8月份，Delta变异毒株传播、美国新增病例/重症/死亡数明显反弹，欧洲制造业/服务业先行指标，服务业需求，出行和经济重启相关类项涨价均受到冲击。非农就业向好，通胀环境基本符合政策目标，美国年内启动削减QE在望；美元和美债长端利率波幅不大。往前看，美国8月就业数据（可能维持较大增幅）、以及美联储9月下旬的FOMC议息会议（可能给出明确的削减QE指引）... 阅读全文

528次浏览 2021-9-2 08:38

 制造业PMI：延续上月回落趋势，需求端走弱更需注意。8月，制造业PMI为50.1%，受制造业淡季、近期国内汛情以及部分地区疫情的影响，制造业扩张步伐继续放缓。与生产端相比，需求端的走弱更加明显，本月新订单指数在连续17个月位于扩张区间后跌到荣枯线以下，本轮散点疫情的负面冲击可能在9月依然有所显现，但天气转好及制造业传统旺季到来，对预期改善将形成支撑。... 阅读全文

390次浏览 2021-9-1 09:37

制造业PMI连续5个月回落。2021年8月官方制造业PMI为50.1，较前值回落0.3个百分点，制造业景气度继续走弱。同时当月环比降幅0.3个百分点也为2014年以来同期最低。整体回落超季节性。分项指数来看生产指数、新订单指数、供应商配送时间指数回落，原材料库存指数和从业人员指数持平于上月。  供需关系来看，8月制造业需求回落快于供给。生产指数较上月回... 阅读全文

473次浏览 2021-9-1 09:36

上周歌尔股份的一份半年报，再次将“元宇宙”推向了风口。所谓“元宇宙”是一个虚拟时空间的集合，需要AR、VR、5G、云计算等等技术的支持。这个概念起源于科幻小说，你可以通俗理解为一个平行于现实世界运行的人造空间。“元宇宙”概念的出现，可以说让人们看到了 “下一代互联网&r... 阅读全文

492次浏览 2021-9-1 09:33

周二沪指先抑后扬，小幅上涨，两市成交继续保持在万亿元之上。早盘沪指在大消费、半导体、医疗板块的拖累下震荡下行，一度跌破3500点，午后市场有所回暖，前期下跌的多元金融、房地产、银行板块发力，沪指转为红盘，最终小幅收涨，创业板相对较弱。个股板块涨跌互现，采掘、钢铁、房地产、有色、银行等板块涨幅居前；休闲服务、食品饮 料、电子、电气设备、医药生物、计算机等... 阅读全文

470次浏览 2021-9-1 09:31

最近“iPhone 13或支持卫星通信”的消息，引起了不少关注这个消息源自于知名苹果分析师郭明錤的研报，                     他预测，iPhone 13“可能”支持低轨道卫星通讯，这意味着激活这项功能后，用户在没有4G/ 5G覆盖的地区，也可以打电话发消息。所谓低轨道卫星，是相对于传统... 阅读全文

417次浏览 2021-9-1 09:30

王者峡谷的“小学生”正在瑟瑟发抖。昨天官方发布了防止未成年人沉迷网络游戏的通知，这可能是史上最严的游戏新规了，主要有四个方面：1）严格限制未成年人的游戏时间，每周只能在周五、周六、周日和法定节假日玩1个小时，而且规定了是在晚上8：00-9：00这个时间段；2）严格落实游戏账号的实名注册要求。所有网游必须接入防沉迷实名认证系统，不... 阅读全文

599次浏览 2021-9-1 09:29

  投资要点：  创新药研发增长态势喜人，IND承办数连续三年增长，且增幅不断扩大，2021年前七月IND数目同比去年同期已翻倍增长，相较而言NDA整体变化幅度则较低。区分不同类别，化药1类创新药IND承办数已50%以上增速连续三年高速增长。生物1类创新药IND承办数在2020年迎来大幅增长，高于2018，2019两年总和，2021年增长幅度继续扩大，... 阅读全文

506次浏览 2021-9-1 08:39

 8月31日，国新办举行“努力实现全体人民住有所居”新闻发布会。  平安观点:  重申“房住不炒”，“三稳”长期定位不变。发布会强调，围绕着“稳地价、稳房价、稳预期”，重点开展多方面工作：一是始终坚持“房住不炒”定位，不断地扎紧房地产... 阅读全文

531次浏览 2021-9-1 08:39

 刀具：耗材属性显著，具备较高的技术壁垒。刀具是金属切削机床实现切削功能的重要部件，一般由刀片、刀垫、夹紧元件和刀体组成。刀片是刀具实现切削功能最重要的元件，其更换周期快，是典型的工业耗材。刀具材料主要包括硬质合金（国内占比约53%）、高速钢（21%）、陶瓷（8%）和超硬材料（14%）四大类，硬质合金是最主要的刀具材料。硬质合金刀具上游主要为碳化硅、钴... 阅读全文

519次浏览 2021-9-1 08:38

字节跳动收购Pico，正式入场AR/VR行业  8月29日Pico公司发出全员信，披露公司将被字节跳动收购。Pico在2020年国内VR一体机市场份额排名第一，其中2020Q4的市场份额为57.8%。字节跳动作为在全球图文和视频领域都占据优势的大型信息科技公司，下一步也将业务布局延伸到VR/AR领域。基于“硬件+内容的逻辑”，从... 阅读全文

490次浏览 2021-9-1 08:37

跨周期调节早在去年7月的中央政治局会议上就已提及，在今年7月的中央政治局会议上再次涉及。为什么政治局会议在这个时点再度提及“跨周期”？时隔一年“跨周期”的指向是否已经改变？在跨周期调节（而不是逆周期调节）的框架下，今年往后财政和货币政策的“出牌”会有什么变化？这是本文试图阐释的问题... 阅读全文

481次浏览 2021-8-31 09:41

企业利润基本保持平稳，营收增速仍处于高位。利润率环比小幅回落，工业企业生产边际放缓，原材料价格持续上行。工业企业累计利润率年内首次回落，本月生产端增速较上月放缓，受到疫情、极端天气、限电限产等多因素共同影响。  企业成本端继续上行，费用小幅回落，应收账款回落放缓，企业用工人数与上月持平。原材料端价格依然承压，企业或面临阶段成本刚性问题。企业费用仍处于疫... 阅读全文

387次浏览 2021-8-31 09:40

产业高频周度观察。1）通胀。本周猪肉价格继续下行至21.00元/公斤，猪粮比价继续回落至5.14，鸡肉、牛肉和羊肉价格上涨，蔬菜和水果平均批发价较上周均有所回落。2）工业。高炉&焦化企业开工率整体回升；本周螺纹钢价格回落、铜价格上涨，钢材库存继续回落，铜库存累积。3）消费。汽车批发&零售销量周环比上涨，同比增速分别继续下降至-29.00... 阅读全文

353次浏览 2021-8-31 09:39

 台积电或迎来历史最大涨价  据环球时报援引中国台湾《工商时报》报道称，台积电决定自2022年一季度起调涨晶圆代工价格，7nm以内制程将调涨10%，16nm以上的成熟制程将调涨10%—20%。作为全球最大的晶圆代工企业，台积电涨价意味着半导体制造产能依旧紧缺，行业仍将保持高景气度。  产品实力强的设计公司向下游传导涨价压力不大  代工厂价格上涨，对于产... 阅读全文

457次浏览 2021-8-31 09:37