向经典致敬,彼得林奇多因子策略
发布时间:2023-8-21 16:59阅读:298
彼得•林奇是一代大师,做投资的都知道。
彼得•林奇是华尔街极具传奇色彩的投资大师,他曾在富达基金公司管理著名的麦哲伦基金,从1977年到1990年担任基金经理的13年中,创造了高达29%的年化收益率,同期指数从900点,上涨到2700点,上涨2倍,成为当时华尔街一段投资神话。
也就是说如果你在1977年-1990年拿出1万美元用来投资于于彼得林奇(麦哲伦基金),你的钱会变成27万美元。
唯一美中不足的就是我们出生没有那么早。
但是!现在是科技的时代,我们可以从彼得林奇的自传、书籍中学到不少关于他的一个投资逻辑和思路,并且通过量化编程的手段将策略回现,以及实盘操作。
在果仁网上面有一个关于彼得林奇策略的实盘数据,在2022年12月到现在,差不多近一年的时间,这个策略的收益是已经翻倍。
对于说做量化交易的来说,策略的核心是没办法公布出来的,这个是策略赚钱的秘诀。
但是我们可以看到这个策略是真实有效的,这样我们就可以去分析相关的策略因子,自己去编写相关的程序去实现量化交易。
新手实现量化交易主要分为三个步骤:
一、构建量化交易策略框架
二、验证核心逻辑历史表现
三、连接实时市场数据,进行实盘交易
彼得林奇的策略主要总结为以下的六点:
1、公司的盈利很重要
这个因子可以用公司的净利润来表示,公司有利润才能更好发展,成长。
2、现金流很重要
在因子中,我们可以理解成股价比现金流(每股现金流)
3、负债情况很重要
在因子中,我们可以理解成负债资产率,确保公司没有过多的负债拖累。虽然说能借到钱的是老大,但是长期重负债,也会影响公司的一个正常经营发展。
4、市盈率与利润比很重要
我们可以理解成市盈率比净利率同比增长
5、存货情况很重要
在因子中,我们可以理解成库存周转率
6、成长性预期很重要
在因子中,我们可以理解成预期营收增长率
更多的因子策略,可以根据自己的理解加到策略中去,量化交易的好处就是可以给有想象力的投资者无限想象和测试。
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