1 融资融券是证券市场上的一种金融工具，它允许投资者通过借入资金或证券来进行投资。融资是指投资者向证券公司借款购买证券，而融券是指投资者向证券公司借入证券进行卖出。融资融券交易为投资者提供了更多的投资机会，但同时也带来了一定的风险。因此，了解融资融券交易规则以及还款方式对于投资者来说是非常重要的。

通俗的说，融资交易就是投资者以资金或证券作为质押，向证券公司借入资金用于证券买入，并在约定的期限内偿还借款本金和利息；投资者向证券公司融资买进证券称为“买多”。

融券交易是投资者以资金或证券作为质押，向证券公司借入证券卖出，在约定的期限内，买入相同数量和品种的证券归还券商并支付相应的融券费用；投资者向证券公司融券卖出称为“卖空”。

2024年融资融券的利率一般是默认开户8.35%，可调至5.0%，根据资金量每家证券公司利率各不同。

【融资】：是指投资者向券商借入资金购买证券；

【融券】：是指投资者向券商借入股票卖出并希望在未来价格下跌时回购（还券），从而获取收益；

【门槛】：是需要最低50万，还需要投资者开通账户满足半年的时间；

【融资利息】 = 融资金额 × 融资利率 × 实际融资天数 ÷ 365 。

2 为什么要降融资利率:
利率的高低对大资金中长线投资者而言绝对是比佣金更关注的成本，对一些一年交易1-2比的投资者而言佣金在成本中占比是非常小的。
融资100万，当利率6.5%一天利息是1000000*0.065/365=178.08
融资100万，当利率5.0%一天利息是：
1000000*0.048/365=131.5
两者之间一天的利息差是46.5元，这比很多客户的交易佣金都高了。

拉长你的投资生涯到二三十年，高出的利息都可能赶上你的本金了，即使短短的一年也可能让你多出3-5个点的收益。

2、怎么去要求降融资利率：
直接给您的客户经理说某某券商现在利率给到5以下了，我要求这么多，如果不调的话，我就转户，一般这样说都会降的，毕竟现在各券商融资利率中位数就是6%左右，如果降了还是很高的话，那么就真的考虑转走了，真的没必要给券商白白打工的。
3、降到多少合适？
老股民朋友都知道，2015年刚刚推出两融业务的时候，个人投资者的融资利率是普遍为8.35%，融券利率则是10.35%。然而，此次记者以投资者身份走访了多家券商的营业部发现，为了吸引新增两融客户，部分券商的两融利率已经低至封顶5%，100万即可调9低利率4.8，“如果资金量大（账户资金规模超过300万），融资利率可以谈到4.7%。”，还是那句话，算算自己常年的融资规模，看看能节约多少成本，确实太高了的话，就转户把。关于转户的具体业务办理可以参考我的另外一篇文章：证券账户转户转托管搬迁（从账户A到B）手册
总结发现目前全市场上140多家券商，其中无资金门槛：佣金万0.854+融资利率5.0，线上开两融+丰富的融券券源的公司只有1--2家。

3 融资融券有两种开通方式：线下临柜办理和线上办理

目前大部分券商都只能线下办理两融业务，只有2家券商支持线上办理两融业务。

办理之前，首先要确定一下自己是否满足开通融资融券的条件：

4 在新券商如何快捷开通融资融券
如何不用耽搁工作跑线下营业部，省力的开通融资融券账户；如果快速达到20日日均50万的要求。
1、线上网络开通流程：
已经有券商可以直接线上开通融资融券，不用跑营业部，中午吃个饭的时间自己就办好了。具体说一下方法：
通过客户经理给的链接，用电脑登录相应的网址后：下载安全控件—登录账号—资格审查—风险揭示—设置追保手机—知识测评—身份确认—在线视频见证—设置密码—三方存管绑定（可以和普通账户用一个银行卡）———完成。整个过程约30分钟。在家、在公司、甚至乘车就可以开通。
绝大多数证券公司开通融资融券账户是需要投资者交易时间到营业部开通，开通流程与线上开通大同小异，但是就是需要你到柜台跟前坐着录像。
2、日均资产快速达标：
20个交易日日均资产达50万，如果账户资产100万的话，10个交易日就可以开通，200万5个交易日开通，以此类推。建议再开通融资融券账户的当天同步开通：科创板交易权限、港股通交易权限、北交所交易权限。因此针对资金刚刚够50多万又不想等20个交易日的，解决方案1是将各账户闲散资金归拢到券商后，筹够日均要求开通融资融券账户以后再将其他资金转出证券账户；方法二争对转户客户可以再原券商打资产证明，这样最快资金到新券商的下个加一日即可开通。特别注意资产证明是否实用具体咨询各个券商。

5 融资融券交易规则

1.融资交易规则

（1）融资保证金比例：

根据中国证监会的规定，投资者融资买入证券时的融资保证金最低比例由100%降低至80%。

（2）融资期限：

融资期限一般不超过6个月，到期后可以申请展期。展期次数不得超过两次，每次展期期限不得超过6个月。

（3）融资利率：

融资利率由证券公司根据市场情况自行确定，但不得低于中国人民银行规定的同期贷款基准利率。

2、融券交易规则：

（1）融券保证金比例：

根据中国证监会的规定，融券保证金比例由不得低于50%上调至80%。

（2）融券期限：

融券期限一般不超过6个月，到期后可以申请展期。展期次数不得超过两次，每次展期期限不得超过6个月。

（3）融券费率：

融券费率由证券公司根据市场情况自行确定，但不得低于中国人民银行规定的同期贷款利率。

6 如何操做融资融券：

1、【融资买入】 用自有资金或者持仓股票做担保，向证券公司借入一定比例的资金，然后买入股票从而放大收益。

2、【融券卖出】由于A股只能通过股票上涨赚取收益，但是当你认为A股票会下跌时，可以利用融券卖出。比如当前价格向证券公司借入A股票，直接卖出，获得资金，当A股票价格真的下跌后再利用资金现价买入，然后卖掉股票归还负债，这样就赚到了股价下跌部分的差价收益。

3、【T+0操作 】A股一直以来实行T+1制度，但是通过融资融券工具可以实现当天买当天卖。比如当天开盘买入你认为上涨的股票，当天股票真的上涨之后，再通过融券卖出等量股票锁住资金，这样就能取得股票上涨带来的收益，等到下一交易日，卖出原先持有的股票，然后归还融券的负债即可。

7 融资融券还款方式

1.现金还款

现金还款是指投资者在融资融券交易结束后，用自有资金直接偿还借款本金和利息。这是最常见的还款方式，适用于投资者在交易期间获得了盈利，或者有充足的现金流来支付借款的情况。

2.卖券还款

卖券还款是指投资者在融资融券交易结束后，将持有的证券卖出，用卖出所得的资金来偿还借款本金和利息。这种方式适用于投资者在交易期间持有了价值上涨的证券，可以通过卖出这些证券来实现盈利，从而偿还借款。

3.买券还款

买券还款是指投资者在融资融券交易结束后，用借入的证券进行卖出，然后用卖出所得的资金来偿还借款本金和利息。这种方式适用于投资者在交易期间持有了价值下跌的证券，可以通过卖出这些证券来实现盈利，从而偿还借款。需要注意的是，买券还款需要投资者在借款时已经借入了相应的证券。

4.展期还款

展期还款是指在融资融券交易到期后，投资者申请延长借款期限，并用新的借款来偿还原借款本金和利息。这种方式适用于投资者在交易期间没有实现足够的盈利，或者没有足够的现金流来支付借款的情况。需要注意的是，展期还款会增加投资者的利息支出，因此在选择展期还款时需要谨慎考虑。

5.担保物调整还款

担保物调整还款是指在融资融券交易过程中，投资者可以根据市场情况调整担保物的数量和种类，以保持担保物的价值与借款金额之间的比例关系。这种方式适用于投资者在交易期间担保物的价值发生了变化，需要调整担保物的情况。需要注意的是，担保物调整还款需要投资者与证券公司协商一致，并按照约定的程序进行操作。

8 注意事项

无论选择哪种还款方式，投资者都需要遵守交易规则和券商的约定，并在约定的时间内按时进行还款。此外，投资者还需要注意以下几点：

1、还款日期和金额：

投资者需要了解借款合同中规定的还款日期和还款金额。未能按时还款可能会导致违约，进而引发罚款或其他法律后果。

2、利息计算：

在融资融券交易中，券商通常会向投资者收取利息费用。投资者需要了解利率计算方法和付息频率，并在还款时支付相应的利息。

3、风险控制：

融资融券交易具有一定的风险，投资者应该根据自身情况和承受能力进行风险控制。在选择还款方式时，投资者需要考虑自己的资金状况、市场预期以及交易策略等因素。

9 2024年最强融资融券【使用技巧】攻略

一、信用账户现金管理

信用账户尚不支持货币基金申赎以及国债逆回购买卖等业务。

① 可将维保比例＞300%部分的沉淀资金，转到普通账户，参与金腾通申购或国债逆回购业务；

②如维保比例＜300%，可买入T+0场内货币ETF做现金类理财，如；511880银华日利、511990华宝添益

③如果信用账户存在未归还负债，可选择偿还负债本金，减少利息支出

二、信用账户申购新股

信用账户可以使用【自有资金】进行新股申购，有以下注意事项：

1、新股申购，需要投资者在新股申购额度内进行申购，同一投资者在单市场的多个证券账户的市值，是合并计算来配发可申购额度的，所以信用账户内的证券持仓，同样贡献了新股申购额度（尤其是融资买入的部分）；

2、当投资者获得新股申购额度后，上海信用账户会直接同步获取申购额度（上海信用账户没持仓也能同步获得额度），深圳信用账户需要为该申购额度贡献市值才能同步（深圳需要信用账户T-20交易日内有持仓才能获得额度）

3、如果信用账户申购的新股中签，一定要预留足够的中签缴款资金用于新股缴款，否则如果连续12个月累计出现3次放弃认购后，就会被限制申购6个月

4、T日申购无需缴纳申购款，T+2日缴款需确保缴款日，资金账户中有足额缴款资金（16点前可通过银证转账方式进行划转）

5、申购新股过程中，对信用账户维持担保比例无影响；T+3日清算后，维保比例按照新股市值（即申购价）进行计算

【温馨提示】融券卖出所得资金，不能用于中签缴款；同一个投资者不能多个账户重复进行新股申购，以第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购

三、融资融券负债偿还

融资负债偿还：通过【直接还款】（现金偿还）或【卖券还款】（卖出证券所得偿还）的方式，偿还融入的资金；

融券负债偿还：通过【直接还券】（以相同的证券偿还）或【买券还券】（以买进相同的证券偿还）的方式，偿还融入的证券；

四、融券卖出所得资金的用途：

①买券还券；②归还息费；③若资金闲置，可购买场内T+0货基

券商客户经理，欢迎交流探讨。

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