把今天在雪球访谈中关于对复星估值的思考单独成文跟大家再分享一下。我认为理解当下复星的估值应该从四个角度：第一、不能刻舟求剑过去资本市场给复星的估值比其他创新药企业低主要基于复星利润构成很大一部分是国药的投资收益，更重要的问题是前些年的研发投入和BD投入效率较低，又没有可以贡献利润低重磅成果。因此大家给了复星这样一个确定性较差的大象一个买办的符号，并且悲... 阅读全文

218次浏览 2021-7-23 10:25

主持人：阳子嘉宾：蔡钧毅、王路、祝超下周市场会否变盘？周期股接力大蓝筹主板稳了？创业板新高后压力重重后续如何演绎？中报已开启各板块会否重新排队？碳交易市场正式上线“碳中和”板块如何掘金？本周的行情，涨一天跌一天，说明多空分歧很大，下周市场会如何选择方向？蔡钧毅是不是坚持看行情区间震荡，王路继续预判结构性行情吗，祝超看涨还是看跌呢... 阅读全文

218次浏览 2021-7-23 11:13

如果是我不敢发假的毒誓，所谓举头三尺有神明。@Yuki鸭 回复@指缝的阳光:求他们都来告我起诉我！！！我如果说了假话污蔑他们带一点点怕的我把头拧下来给你踢！！回复@只玩ETF:是的！我说一句假话天打雷劈，出门被撞！！他们敢发誓吗？！@Yuki鸭 以上所说有一句假话不得善终一户口本！！谁对我恶意中伤污蔑辱骂也不得善终一户口本！！！所以我相信她说的。如果是... 阅读全文

218次浏览 2021-6-9 10:38

1、稀土：各位都是最早上车稀土的那批人，直接让你们布局第二天就启动，从没人讲到市场全面普及稀土也就三天，周五盘后龙虎榜数据显示稀土板块全是大资金布局，很显然中长期看好不然大资金不会这么怼。提示的四只标的【北方稀土】【盛和资源】【五矿稀土】【金力永磁】也收获满满，各位战友躺赢的感觉如何呢？持续关注达哥，这种机会常有！稀土板块中军【北方稀土】周四晚上特地讲... 阅读全文

218次浏览 2021-7-12 09:42

集运行业我是从2020年12月才开始学习的，之前看了很多资料，包括各位大佬的雄文，信息很多很散。之前思路都在自己脑子里，没有完整地整理成文档。上周我花了几个晚上时间，把材料梳理成文。主要是把集运行业趋势判断的思路和资料整理了一下。关于公司基本面的信息就没有详细放了。估值部分也删减了低佣股票开户V：442557803... 阅读全文

218次浏览 2021-7-9 10:00

正反馈放大效应1/6、周期性的负反馈回路一家公司19年和20年增速均为15%，你预测21年的增速是多少呢？如果简单线性外推，很多人觉得还是15%，这当然没有道理，长期而言，绝大部分公司都会回归行业增速或GDP增速，但就当年而言，有可能加速，也有可能减速。到底是加速还是减速，取决于该企业增长的核心驱动力与制约因素，比如新产能、毛利率、下游需求，等等。例如... 阅读全文

218次浏览 2021-5-31 10:34

周末看到一条新闻，最新募集的东方红启恒三年持有混合基金受到市场热捧，发行认购额超过400亿人民币。截止最近一个公开报表数据显示，公募一哥张坤的明星产品易方达蓝筹精选的管理规模是800多亿人民币。本次东方红产品的募集热度可见一斑。另一个值得注意的是，本产品是一个封闭三年的产品。这意味着，更多的金主爸爸们正越来越愿意接受中长期持有的投资策略。这对于投资成功... 阅读全文

218次浏览 2021-6-1 11:29

上周市场调整，我们产品扛住了市场的考验，主要是在市场大跌的那几天，我们持仓都非常抗跌，而市场反弹又能跟着涨一点。持仓行业上我们比较分散，目前主要有化工原料、电器设备、通讯设备、石油开采、钢加工、元器件、农药化肥等。持仓并没有明显行业偏好，个股上主要以估值合理增长较好的成长股为主，他们绝大部分今年对应估值在20倍市盈率以下，增速远高于20%以上，这种低估... 阅读全文

218次浏览 2021-8-3 10:59

人们一谈论起国内创新器械大平台，微创似乎出尽了所有风头。但在微创的光芒之下，有一家“厚积薄发”、默默耕耘血管介入创新的平台同样不应该被遗忘，它就是先健科技。一、高瓴曾两次建仓先健，成本线几何？高瓴于2020年11月20日买入约2.62亿股先健科技，平均价格为2.3港元/股，涉资约6亿港元，买入后高瓴持股数占先健科技总股本的比例为... 阅读全文

218次浏览 2021-7-12 10:28

“惠民保”真相：为什么普惠保险也内卷？中国经营报2021-07-17 09:46:09谢亦欣 本报记者 郑利鹏 北京报道保险界“红人”——惠民保，正在步入多边挣扎境遇。这款身在商保、心向社保的普惠性商业医疗保险一度发展迅猛。公开数据显示，截至今年四月，全国已有至少98个惠民保产品，涉及24个省、直辖市及自... 阅读全文

218次浏览 2021-7-21 10:06

（1）前几天，国家外汇管理局说，国内股市有投资价值。这句话从这个部门说出是很不寻常的，不是它负责的范围，说明它发现意识到了一些现象，或者是说给特定人群的。周一上午，美国人和国内进行了天津会谈。周一周二的大跌，从昨天下午开始就有了传言“美方要求美资投资机构撤出国内市场”。中概股地位很尴尬，前几天新东方好未来已经有了预演。你自己结合... 阅读全文

218次浏览 2021-7-28 10:25

一人得道鸡犬升天与绞兔死走狗烹可能就是一念之差！五一假期一个亲戚说了一件事让我感触颇深，他十年前就跟着组长干，虽然没有白加黑5+2，但是也任劳任怨，他自认为是心腹，组长也承诺过以后怎么怎么样，随着组长越升越高，终于变成了一把手，他想自己终于也熬出头了，毕竟他知道组长太多太多的事，该论功行赏了，结果发现，他确实就是那条狗，只是不是能升天的狗，而是适合被烹... 阅读全文

218次浏览 2021-5-7 10:58

现实状况与主流观点相反，C和A 都会进入衰退，而且是C会比A更快更猛烈的衰退。主要原因是1/ 贸易摩擦：堆积的产能与全球政治格局不匹配，C与欧美日韩关系紧张，贸易谈判未果。没有订单的产能就是垃圾2/ 需求不振：C的猛烈调整摧毁了原有的结构，但是不注入增量，在Tax抽水机加大马力的前提下，提分配结构优化就是哄你开心的。没有放水，需求不振3/ 货币困境：美... 阅读全文

218次浏览 2021-7-29 11:00

虽然投资金属矿企股票多年，但我对标的企业没有一个深入并系统的了解，所知也仅仅停留在企业的皮毛上，诸如储量，品味，产量，种类上，至于其它经营模式，管理水平，技术装备等知之甚少。选择矿企投资的主要原因是因为它们全行业亏损，一个不可能消失的行业出现全行业亏损，一定不会维持很久。目前，矿企全行业已经回暖，金属价格在相对高位，特别是铜铝锡金属，相对涨幅巨大。虽然... 阅读全文

218次浏览 2021-8-9 10:03

本文主要分析华熙生物、爱美客、昊海生科的业务布局与模式的异同，看谁当一哥的前景最看好。这半年来，深刻感受到了医美行业的火爆，不只是说医美概念股在嗖嗖地往上涨，而是在我身边的切身感受，我身边有两类人明显的在增加，一类是医美消费者，动辄一张脸就可以换一辆特斯拉。二是医美从业者，我发现最近很多人开始兼职做医美掮客。国产医美品牌拥有成熟产品，并且在A股上市的公... 阅读全文

218次浏览 2021-5-19 11:16