1.指数层面，国常会促消费和新公布PMI小幅回升的利好有一定的关系，后市短期内应该能收复年线了。

  不用太纠结什么时候才开始涨的问题，现在正是市场情绪极度低迷的买入区间，将来无论是数据还是政策的兑现，都会直接反映在市场上。

2.最近热点散乱，市场分歧很大，更是出现了CPO在涨幅前列、游戏传媒在跌幅前列的情况。 我认为人工智能方向还不适合大举买入，不过如果继续跌，可以考虑建底仓。仍然重点关注CPO、液冷服务器、MLops这些方向。 机器人、减速器、工业母机，按照历史经验，应该只是千斤顶的作用，不是一个重量级的。

3.汽车分支的锂电相关方向表现不错，不过我看了下最近锂盐的价格走势，感觉不确定性仍然比较高。 建议还是关注汽车方向的其他分支，比如智能驾驶、特斯拉概念、一体化压铸等。

4.中字头、金特估，目前仍在性价比很高的配置区间。选股吃力的话，可以考虑一下相关的ETF。 5.现在可以考虑关注一下促消费和促出口利好的方向，比如森马服饰、歌力思、爱美客这种。

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6月份的PMI数据出来了，这是最近一段时间以来罕见的一个重磅数据。

制造业PMI小幅回升、小幅高于预期，但是几乎所有其他的指数，比如商务活动指数、从业人员指数、以及综合PMI，基本上全都在继续下滑。 这显示中国的经济仍处在艰难的复苏中，其他的啥也说明不了。 市场现在还在一种主要盼政策，其次盼数据的状态中。

有一则央行的消息公布：央行继续强调要因城施策支持刚性和改善性住房需求。

这里有值得注意的细节：

首先，再次强调因城施策和保交楼，保稳定，是一种“未曾加码”的态度性利好，力度不大，但聊胜于无。

其次，加快完善住房租赁金融政策体系。这种说法提了很多次，到底是啥意思？ 大家都知道，正常的民用、商用租房场景，是涉及不到“金融”这块业务的。谁家租房住还需要贷款的？ 这个指的应该是之前跟大家讲过的德国房地产模式，目前在为中长期转型积极布局。短期应该没啥影响。

最后，看似突兀地提到了平台金融业务，应该是在当前经济形势下为稳增长保就业的考量。 不过话说回来，央行这次对于房地产的发言也好，隔夜国常会出台的促消费政策也好，总给人一种“不是猛药，而是保健品”的感觉。 要想有大的变动，估计还要有更高层级会议和文件的支持。 不过从最近各种政策和讲话的密集程度来看，猛药可能已经为时不远了。

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1.特斯拉人形机器人将在7月6到8日的世界人工智能大会期间亮相上海。有在上海工作的朋友可以去看一看。 我觉得这件事最大的意义还是，年度级别来看，人工智能这杆大旗应该不会倒。

2.人民币汇率持续大跌，这件事挺值得聊一聊。 简单说一下就是：可能是要用贬值拉动出口了，并不是外资在出逃。 所以大家可以看到，这波人民币贬值，跟美元和A股的相关性都不大。

3.A股上半年IPO融资超过2000亿，占全球的一半。去年全年，A股融资大概是美股的小2倍。 注意了，美股是开放型的，融的是全球的资。而A股有管制，融的是自己的资。 另外，今年融资的七成投向“双创”领域。 记不记得我说了很多次的话？注册制不是为了与国际接轨，也不是为了优胜劣汰，不会驱动全面大牛市。 而是为了对抗卡脖子和经济转型，股市主要是为了实体经济服务，金融精英论行不通了。

4.梁建章一直建议要用发钱来促生育，而不是不靠谱的让房价大跌来保人口。刚刚，携程宣布发布员工生育补贴，每孩每年1万，连发5年。 我觉得对于丁克和不婚族，直接发钱真的是最好的方法，没有之一。

5.欧元区通胀超预期放缓。我觉得美联储突然因为房价和就业强劲而放鹰，应该也不是一个长久之计，要有反向思考的能力。

6.高层刚刚再次出消息，支持高标准高质量建设雄安新区。 这几年反复有朋友问我对于雄安新区的看法。今年有时间我一定要去转一圈，现实了解一下，再给大家回复。

7.喜大普奔，胡编亏了，总浮亏282元。胡编表示，经过这一周，更渴望国家刺激经济政策出台。 话说回来，中国直接间接参与股市的民众资金真不在少数，而且以后肯定会越来越多，股市好不好恐怕会越来越成为民众对于经济情况判断的重要标准。

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以上都是个人观点，并非投资建议。请谨慎参考，感谢阅读。

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