晨会纪要2013.08.29

一、大势分析：

昨天A股成交量在明显放大，很多医药股没有明显上涨，指数也没有明显上涨，市场短期热点转换，容易导致获利盘的出局。申万是康美药业的主要推荐券商，现在下调其评级，对其股价冲击较大，康美药业的下跌不是偶然的。热点技术面来看，消息面都是最新的消息，黄金主要是叙利亚局势的影响，另外一个大题材上海自贸区。创业板在创新高之后会面临调整，创业板23%的权重是传媒股，因此传媒板块的走势对创业板的影响很大，昨天传媒股龙头出现较长的上引线，也暗示着创业板进入调整周期，调整周期在5个交易日左右，交易品种上升空间比较有限。从整个市场来看，进入弱势调整阶段，选好品种，择机操作。市场仍然是热点切换当中，成交量显示分歧较大，热点切换完之后，指数可能会上一个台阶，随着经济预期好转和资金面趋向稳定，市场可能在整理后趋于稳定，关注热点的切换。

二、机构晨会：

1、寻找颠覆者--申万美股映射系列之可穿戴设备篇。  首推歌尔声学、丹邦科技、长盈精密和德赛电池。建议关注苏州固锝、九安医疗、得润电子、水晶光电、安泰科技以及科大讯飞。同时，亦请关注申万电子小组同时发布的可穿戴设备报告。

2、星星之火，足以燎原--上海自贸区政策之批发零售行业点评。调研显示批发零售板块直接受益品种为上海物贸、兰生股份及东方创业；间接受益品种：小商品城。

三、热点个股：

1、B股指数疲弱，A股在数据好转之后，周期类股票有好转迹象，另外还有上海自贸区概念个股一度出现涨停，A股热点应该对上海B股有利，但是B股实际表现不佳。B股风险释放，注意重心下移风险。短线上海B股有操作机会，关注大众B和老凤祥B，形态不错，估值也较低，大众B业绩不错，有可供销售金融资产价值，加上上海自贸区题材，老凤祥B，毛利率和存货周转率有所改善，黄金价格向上以及上海自贸区都是利好，建议关注。

2、最近个股品种总结：之前推荐的安科瑞走势比预期更强，长盈精密等表现也不错。京新药业002020，现在处在稳健上升阶段，相对于近期概念股走势还是比较稳健的，未来3年业绩比较确定的，可以关注。选股思路符合成长股为主的特征。之前推荐的成长股短期也有可能出现调整，提高资金利用率的话，可以适当参与市场热点。

3、上海自贸区是近期热点题材，但是若想自贸区向天津、厦门、珠海等蔓延，这种想法是欠考虑的，近几年自贸区不会马上在全国实行。上海自贸区政策利好程度远远超过市场预期，相关公司目前有贸易股、投资股、金融股等，但实际上可能远远不止这些品种。兰生股份可以重点关注。金融股方面的安信信托，可以关注，在自贸区可以有发展机会，还有浦发银行，但是其作为大盘蓝筹，可能涨幅不会特别惊人。前期不是市场特别关注的品种也出现了较大涨幅，如东方明珠。

四、融资融券

周三指数下跌不多，但是个股呈现出较两极的分化，成交量放大。上海自贸区概念股热点有所延续。而叙利亚军事突冲一触即发，使得黄金和军工走强。此外，由于美国债务上限可能在十月爆发，且近期美元经济数据不够强劲，美元指数回落，助涨了美元的原油。可以关注豫园商城，公司是上海本地股，黄金上涨对其销售有利。我们调出了康美药业，因公司的中报低于我们的预期，二季度收入增速大幅下降，短期医药板块缺乏系统性机会。中期买入包钢稀土、中兴通讯、康得新、烽火通信、亚盛集团。