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讲一下关于期权的多头蝶式价差策略？

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期权多头价差

讲一下关于期权的多头蝶式价差策略？

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耿经理

一对一

张经理. 股票

帮助9万好评7万从业10年+

期权的多头蝶式价差策略就是是利用不同交割月份的价差进行套期获利，满足二十日日均50万就可以开通期权了，证券投资经验需要达到半年以上的时限。在交易时间去证券营业部现场即可办理，在我公司开户可以获得一口价1.8元一张的全包费用！

发布于2021-7-13 15:11 深圳

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橦经理股票

帮助10万+ 好评3597 从业9年

就是是利用不同交割月份的价差进行套期获利，由两个方向相反、共享居中交割月份合约的跨期套利组成，是一种典型的期权策略

发布于2019-6-19 14:24 莆田

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三阳经理股票

帮助2.2万好评393 入驻8年

你好，构建铁鹰价差期权的基础是出售一份价外看涨期权合约和一份价外看跌期权。

发布于2018-3-5 16:29 重庆

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北经理股票

帮助10万+ 好评1.1万从业7年

你好，是很常用的非方向性策略。构建铁鹰价差期权的基础是出售一份价外看涨期权合约和一份价外看跌期权，这两份合约的执行价格相同，并且执行价格等于期货或股票价格变化区间的平均值，为了给这些空头头寸提供保障，购买一份价外看涨期权合约和一份价外看跌期权合约，并且这两份合约的执行价格和期货价格之间的差值更大。以上所有的期权合约都具有相同的到期时间。由于期权多头的购买价格低于期权的空头出售价格，应此铁鹰价差交易产生了净收益。
铁鹰价差期权还有另一种解释方法，即它是两份多头价差期权（买低卖高）的组合。牛市看跌价差期权是通过执行价格接近期货或股票价格的最小值的看跌期权合约空头构建的，熊市看涨价差期权是通过执行价格接近期货或股票最大值的看涨期权空头来实现的，这两种价差期权都有相同的到期时间，这两份垂直价差期权的收益之和就等于铁鹰价差期权交易的总收益。

发布于2018-3-5 16:21 成都

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易经理股票

帮助4.2万好评910 入驻7年

您好，建议您制定自己的交易策略，谨慎投资

发布于2018-3-5 14:45 武汉

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小尹经理股票

帮助4.5万好评1110 入驻8年

蝶式差价（ButterflySpreads）组合：由四份具有相同期限、不同协议价格的同种期权头寸组成。

发布于2018-3-5 13:31 广州

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杨洋经理

你好，在头寸的布置上，希望能帮助到你

发布于2018-3-5 10:06 成都

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诸葛经理股票

帮助7042 好评1269 入驻7年

蝶式套利在净头寸上没有开口，它在头寸的布置上，采取1份近端合约；2份中间合约；1份远端合约的方式。其中近端、远端合约的方向一致，中间合约的方向则和它们相反。即一组是：买近月、卖中间月、买远月（多头蝶式套利）；另一组是：卖近月、买中间月、卖远月（空头蝶式套利）。两组交易所跨的是三种不同的交割期，三种不同交割期的期货合约不仅品种相同，而且数量也相等，差别仅仅是价格。

发布于2018-3-5 09:54 北京

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一对一

证券金融7 股票

帮助9.8万好评2162 入驻9年

蝶式价差组合策略与风险转换组合策略一样，是一种高盈亏比，高杠杆的策略。它主要是由三种具有不同执行价格的期权合约组成，也可看作是由一手牛市价差组合和一手熊市价差组合而成的。大部分传统的教程，只从到期标的价格的角度考虑该策略的盈亏，但事实上相比组合内期权相对价值的变化，标的价格对该策略盈亏的影响微乎其微。为了便于读者理解，下文将以具体例子来阐述蝶式价差组合的魅力。

发布于2018-3-4 17:16 武汉

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