期权交易四种基本策略相关资讯_叩富问财专题

对于交易ETF基金的投资者来说，市场的波动对应的是不确定性，期权是交易机制非常灵活的品种，期权与ETF可以形成交易组合，通过期权仓位的配置，可以为ETF基金持仓提供对冲保护，这便是ETF期权对冲策略的核心价值所在。一、ETF与期权组合对冲策略的核心逻辑：以有限的成本对冲ETF持仓下行的风险在持有ETF基金的同时，买入相应数量的虚值或平值看跌期权，将期权的行权价通常设定在可承受的最大亏损位置。对冲的效果因市场方向而异：①ETF基金下... 阅读全文

2026-7-13 16:11 258次浏览

期权交易技巧：如何判断波动率高低并制定有效策略

玉涛经理 _期货
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01波动率会“均值回归”，有高有低波动率有个特点：它不会一直高，也不会一直低，而是像弹簧一样，总想回到“平均水平”（波动率的均值回归特性）。比如，某只股票过去一年的波动率平均是20%，现在突然飙到40%，那它大概率会慢慢往20%附近回落；反过来，如果现在跌到10%，未来可能会反弹。怎么用？波动率高的时候（比如40%）：期权价格通常很贵，这时候卖期权（比如卖认购或认沽）可能更划算，因为... 阅读全文

2025-5-12 17:48 1393次浏览

一文读懂期权量化交易策略

资深姚老师 _股票
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最近市场行情极差，股票只能做多，大多投资者都在研究做空，很多朋友就开始关注期权的量化。量化我们本身就不单单只是针对股票，今天我们就一次来看看。一般我们都是拿期货和期权来对比，因为都是做多空，T0交易模式，我们先来看看这两者的对比：期现套利是指某种期货合约，当期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价差，低买高卖而获利。举例说明：但一手期货的价格往往很贵，以上证50股指期货为例：1.当前一手IH2205是2800点左右... 阅读全文

2023-10-23 17:02 1341次浏览

如何利用期权的“风险对冲”设计新的交易策略？

资深期货投顾 _期货
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图片1期权的定价与交易在做期权交易的时候，首先要想到怎么确定期权价格，期权价格和股票或期货是不太一样的，需要考虑更多参数，包括标的价格、行权价、波动率、期限、利率、标的资产分红等。期权定价的方法也很多，BS、PDE、蒙特卡罗、二叉树模型等。总体来讲，期权定价的核心其实是波动率，因为期权与标的不只是简单的线性关系，更多要衡量市场波动的情况。衡量市场的波动率可从两方面入手：一是隐含波动率的时间序列；二是波动率曲面。前者通常可以自己计算... 阅读全文

2021-1-26 20:35 792次浏览

大道至简，期权交易策略也需要“极简主义”！

资深期货投顾 _期货
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图片1复杂与简单的相互转化复杂期权策略常常给期权交易者（尤其是初学者）一种安全感，认为复杂策略结构严密，能够更好地抵御风险，提高获胜概率。而事实并非如此，期权的相等头寸概念表明，多头寸复杂期权策略本质上和少头寸简单期权策略是可以相互转化的。假设有这样一组投资组合，2手平值看跌期权多头头寸，3手平值看涨期权空头头寸以及3手标的期货多头头寸。乍一看，该投资组合涉及看涨期权、看跌期权、标的期货三类共8个头寸，一时很难厘清总体损益状况，但... 阅读全文

2021-1-9 16:16 643次浏览

大道至简，期权交易策略也需要“极简主义”！

资深期货投顾 _期货
北京已帮助3.5万+人好评2592

2021-1-9 14:06 674次浏览

期权策略（1）

首席江经理 _股票
重庆已帮助22万+人好评2830

周四，市场全天处在下跌之中，美国加息成为美指破位下跌的动因，沪市盘中一度大跌超过30点，即下跌1.28%，两市成交2311亿，两市成交量增加140亿，连续四日收到3000亿之下，沪股通资金流出8.24亿。50ETF收盘下跌1.44%，盘中一度下跌超过2%。根据计划我们决定在美国加息宣布之后平仓跨式策略大赢利的一边，即认沽期权，留认购期权，此次操作成本是6分，即50ETF标的的2.5%，而50ETF下跌了6%，我们的赢利是（6%-2... 阅读全文

2018-12-21 09:22 674次浏览