最近市场行情极差，股票只能做多，大多投资者都在研究做空，很多朋友就开始关注期权的量化。量化我们本身就不单单只是针对股票，今天我们就一次来看看。

一般我们都是拿期货和期权来对比，因为都是做多空，T0交易模式，我们先来看看这两者的对比：

期现套利是指某种期货合约，当期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价差，低买高卖而获利。

举例说明：但一手期货的价格往往很贵，以上证50股指期货为例：

1.当前一手IH2205是2800点左右，合约乘数是每点300元，一手市值就等于2800*300，高达84万元，交易所保证金是12%，一手保证金就等于84万元*0.12%=10.08万元。

2.可见，股指期货的资金要求高，资金的利用率较低。相比之下，期权就很有优势了。

3.如果是买方，只有权利没有义务，只需支付一笔权利金，完全不需要缴纳保证金。

4.如果是卖方，获得了买方的权利金，有义务但没有权利，需要缴纳保证金。

保证金的计算较为复杂，以经验来看除了深度实值期权，一般保证金在1W以下。

总结：用期权代替股指期货进行交易的门槛相对更低，资金利用率更高。但由于当下现货ETF的融券卖出是相对比较困难的，所以我们分享的策略主要以持有现货多头，以期权合成期货空头的形式进行套利。

常见的期权量化交易策略包括套利策略、趋势跟踪策略、统计套利策略和交易机器人策略。

1. 套利策略：利用市场上的价格差异，通过同时进行多个交易，以获取收益。在期权量化交易中，可以利用期权和标的资产之间的价格差异进行套利交易。
2. 
   趋势跟踪策略：根据市场趋势进行交易。在期权量化交易中，可以利用技术分析和基本面分析对市场趋势进行预测，并进行相应的交易。
3. 
   统计套利策略：利用统计学方法，对市场数据进行分析和预测，以获取收益。在期权量化交易中，可以利用统计学方法，对期权市场的波动率、隐含波动率等数据进行分析和预测，并进行相应的交易。
4. 
   交易机器人策略：利用计算机程序，自动进行交易。在期权量化交易中，可以利用交易机器人程序对市场数据进行实时监测和分析，并进行相应的交易。

请注意，进行期权量化交易时需要考虑风险，建议在投资前充分了解并掌握相关策略的具体操作和风险控制方法。

在进行期权量化实操之前，需要满足以下几个条件：

1. 找到一个支持期权量化交易的证券公司。国内支持散户朋友们做期权量化交易的证券公司当中，使用门槛比较低的是头部券商平台，可以一站式解决期权交易的数据、策略投研、回测、自动化交易同时具备交易通功能；
2. 
   开通期权交易权限。开通期权交易功能，需要满足股票交易经验6个月以上+50万的账户资产，开通期权交易权限之后您的账户资产可以低于50万。

在满足上述条件后，就可以开始进行期权量化交易了。

以下是一些实操策略：

1. 当市场行情上涨幅度较大时，期权认购合约上涨明显时，可以买入期权认购合约，来赚取市场行情上涨导致合约内在价值上涨的部分。
2. 当市场行情下跌幅度较大时，期权认沽合约上涨明显时，可以买入期权认沽合约来进行交易，这样能够赚取认沽合约的内在价值上涨收益。
3. 
   当市场行情横盘震荡时，此时大部分期权合约的行情波动并不明显，这时就不能采用买入策略了，应该卖出期权平值合约来进行交易，这样能够赚取合约时间价值流失部分的收益。

请注意，在进行期权投资时，一定要做好风险管理，控制好仓位和资金，避免造成不必要的损失。同时，也需要注意期权的到期时间和行权价格等关键因素，避免产生不必要的风险。

具体期权开通流程，策略沟通，关注我，了解更多量化知识！

关注【叩富问财】服务号，关注后在对话框回复“期权”，可获得关于期权的最新热点、必学知识、视频讲解、一对一顾问讲解等服务。点击微信，一键关注