沪深300股指期权合约是以沪深300指数为标的物的期权合约，与商品期权和ETF期权不同，沪深300股指期权采用到期自动行权、现金交割的方式。

上市交易时间

沪深300股指期权合约自2019年12月23日（星期一）起上市交易。

限价指令每次最大下单数量

沪深300股指期权合约限价指令的每次最大下单数量为20手。

交易保证金

沪深300股指期权合约的保证金调整系数为10%，最低保障系数为0.5。

股指期权权利金

权利金=价格*100

持仓限额

同一客户某一月份沪深300股指期权合约单边持仓限额为5000手（在不同会员处持仓合并计算）。

相关费用

沪深300股指期权合约的手续费标准为每手15元，行权（履约）手续费标准为每手2元。交易所暂不收取沪深300股指期权合约的申报费。

做市商

沪深300股指期权做市商可以在交易日9:30-15:00，通过会员向交易所申请双向期权持仓自动对冲平仓，自动对冲平仓暂不收取手续费，申请后持续有效。做市商也可以在上述时间申请取消自动对冲平仓。做市商所有月份沪深300股指期权合约单边持仓限额为60000手。做市商所有月份沪深300股指期货合约单边持仓限额为20000手。交易所将加强做市商梯队建设和精细化管理。

询价限制

客户对同一期权合约的询价时间间隔不得小于60秒。期权合约最优买卖报价价差小于等于下表价差时，不得询价。

交易限额

自2020年6月的第四个星期一（2020年6月22日）起，客户该期权品种日内开仓交易的最大数量为200手，单个月份期权合约日内开仓交易的最大数量为100手，单个深度虚值合约日内开仓交易的最大数量为30手。（日内开仓交易的最大数量是指客户某一交易日某一品种、某一月份合约或某一合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和）

深度虚值合约是指同一月份合约中，行权价格高于上一交易日合约标的指数收盘价的第十个及以上的看涨期权合约和行权价格低于上一交易日合约标的指数收盘价的第十个及以下的看跌期权合约。

沪深300股指期权合约表

合约标的物    沪深300指数

合约乘数    每点人民币100元

合约类型    看涨期权、看跌期权

报价单位    指数点

最小变动价位    0.2点

每日价格最大波动限制    上一交易日沪深300指数收盘价的±10%

合约月份    当月、下2个月及随后3个季月

行权价格    行权价格覆盖沪深300指数上一交易日收盘价上下浮动10%对应的价格范围

    1、 对当月与下2个月合约：行权价格≤2500点时，行权价格间距为25点；2500点<行权价格≤5000点时，行权价格间   距为50点；5000点<行权价格≤10000点时，行权价格间距为100点；行权价格>10000点时，行权价格间距为200点

    2、对随后3个季月合约：行权价格≤2500点时，行权价格间距为50点；2500点<行权价格≤5000点时，行权价格间距为100点；5000点<行权价格≤10000点时，行权价格间距为200点；行权价格>10000点时， 行权价格间距为400点

行权方式    欧式

交易时间9:30-11:30，13:00-15:00

最后交易日    合约到期月份的第三个星期五，遇国家法定假日顺延

到期日    同最后交易日

交割方式    现金交割

交易代码    看涨期权：IO合约月份-C-行权价格    看跌期权：IO合约月份-P-行权价格

上市交易所    中国金融期货交易所

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