一、供需方面：短期需求有望修复，中期维持双平台期。  前7个月水泥产量同比增加10.4%，较19年复合增速3.52%。2021年5月起，我国房地产新开工、基建投资当月增速连续三个月下滑。  供给方面：政策趋严，预计21年净新增产能下降。2021年7月20日，工信部印发了水泥玻璃行业产能置换实施办法的通知，置换比例和置换范围更加严格，各地区也出台了相关政... 阅读全文

389次浏览 2021-8-27 10:19

 美国有可能对华为供应汽车芯片，引发半导体板块大跌  8月25日根据环球网、路透社消息，美国已经向供应商发放许可证，允许其向华为出售用于汽车零部件中主要是视频屏幕和传感器方面的芯片。当日在上证综指上涨0.74%的大行情下，半导体指数下跌-1.18%。  美国解禁芯片，也不改芯片国产化进程，国产替代在加速  越来越多的半导体公司开始涌现，国内芯片设计公司... 阅读全文

393次浏览 2021-8-27 10:17

 传统化工龙头相继切入新能源材料赛道谋求转型升级：基于新能源时代上游核心原材料市场需求的高增长性，以及碳中和背景下为打破经营瓶颈寻求资本开支转型的必要性，近来相继有各类传统化工龙头企业切入新能源材料赛道。我们对其成功转型持看好态度的原因有三：1.拥有原材料产能的龙头企业成本优势显著；2.龙头企业更具规模优势；3.龙头企业化学合成、化学工艺成熟。不仅如此... 阅读全文

399次浏览 2021-8-27 10:13

8.5亿活跃买家逼近阿里，当季扭亏为盈拼多多Q2财报是黄铮卸任，陈磊接任后的第一份成绩单。总体来看，营收230亿元，不及市场预期的267亿，但是净利润24个亿，创下了单季最大盈利。这点确实是超预期了，当天股价应声涨超20个点。除了这些数据，有一个数据可能更重要，就是销售费用率从2020Q2的74.74%降到了45.07%，加大了对研发的投入。这个数据解... 阅读全文

504次浏览 2021-8-27 10:11

这几天，有色金属又活跃起来了。其实除了我们熟知的铝、锂、铜之外，今年很多小金属涨价涨得很凶，比如锰、锆、锑、钼，年初到现在涨超60%；镁、钴涨超30%；钨、钒、锗涨超20%等等。天风证券特别提到了四种小金属：锆、锑、钼、镁，认为相关公司的股价存在滞涨的可能。研报的逻辑是这样的：有色金属的生产加工成本相对是比较固定的，在金属涨价中，拥有资源的企业可以充分... 阅读全文

694次浏览 2021-8-27 10:10

周四沪指震荡回调，险守3500点。三大指数开盘涨跌不一，随后指数震荡走弱，午后指数继续维持在低位震荡，临近尾盘，指数跌幅进一步扩大，最终沪指结束三连阳，险守3500点。个股板块跌多涨少，钢铁、采掘、有色金属、建筑装饰和休闲服务等板块涨幅居前；食品饮料、综合、医药生物、农林牧渔和计算机等板块跌幅靠前。市场环境方面，国务院常务会议部署全面推动长江经济带发展... 阅读全文

409次浏览 2021-8-27 09:58

 动机分析：主机厂为何进入动力电池行业？①新能源汽车销量增长稳定，动力电池市场空间广阔；②动力电池缺口较大，而主机厂要求稳定可靠的供应；③动力电池价值量大，是新能源汽车的核心零部件；④动力电池与整车性能强相关，同步开发更好适配应用场景。  条件分析：主机厂进入动力电池行业的有何优势和挑战？主要优势：①电池技术趋于成熟，主机厂具有后发优势；②背靠主机厂，... 阅读全文

475次浏览 2021-8-27 09:57

 大众汽车未来10年如何转型？2015年打造纯电平台MEB标志着向电动化转型，2020年开启的转型则以软件为中心。欧洲严苛的排放法规、特斯拉的飞速发展和大众柴油门事件加速了大众转型步伐，作为年产销千万台级别的“大象”，其转型动作围绕新商业模式展开。得益于软件和自动驾驶能力提升，大众估计2030年汽车市场规模提升至5万亿欧元，十倍... 阅读全文

817次浏览 2021-8-26 10:10

核心观点1.行业观点  2021年化工行业将持续迎来格局优化。供给端来看：近几年新增供给缺失，局限于少数寡头格局子行业，及盈利较好的少数细分子行业绝对龙头；未来新增供给也较为有序，供给端逻辑从环保延伸到安全对化工新增供给有远期限制。需求端来看：2021年贯穿全年的海外补库存将延续，2021年上半年海外库存很难有效回补，订单内流中国的外溢需求将成为化工品... 阅读全文

436次浏览 2021-8-26 10:09

 上周市场有较大幅度的调整，成交量维持高位，后两个交易日北向资金均出现超百亿流出。上周白酒板块出现较大幅度回调，主要在于8月20日国家市场监督管理总局价监竞争局召开白酒市场秩序监管座谈会引发市场对行业价格调控等担忧。根据酒业家报道，此次座谈会却并未做实质性表态，也没有出台实质性政策文件，更没有”打压白酒“之意。本次座谈会重点关注... 阅读全文

372次浏览 2021-8-26 10:04

8月20日，全军武器装备采购信息网，陆军装备部发布了《关于加快推动陆军装备高质量高效益高速度低成本发展的倡议书》一文，文中提到：提出生产采购环节要管好链条，强化供应链管理和生产成本控制，大力推开原材料竞价采购、分系统竞争择优、大批量阶梯降价，多点挖潜、控价让利，通过精益管理实现价格整体最优。  评论：  军工阶梯降价是科学合理的，幅度是可控的，不等同于... 阅读全文

532次浏览 2021-8-26 10:02

上市公司重要公告  重庆啤酒：2021年半年度报告，归母净利润同比增长17.16%  珠江啤酒：2021年半年度报告，归母净利润同比增长26.30%  今世缘：2021年半年度报告，归母净利润同比增长30.92%  行业重点数据跟踪  乳制品方面，生鲜乳价格继续小幅上涨。截至2021年8月11日，主产区生鲜乳平均价为4.36元/公斤，环比微幅上涨，同比... 阅读全文

370次浏览 2021-8-26 10:01

智能仓储物流是传统物流行业的下一步升级，将体现出技术密集、以机器替代人力、土地利用效率大幅提升等特点。不同于传统仓储物流，智能仓储物流是以信息交互为主线，使用先进的物联网技术，集成自动化、信息化、人工智能技术，从而实现全流程的自动化运转并实现高效率管理，可以减少约70%的仓储占地面积及80%的人工成本。  宏观来看，在两大矛盾和三大催化共同作用下，智能... 阅读全文

551次浏览 2021-8-26 10:00

 本周三，A股各指数走势出现分化，总体而言，指数在上午的持续宽幅震荡之后，在午后企稳走高，沪指连续三天放量上涨，形成反弹节奏。截至收盘，上证指数涨0.74%，深证成指涨0.23%，沪深300涨0.20%，创业板指涨0.54%，上证50涨0.38%，中证500涨0.88%。两市上涨家数为2656家，连续三天上涨家数超过2300家，涨停家数为108家。北向... 阅读全文

412次浏览 2021-8-26 09:59

 美国贸易代表与美商业团体会谈重申美中贸易关系重要性  美国贸易代表办公室24日发表声明称，美国贸易代表戴琪与美国商会中国中心顾问委员会以及美中贸易全国委员会高层举行视频会议。戴琪指出，美国正在对美中贸易政策进行全面评估，并重申了美中贸易关系的重要性。本月初，美中贸易全国委员会曾致信美财政部长耶伦与贸易代表戴琦，敦促美国政府扩大双边贸易并取消此前因贸易... 阅读全文

460次浏览 2021-8-26 09:58