公司的定价。你们想想一个大佬管理资金大几百亿，10%的持仓上限就是大几十亿资金，如果大佬看上了，大几十亿资金进来，股价不涨才怪不是。我们获得超额收益主要来源就是公募机构、北上们，不然我们小... 阅读全文

335次浏览 2021-4-23 11:00

十年上市路漫漫2009年至2010年，为了登陆资本市场，西凤酒启动了改制重组，先后两次增资扩股。在海航入股西凤酒失败后，中信产投看到了进入名酒西凤的曙光。2010年5月11日，中信产投以3.6亿元持股15%，坐稳了西凤酒第二大股东的交椅。这次中信的入主被给予了众望——让西凤酒成功上市，由此中信证券成为西凤酒的上市保荐机构。经过2年短暂运作后，2012年... 阅读全文

7588次浏览 2021-4-23 10:59

今天三大指数涨跌不一，沪市明显弱于深市。板块方面，医美概念持续火热，半导体、医药、钢铁等板块领涨。朗姿股份2连板带动医美板块大涨，歌尔股份、士兰微涨停带动科技板块大涨。自从赛道这个词流行于A股市场以来，好赛道行业得到很高的溢价估值，好赛道行业赚的1块钱似乎可以顶别的行业赚10块钱。白酒，医药，医美等好赛道行业，只要有点业绩就涨上天。上海家化一季度净利润... 阅读全文

354次浏览 2021-4-23 10:58

投资秘诀就是垄断，加上反复消费，具有成瘾性。——林园林园谈《垄断是什么？》红周刊演讲我们说长期投资就是投资垄断，垄断有什么特征？垄断的公司有什么特征？一个是产品垄断，这就是门槛我说了算，比如说某公司，他老是提价，老是提价，很多记着给他提问，就说你年年提价，董秘急了，就说，我想卖什么价格，就是什么价格。说起来是个笑话。但是你看他确实是这样，为什么？他独门... 阅读全文

371次浏览 2021-4-23 10:57

近期由于做了一些自己模式外的交易导致了不小的亏损，就当是给市场交了学费了。自我总结反思就是没有注意安全边际。那么什么是安全边际呢？价值投资派的理解就是你花低于价值的价格买到公司股权就是安全边际，比如你花了5块钱买了价值7块钱的东西，那么这笔交易就是具有安全边际的。那么对于投机来说安全边际是什么呢？那就是情绪的安全边际，大致两种情况下是具有安全边际的：1... 阅读全文

368次浏览 2021-4-23 10:57

先说中免……粗略看完中免2020年年报，感受得到管理层踌躇满志……海南离岛免税，已经有了三亚国际免税城和三亚海棠湾河心岛项目，增加布局了海口美兰机场和三亚凤凰机场，另外在建海口国际免税城与三亚国际免税城2号……未来海南离岛免税销售额能做到多大规模？一来看海南自由岛建设与发展的速度，能带来多大规模的各类国内外游客；二来是看中免在海南的渠道布局。主要还是前... 阅读全文

341次浏览 2021-4-23 10:56

2021年的4月份，陷入泥潭的温氏股份的股东们哀嚎不断。继4月15日发布了一份触犯众怒的股权激励政策后，4月21日温氏股份连续发布两份大幅低于预期的业绩公告。一份是2020年年报，全年实现净利润74亿元，同比下降46.8%；另一份是2021年一季报，实现净利润5亿元，同比下降71%。连续两份净利润大幅下降的业绩公告，惊呆了众多股东们，是惊吓，更是噩耗。... 阅读全文

573次浏览 2021-4-23 10:55

一季报，毛利率从去年35%下滑到今年一季度的15%，乍一看很吓人，实际上大家都知道是在消化2017年、2018年的高价地，所以尽管把心放在肚子里。扣非净利润增长13.7%，比起去年的6.8%全年净利润增长，至少从数据上看已经好多了，虽然看万科这种利润调节空间很大的公司，净利润增长数据并没有太大意义。首先，目前对于地产企业真正有有意义的是现金流量、资产负... 阅读全文

296次浏览 2021-4-23 10:53

第一;从预期到确定性，一季度扣非3.07亿，同比增长43倍，虽然低于我预期的50倍。但还是高于市场预期低于3亿利润的。一季度稀土氧化物毛利提升了11%。稀土金属毛利提升了13%。充分受益稀土涨价。第二：2020年的预期：按一季度简单测算，全年12亿利润，营收按2020年稀土和稀土氧化手收入是50亿，今年因涨价增加了50%的收入，增收是25亿元。扣除成本... 阅读全文

388次浏览 2021-4-23 10:53

今天，终于选择清仓了千禾，全部换成了爱尔。去年9月份买入以来，坐过几次过山车，加加减减，一路走来，本来当成长持珍惜股权，自年报以来，短短的几日，发生了变化。千禾作为我的重仓股之一，甚至比其他重仓股持有时间还长，但一直没取得多少收益，相比之下，其他重仓股都带给我了不错的回报。但我从没有因此而觉得自己看错了，反而持续看好，觉得千禾相比其他几只股票，是低估的... 阅读全文

281次浏览 2021-4-23 10:52

达冕生物(RNAimmune)是一家专门研究和开发mRNA疫苗和药物的生物医药技术企业。该公司今天宣布已完成$1000万美元种子轮(A前轮)融资。本轮融资由香港顺河(SmoothRiver)和香港鸿润(HongKongHongrun)领投、上海沃嘉(ShanghaiWalga)生物技术、高森林投资(HighForestInvestment)和美国宏瓴西... 阅读全文

248次浏览 2021-4-23 10:48

中国平安的股价持续走低，新韭菜可能有些不淡定或者割肉了，平安的铁粉、早期长线盈利的投资者可能淡定持有或者低位加仓。中国平安，还会是原来那个少年吗？我从来没有买过、以后也从没打算买中国平安，纯粹站在一个旁观者的角度看中国平安。中国平安是深圳本土企业，一家发展得不错的公司，不管在深圳还是国内说它大名于雷贯耳应该不是很过分吧，不过由于缘分的原因，我在深圳呆了... 阅读全文

309次浏览 2021-4-23 10:47

全球大放水带来的影响是长远的，也是推动人类社会进步的主因，不必过度担心短期的扰动因素。好公司业绩如果能够持续增长，调整过后还有望会创新高。市场有没有韧性，最终取决于估值的变化，如果龙头企业估值合理，再加上业绩增长，表现自然会有韧性。全世界比较发达的市场中，真正好的公司不超过100家，投资其实就是长期坚守最好的公司。投资是共赢的事业，好公司没有天花板。4... 阅读全文

294次浏览 2021-4-23 10:46

今天又将这个月做的短线利润在4.88元买入了民生银行，为何还在加仓，真的不怕风险吗？怕风险，怕亏光，但党给了我胆，党给了我信心。一、3月20日公告：《中国民生银行股东有限公司建议修订公司章程》，其中（新增）第十四条根据《中国共产党章程》及《公司法》有关规定，设立中国共产党的组织，党委发挥领导核心作用，把方向、管大局保落实。建立党的工作机构，配备足够数量... 阅读全文

340次浏览 2021-4-23 10:45

一，偶发性费用项目：大额资产减值以2008-2020年资产减值损失占净资产比例平均值1.63%作为2020年还原值，这个还原值比2020年实际值2.84%低了1.21个百分比。以1.63%作为2020年资产减值损失占净资产比例还原值，计算得出2020年资产减值还原值为1.63%X534.1=8.706亿。将8.706除以4，得到2020年平均单个季度的... 阅读全文

339次浏览 2021-4-23 10:44