最近医药器械集采一波接着一波，整个医药板块都受到巨大冲击，医药一哥恒瑞医药已经跌破3000亿大关，而惟独疫苗企业却很少被提及集采！今天我们来分析下为什么疫苗企业不怕集采？这些分析有望为传统药企走出集采泥沼提供很好借鉴！ 抄送：  $智飞生物(SZ300122)$      $恒瑞医药(SH600276)$  1、我们国家的疫苗分为一类苗和二类苗，这是疫... 阅读全文

484次浏览 2021-8-26 11:14

上周周五市场大跌的时候，很多人都希望本周能有所反弹，但说实在市场创出了三连阳，是大部分人包括我在内是没想到的。这次的三连阳，可以看作是经典的“红三兵”了，按照过去的说法，代表市场未来会走强。但我回测过上证指数30多年的情况，“红三兵”后市场走强，只有在A股前面7、8年比较有效，后来有效性不是那么强了。我估... 阅读全文

278次浏览 2021-8-26 11:13

最近600150量价齐升，市场热情高涨。这两天有点纠结，要不要在这个时候发这个帖子。说话不合时宜往往会讨人嫌，预测未来很容易被打脸，尽管如此，还是忍不住想说说。尽量只谈行业，不谈股市。只是吹吹牛，不作严谨论述。对我本人而言，2007年是一个终身难忘的年份，现在回想起来依然有心动的感觉。那一年新造船价格年初开始加速上升，订单询价像雪片一样从全球各地飞来。... 阅读全文

263次浏览 2021-8-26 11:13

一个人的知识储备、分析决策行动能力有多厉害，他的投资收益就有多厉害！比如具备20G的知识储备、分析决策行动能力，就会有20%的年化收益率。今天才知道，一个到美国东岸的40英尺集装箱，海运费从1200~1500美元暴涨到今年27000~33000美元，上涨了30倍！而中海远控半年的净利润371亿，去年全年是99亿，18年是12亿，16年是亏损100亿..... 阅读全文

274次浏览 2021-8-26 11:12

很多人或许会认为现在的半导体估值非常贵，这很可能是从静态角度观测。从业绩角度上，无论是IDM、代工厂还是芯片设计公司，成本往往是在前期刚性投入的，体现为大量的设备折旧或高额的研发人员薪酬等，需求的暴增对于边际成本的影响是很低的，这也就意味着业绩的增长往往是非线性的，用过去的盈利能力去判断容易造成低估。举例来看，我们组合中买了一个民企的半导体公司，在它的... 阅读全文

335次浏览 2021-8-26 10:51

复胜和钦沐是今年表现最好的一批私募之一，不少朋友都在推荐，做了一个对比，记录自己思路的同时，希望也能给关注这两只私募的球友一点小帮助。大家时间都宝贵，先放太长不看版：结论：业绩速览：（以上数据及内容来自朝阳永续、私募管理人材料）以上结论如何得出？正文开始：一、核心基金经理背景对比：于洋：南京大学生物制药学士，中国科学院上海生命科学研究所生物信息学硕士。... 阅读全文

315次浏览 2021-8-26 10:48

千呼万唤始出来，锂电龙头宁德时代半年报终于出来了。上半年宁德时代实现营业收入440.75亿元，同比增长134.07%；归母净利润44.8亿元，同比增长131.45%，计提8.1亿元的减值一定程度上拖累了公司业务。其中Q2实现营业收入为249.08亿元，环比增加30%；净利润25.3亿元，环比130%。分业务来看，宁德时代主要业务包括动力电池系统、储能系... 阅读全文

230次浏览 2021-8-26 10:47

作者 | 陈嘉懿编辑 | 袁畅在国内基金界，睿远基金一直是股“清流”一样的存在。其他公司海量发行产品，一年滚动募集40个基金以上。睿远快3年就募集了两个公募基金。但这两个公募规模合计近600亿左右的量级。其他公司一堆基金经理拼抢内外研究资源，睿远把一众大咖收入囊中，让大家集中服务两只基金和屈指可数的几只专户产品。所以，睿远的基金... 阅读全文

205次浏览 2021-8-26 10:46

本周二发布二季度业绩，Q2公司营收230亿元，同比增长89%，并实现调整后Non-GAAP归属普通股股东的净利润规模41亿元人民币，上年同期调整后净亏损7720万元人民币，净利润率20%。 不过，该季度盈利数据对拼多多短期财务走向没有太多参考性，公司继续引导市场将关注核心放在更长远的农产品战略上，并宣布设立“百亿农研专项”，计划... 阅读全文

250次浏览 2021-8-26 10:46

2010年前后，国内很多地方都对生活用水进行提价，但是在听证会上，出现了很多稀奇古怪的现象。在哈尔滨的听证会上，一位下岗职工，真实身份是社区干部，另外一位下岗职工，真实身份是退休干部，一位退休职工，真实身份是酒店董事长，一位力挺涨价的律师，却查不到人。济南的听证会上，有代表就闭着眼睛睡觉，轮到他发言，睁开惺忪的眼睛，念起稿子，旗帜鲜明支持涨价。还有一地... 阅读全文

234次浏览 2021-8-26 10:45

2001年上市，有大概7亿债务。现金流能打平。2006年，上海机场扩建，又增加了大概10亿左右的债务，基本上打平。2007-2008年，短期借款有11亿，长期借款有24亿。负债比较大，现金只有3-5个亿。是公司现金流比较紧张，主要在扩建的时候。2010年，上海机场现金14亿，短期借款11亿还清。长期借款还有24亿。2011年，净利润大概15亿，货币资金... 阅读全文

286次浏览 2021-8-26 10:44

一、今日爆炒了哪些板块，逻辑何在？今日又是一次资源股集体大狂欢，高位票咄咄逼人的逼空暴涨，引用一句话：怕高的都是苦命人。下面再做解析，以抛砖引玉。1、硅。今日光伏全产业链集体暴涨，上游、中游、下游大狂欢，从上游工业硅，到单晶硅、多晶硅，再到硅片，组件等，全面开花。这种过热的赚钱效应，是否意味着风险即将来临？留个思考。光伏的最上游工业硅等涨势最猛，原材料... 阅读全文

252次浏览 2021-8-26 10:43

说明:数据来自于互联网公开查询，可稳产年限本人猜测。一些想法:1，神东目前的策略是一个煤矿生产下降，其他煤矿补起来，保证总产量不下降。2，2020年，神东主力矿井大柳塔，补连塔的实际生产数据不是特别理想，其他煤矿还好。3，如果对比一下神东补连塔煤矿和陕煤红柳林煤矿的储量和核定产能，可能会有一些想法。神东主力矿井共9个，核定产能1.69亿吨。矿井名称，稳... 阅读全文

364次浏览 2021-8-26 10:43

一、半年度经营数据资产收益率无论是ROE还是ROA，2021H1均是历年最好水平。成长性半年度收入增速来看，增速创历史最高，当然与2020H1低基数有关，但是同比2019年也实现了较大幅度的增长。半年度扣非增速来看，增速创历史最高，当然与2020H1低基数有关，但是同比2019年也实现了较大幅度的增长，且绝对值为历史最高，说明公司弱化节令的努力初见成效... 阅读全文

327次浏览 2021-8-26 10:42

先看营收端，考虑去年疫情和政策指导，剔除20年，和19年比较。同比年化增幅18%，其中2季度同比年化增幅20%，2季度增幅在加速，环比1季度营收增加7%。如下表 和招行、宁波、平安银行对比如下。利润方面：和19年同比增长年化16%，略低于营收增幅。环比一季度持平，那么二季度是什么支出加大了，以至于利润增幅低于营收呢？ 横向比较利润年化增幅。成都低于宁波... 阅读全文

226次浏览 2021-8-26 10:42