您好，永赢半导体产业智选混合C（015968）最近涨幅较大，以下是对其业绩增长持续性保障的分析：

从持仓结构来看
聚焦核心环节：该基金前十大重仓股覆盖半导体设备（如拓荆科技、北方华创、中微公司）、芯片制造/晶圆制造（如中芯国际）、光刻材料（如茂莱光学、福晶科技）等关键环节，权重合计达60.24%，其中半导体设备类企业占比超30%。这种高集中度策略使其能较好地捕捉半导体行业反弹机会，过往也曾有2024年5月27日单日涨幅近8%的表现。
紧跟行业趋势：其持仓的中微公司、北方华创等半导体设备龙头企业，充分受益于国内晶圆厂产能扩张以及国产替代趋势。随着全球半导体产业向中国大陆转移，国内半导体设备市场有望迎来持续增长，从而为基金持仓提供有力支撑。

从政策驱动来看
外部压力倒逼：美国对华半导体技术封锁持续升级，如2024年10月新增14nm设备出口限制，这倒逼国内晶圆厂加速设备本土化采购。在此背景下，半导体产业作为国家战略性新兴产业，受到政策大力支持，相关企业有望在技术突破、市场份额扩大等方面取得进展，进而推动基金业绩增长。
政策扶持助力：2025年《政府工作报告》重点提及推动产业创新和战略性新兴产业发展，半导体作为科技创新的关键领域，有望获得更多的政策扶持，包括财政补贴、税收优惠、研发投入支持等，为企业的业绩增长创造有利条件。

从行业发展趋势来看
市场规模增长：近年来，随着消费者对更小、更快、更智能的电子产品的需求不断增加，半导体市场规模持续攀升。2025年，半导体市场的销售额预计将达到7000亿美元，且预计到2030年将突破万亿美元规模，为相关企业提供了广阔的市场空间。
技术迭代机遇：半导体行业正处于关键的技术迭代期，如存储和逻辑芯片从1D NAND和FinFET向2D NAND和GAA转变，这将带来新一轮的设备更换潮。永赢半导体产业智选混合C所投资的相关企业有望在技术升级换代中获得更多的市场份额和利润增长机会。

从投研团队实力来看
专业研究支持：永赢基金作为国内为数不多同时拥有银行背景和纳斯达克上市公司基因的公募基金公司，具备较强的投研实力。其权益投资团队在科技等成长板块的研究和投资方面经验丰富，能够深入挖掘半导体产业的投资机会，为基金的业绩增长提供专业的投资决策支持。
基金经理经验：基金经理张海啸拥有丰富的投资管理经验，对半导体产业有着深入的研究和理解，能够通过深入的基本面研究和严格的估值筛选，挖掘企业的内在价值，构建具有竞争力的投资组合，以实现基金资产的稳健增值。

从风险控制与回撤管理来看
合理控制仓位：基金经理会根据市场情况和风险偏好，合理控制基金的仓位水平。在市场波动较大或风险较高时，适当降低仓位以控制风险；在市场机会较好时，增加仓位以获取更高的收益。
分散投资降低风险：虽然基金在半导体产业内进行了集中投资，但也注重在产业链的不同环节和不同细分领域进行分散投资，避免了对单一企业或单一细分领域的过度依赖，从而降低了投资风险。同时，基金在投资过程中会充分考虑个股的流动性，确保在需要时能够及时变现。

从业绩验证来看
短期业绩突出：在最近一周、一个月、三个月的时间维度上，该基金的净值增长率分别为7.03%、9.68%、12.81%，且近半年、近一年的涨幅分别达到28.05%、85.85%，业绩表现十分优异，展现出强劲的赚钱效应和良好的投资回报能力。
中长期业绩具有潜力：从更长时间跨度来看，随着半导体行业的发展和企业业绩的不断增长，该基金有望继续保持良好的业绩表现，为投资者创造持续的收益。

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发布于2025-8-23 14:27