【股指期货   或偏强震荡 短线交投】

今日期指或偏强震荡。IF主力合约IF1610支撑位3208和3175点，阻力位 3273和 3305点；IH 主力合约 IH1610支撑位2152和2130点，阻力位2196和2217点；IC主力合约 IC1610支撑位6202和 6139 点，阻力位 6359 和 6422 点。假期临近，市场交投进一步进入到“假期模式”。隔夜消息面维持清淡，外围市场回落，预计今日市场或震荡偏强，关注PMI数据。国庆长假海外非农、官员讲话等不确定性事件较多，建议短线区间思路操作，空仓过节。

【国债期货    交投渐趋平淡，或波澜不惊】

交投渐趋平淡，期债或波澜不惊。TF1612支撑位 101.565元，压力位 101.695元；T1612支撑位 101.085元，压力位101.320元。国庆长假临近，市场交投冷清导致债券收益率和国债期货窄幅震荡，波动有限，关注今日发布的 9 月 PMI 数据，由于市场倾向于认为 9 月和三季度经济增长走弱，而近期 TF 走势强于 T 又反映出仍然对经济数据向好的概率存谨慎心理，限于期现成交均不活跃，PMI 数据发布后期债或波澜不惊，然对长假后行情仍具指导意义。预计短期期债或延续温和上涨，可继续关注“多 TF空 T”的做陡收益率曲线套利操作。鉴于经济基本面继续为债市提供支撑，中期内维持逢回调做多的方向性策略建议不变。

【黄金   金价震荡，短线操作】

日盘：沪金 1612合约夜盘开盘 285.60元/克，最高285.95元/克，最低 284.40元/克，收盘284.75元/克，相比上一交易日下跌 0.70元/克，跌幅0.25%，日内振幅1.55元；成交量减少40204手至 133208 手；持仓量减少 5960手至298064 手。

夜盘：沪金 1612合约夜盘开盘 283.90元/克，最高285.40元/克，最低 283.90元/克，收盘285.10元/克，相比上一交易日上涨 0.35 元/克，涨幅 0.12%，日内振幅 1.50 元；成交量减少 58432 手至 74776 手；持仓量增加 408手至 298472 手。

伦敦金昨夜下跌1.21 美元至1320.80美元/盎司，跌幅 0.09%，日内振幅9.73美元。按汇率折合沪金约为 283.2元/克，考虑到沪金前期开盘平均升水1.8元左右，则沪金可能在 285 元/克附近开盘。

纽约金12合约下跌1.4美元至1323.5美元/盎司，跌幅0.11%，日内振幅 10.8美元；成交量增加 1270手至 145077手；持仓量减少 3296手至447355手。

9月 29日美国12月COMEX黄金期货价格收盘上涨2.30美元，盘中金价一度跌至 1320美元/盎司关口下方，因受美指盘中冲高回落及股市下跌影响，金价最终反弹收涨。

短期市场将震荡整理；中期来看震荡走高概率大。

沪金1612日内关注区间284-287元/克。日内选择区间284-287短线操作，0.7元止损。

【白银   轻仓过节，关注下方支撑】

日盘：沪银主力合约 1612 开盘 4268 元/千克，最高 4310 元/千克，最低 4232 元/千克，收盘 4269 元/千克，涨 0.26%，成交量53.5万手，持仓量54.6万手。

夜盘：沪银主力合约 1612 开盘 4251 元/千克，最高 4293 元/千克，最低 4249 元/千克，收盘 4274 元/千克，涨 0.12%，成交量31.1万手，持仓量54.6万手。

COMEX银12月合约开盘 19.255美元/盎司，最高 19.460 美元/盎司，最低 19.050美元/盎司，收盘19.170美元/盎司，跌0.42%。

伦敦现货银开盘 19.187 美元/盎司，最高 19.394 美元/盎司，最低 18.997 美元/盎司，收盘19.098 美元/盎司，跌0.48%。

截至9月 29 日，全球最大的白银 ETF——iShares Silver Trust 最新持仓量为 362.91百万盎司，较前一交易日持平。

近期白银弱势调整，市场当前对 12 月加息预期在耶伦讲话之后有所强化，短期基于利率对贵金属的向上驱动面临弱化压力。隔夜美国数据喜忧参半，二季度 GDP终值超预期，当周首申失业金人数仍维持低位，但房地产数据疲弱，美联储官员讲话同样“鸽鹰”不一。而内外盘白银走势形态上看均有三角形收敛趋势，只是近期下调后，已逐渐接近三角形下沿，或有支撑凸显。

操作上，轻仓过节，关注下方支撑。内盘沪银主连下破去年底以来2/3速阻线，该位置重新成为阻力位，形态上亦有三角形收敛趋势，昨日在该三角形下沿遭遇一定支撑，日线下方支撑位参考 4230-4250，上方阻力位参考 4370。

【铜   投资者谨慎，铜价震荡】

日盘：昨日沪期铜主力 1611 合约开37580元/吨，最高点37960 元/吨，最低点 37520 元/吨，最终收盘37660 元/吨，上涨 160 元/吨，涨幅 0.43%，全天成交增加 1430 手至 15.1 万手，持仓减少 6388 手至 13.8万手。

夜盘：沪期铜主力1611合约开 37650元/吨，最高 37870元/吨，最低37540元/吨，最终收报37690元/吨，上涨30元/吨，涨幅 0.08%。

伦铜开于4844美元/吨，最高点4860美元/吨，最低 4812美元/吨，尾盘收报 4825美元/吨，下跌 5美元/吨，跌幅0.10%。

美国二季度GDP终值略好于预期，12月加息预期增强；中国央行资金净回笼，市场利率上涨，市场预计即将发布的 9月经济数据偏好，基本金属价格震荡可能性较大。操作上，建议投资者假期前谨慎为主，沪期铜主力 1611可持少量多单过节，支撑37400，阻力38000。

【铝   轻仓过节，追多谨慎】

日盘：Al1611 合约开盘价 12440 元/吨，最高价 12690 元/吨，最低价 12440 元/吨，收盘价 12590 元/吨，涨幅 1.17%；成交15.0 万手，持仓量15.4万手。

夜盘：AL1611 合约开盘价 12580 元/吨，最高价 12620 元/吨，最低价 12505 元/吨，收盘价 12540 元/吨，跌幅 0。40%；成交3.3 万手，持仓量14.9万手。

LME3 月铝开盘价 1664.0 美元/吨，最高价 1674.0 美元/吨，最低价 1656.5 美元/吨，收盘价 1668.5 美元/吨，上涨0.51%。

近期沪铝基本面上，交通因素成为热点，既削弱社会库存压力，又提升包括氧化铝在内的平摊成本，利多铝价。且近日社会库存大降，亦对现货铝锭价格大涨形成推波作用。只是，期货盘面近日表现不及现货，近日沪铝持仓亦显示，人气偏向胶着。近日海外德银事件，亦拖累风险情绪重新受压，铝市追多谨慎。

操作上，轻仓过节，追多谨慎。沪铝主连合约继续站稳自 2014 年 9 月以来中线级别 3/3 速阻线，自去年底以来 3/3速阻线形成较强支撑，日线上方阻力前期高点 12795，下方支撑 12300。

【锌   预期中国经济数据偏好，价格上涨】

日盘：沪期锌主力1611 合约开于18020 元/吨，最高点 18290 元/吨，最低点 17990元/吨，最终收报18180元/吨，上涨140 元/吨，涨幅0.78%，全天成交减少 27780手至 28.6万手，持仓减少18156手至 18.2万手。  

夜盘：沪锌主力1611合约开18235元/吨，最高点18305元/吨，最低点18170元/吨，收盘18230元/吨，上涨50元/吨，涨幅0.28%。

伦锌开于2334美元/吨，最高点2360美元/吨，最低点2331.5美元/吨，尾盘收报2355美元/吨，上涨20美元/吨，涨幅0.86%。

中国即将公布的 9 月数据偏好，对价格形成支撑，建议沪锌主力 1611 合约多单谨慎持有，支撑 18100元/吨，阻力18500元/吨。

【镍   警惕回调风险，轻仓过节】

日盘：沪镍 NI1701合约开盘价 81920元/吨，最高 83610元/吨，最低价 81570 元/吨，收盘价 81860元/吨，跌 0.28%；成交68.3 万手，持仓量49.3万手。

夜盘：沪镍 NI1701合约开盘价 81800元/吨，最高 81990元/吨，最低价 81050 元/吨，收盘价 81420元/吨，跌0.54%；成交27.5 万手，持仓量48.3万手。

LME3 月镍开盘价 10710 美元/吨，最高价 10825 美元/吨，最低价 10380 美元/吨，收盘价 10410 美元/吨，跌2.71%。

本周上半段受益于菲律宾镍矿环保审查消息，镍市走势偏强，但近日已有回调迹象。节前前期多单倾向获利了结，沪镍主力合约已连续三个交易日维持多头减仓格局，且近日海外德银事件亦拖累风险情绪重新受压。而镍基本面上，9月、10月需求端恐不如预期，镍价因此迎来回调风险。

操作上，多单减持，轻仓过节。沪镍主连虽仍处在去年底以来2/3速阻线上方，但外盘已经跌破，目前考验该位置支撑，日线上方阻力位参考前期缺口位置 83000，下方支撑位参考 80600。

【铁矿石螺纹钢   宽幅震荡】

铁矿石主力 I1701合约开盘413.5 元/吨，最高 426、 5 元/吨，最低412.0 元/吨，收于 413.5元/吨，较昨结上涨5.5元/吨，成交166.2万手。夜盘低开低走，暂收于 407.0元/吨，持仓减少164994手。

螺纹钢主力 RB1701 合约开盘 2289 元/吨，最高 2332 元/吨，最低 2270 元/吨，收于 2273

元/吨，较昨结上涨1元/吨，成交565.4万手。夜盘低开低走，暂收于2276元/吨，持仓减少103360手。

螺矿冲高回落，振幅加大，多头获利了结意愿强烈，节前波动加剧，轻仓操作为主。

【焦煤焦炭】

【动力煤】

【玻璃   短期弱势 中期看涨】

昨日 FG1701 合约开盘报 1120 元/吨，收盘报 1119 元/吨，较上一交易日上涨 2 元/吨，涨幅 0.18%。最高价 1135吨，最低价1114吨；成交量707256，持仓 245486手，较上一交易日-18864增手。

短期底部震荡，中期看涨。上方短期压力1140，中期压力1250。下方支撑 1100。

【豆类   结清头寸  空仓过节】

日盘：豆一 1701报收 3687元/吨，较昨结涨 11 元或0.3%；豆粕 1701报收2883元/吨，较昨结涨43元或 1.51%；豆油1701报收6282元/吨，较昨结跌 44元或 0.7%。

夜盘：豆一 1701 报收 3685 元/吨，较昨结跌 5 元或 0.14%；豆粕 1701 报收 2878 元/吨，较昨结涨 7元或 0.24%；豆油1701报收6292元/吨，较昨结跌 18元或 0.29%。

隔夜CBOT市场大豆11月合约报收950.6美分/蒲式耳，涨 5.2美分或 0.55%；CBOT豆粕12月合约收盘报 298.5美元/短吨，跌0.9 美元或0.3%；CBOT豆油 12月合约收报33.32美分/磅，涨0.43美分或 1.31%。

观点：从月度级别看，美豆和美豆粕仍处于下降通道；从短期看，隔夜美豆类涨跌互现，美粕收跌，美豆和美豆油收涨。受此影响，预计今日连盘豆类震荡为主，或呈现油强粕弱格局。国庆长假期间，USDA将会发布季度库存报告、作物生长报告、销售报告等一系列报告，此外国庆期间美豆主产区天气依然是重要关注点；为了规避国庆长假的风险，建议今天结清所有头寸，空仓过节。 （仅供参考）

a1701上方压力位参考5日均线3696，下方支撑位参考周四低点3650；结清所有头寸，空仓过节；

m1701上方压力位参考隔夜高点2897，下方支撑位参考周四低点2842；结清所有头寸，空仓过节；

y1701上方压力位参考5日均线6346，下方支撑位参考夜盘低点6280；结清所有头寸，空仓过节。

【白糖   多单谨慎持有】

日盘：郑商所白糖期货 1701 合约收盘 6698 元/吨，较前收盘跌 12 元/吨，跌幅 0.18%，成交 85.6 万手（+12.7万手），持仓87.2 万手（-57314手）。

夜盘：郑商所白糖期货 1701合约收盘6701元/吨，较前收盘价涨3元/吨，涨幅 0.04%。

纽约ICE＃11 原糖10 月合约报22.83美分/磅，跌0.49 美分，跌幅2.10%。

中国进行保障措施立案调查刺激国内和国际价格上涨。 技术面和逻辑面偏强，多单谨慎持有，节前注意适量止盈。支撑参考6200－6300元/吨，压力参考6800－6900元/吨。

【菜粕】

【棕榈油   空头暂离场】

日盘：昨日棕榈油主力 1701 合约收盘 5576 元/吨，较前日结算价下跌 102 元/吨，跌幅1.80%，全天成交减少22.4万手至98.3万手，持仓减少88394手至 62.5万手。

夜盘：棕榈油主力1701合约收盘5570元/吨，较昨日日盘结算价下跌 48 元/吨，跌幅0.85%。

马来西亚BMD 12月合约收盘 2616林吉特/吨，较昨日结算价下跌11 林吉特/吨，跌幅0.42%。

昨日马盘较小幅回调，国内棕榈油较弱，近期进口成本回落，国内出现进口买船，港口库存也小幅回升，受外盘下跌及国内买船的影响，国内棕榈油弱势回调。临近国庆假期，建议今日棕榈油空单暂时离场，规避假期风险；中长期受供应压力逐渐增加的影响，空单谨慎持有。

操作上建议空单暂离场。P1701支撑位参考5500，阻力位参考5600。

【鸡蛋   区间操作】

昨日鸡蛋主力 1701 合约开盘 3265 元/500 千克，最高 3287 元/500 千克，最低 3232 元/500 千克，收盘3246元/500千克，较前日结算价下跌11元/500 千克，跌幅 0.34%，全天成交增加3800手至12.9万手，持仓减少5508手至 23.5万手。

近期鸡蛋期货主力1701合约弱势下跌，现货季节性下跌对期货价格有所拖累，昨日主力1701合约继续小幅回调，预计短线下跌动力不足，预计3200附近存在一定的支撑，临近国庆假期，建议投资者短线轻仓操作；中长期继续下跌空间有限，逢回调做多。

操作上建议区间思路操作。JD1701支撑位参考3200，阻力位参考3300。

【PTA   冲高回落，现货低迷】

周四 PTA 价格上涨后回落，上午市场主要受隔夜原油上涨等带动，日内 4569-4620 元/吨现货成交。油价上涨将带动 PTA 的震荡中枢上移，PTA 现在的主要压力仍在于现货端的货源充裕，现货低迷，期货就难以上涨。近期将出台 10月PX的 ACP，关注PTA成本端的变化。

建议投资者减仓或轻仓过节，节日期间油价偏弱震荡的概率较大，留仓仅可留部分多单。

【天胶   区间震荡】

日盘：RU1701 合约开盘价 13440 元/吨，最高价 13800 元/吨，最低价 13275 元/吨，收盘价 13325 元/吨；成交量 761750手，持仓量 275630手，较前一交易日减少24108手。

夜盘：RU1701合约开盘价13325元/吨，最高价 13370元/吨，最低价 13220元/吨，最终收报 13270元/吨，下跌55元/吨，下跌0.41%。

日胶1702合约开盘价 164.2日元/公斤，最高价 168.4日元/公斤，最低价 163日元/公斤，收盘价 165.7日元/公斤；成交量2397手，持仓量7535手。

综合分析，周四沪胶偏强震荡，夜盘小幅回落。全球基本面转好，中长期维持探底企稳的观点。建议投资者日内可考虑在01合约13000附近逢低做多，不追多，13800附近有压力。减产协议达成，油价飙涨，带动合成胶价格继续上涨，对沪胶托底效应明显，但市场对冻产协议达成后效果存在质疑抑制涨幅，预计节前最后一个交易日以窄幅震荡为主，节日期间国内外都将有重要数据公布，建议投资人轻仓过节。

【LLDPE  期价冲高回落】

塑料期货日内冲高回落，价格在8800一线受阻回落。L1701合约开盘于8730，最高8875，最低 8695，报收于 8745（+1.16%），成交 52.83万手，持仓50.11 万手。

日内现货市场气氛略有好转，虽石化报价相对稳定，不过各个地区现货市场价格普遍小幅反弹。煤化工方面，神华拍卖全部溢价成交，成交价格较上一日提高 100 元左右至 8750 附近。期货方面，受到隔夜原油大幅飙升以及日内煤焦大涨的带动，商品整体走强，塑料跳空走高。节后市场将迎来供需双增的局面，考虑目前低库存状态，预计节后市场或将震荡偏强。

操作上，8800下方短线逢高抛空。

【PP   短线可能会有压力】

昨日 PP1701 合约开盘报 7252 元/吨，收盘报 7306 元/吨，较上一交易日上涨 133 元/吨，涨幅 1.85%。最高价 7396元/吨，最低价 7211元/吨；成交量 415134，持仓 666846手，较上一交日增加 17474手。

短线可能会有调整，中期震荡持稳偏向继续反弹，01合约上方压力7700、7366，下方支撑7000。

【甲醇   多单止赢离场】

甲醇期货主力1701合约上一交易日开盘报2058元/吨，盘面最高价到2122元/吨，最低价到2049元/吨，收盘报2100元/吨，较上一交易日结算价上涨40元，或者1.94%，成交量116.6万手，持仓量为57.9万手。

内地甲醇主产区交付烯烃订单，多数库存压力尚可，传统下游备货气氛略显不足，甲醇厂商多稳盘出货，今日内地甲醇市场或将横盘整理。沿海甲醇市场受期货提振积极上推，业者心态尚可，临近国庆假期气氛出现，预计今日沿海甲醇存高位整理的可能。

1701合约多单全部止赢离场，注意长假风险.http://blog.sina.com.cn/s/blog_156ec4e8c0102x7o9.html

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