沪深300 +1.64% 上证50 +1.09% 中证500 +2.10% 中证1000 +1.87% 股指 “策略方面，主要指数维持震荡走势不变，继续关注技术支撑位的有效性，预计中期主要指数震荡中枢持续上移。仍可维持多头仓位，如遇下行可适度加仓，未来仍以持有底仓并逢低做多为主。沪深300指数压力5075 - 5095，支撑4262 - 4282；上证50指数压力3400 - 3430，支撑2838 - 2868；中证500指数压力7688 - 7708，支撑6570 - 6580；中证1000指数压力8082 - 8102，支撑6730 - 6755。”

【行情复盘】周一股指震荡反弹，沪指收高0.63%。期指主力合约也全面上行。成交持仓方面，四个品种成交持仓均出现明显回落。

【重要资讯】行业来看，31个一级行业多数上行，行业涨跌差异减小，结合行业在指数中所占权重看，非银金融带动50，电子、电力设备拉动300、500和1000。资金方面，主要指数资金主要300流出。消息面上看，央行日内公开市场操作净回笼流动性648亿元，短端资金利率维持低位附近变动不大。央行公布的10月1年和5年LPR报价均维持不变。数据显示，9月国内经济供强于需的格局不变。工业增加值明显超预期，但固定资产投资和社会零售消费弱于预期。三季度GDP弱于预期，实际增速产生更大拖累。总体上看，国内经济修复速度继续放缓，基本面关键依然是需求，特别是内需情况，消费稳定、投资走弱、外需仍是风险，通缩风险缓和。政策支持仍有待加速。海外方面，联邦基金利率隐含的美联储10月降息概率回落至100%以下，短线超调结束。美股继续高位震荡走势，人民币汇率震荡走升。地缘政治风险明显回落，市场风险偏好开始上升。

【市场逻辑】经济基本面暂时没有利多。货币宽松和财政政策处于真空期，未来需求端政策力度仍是关键影响。市场受中美政治博弈利好影响，仍需持续关注。汇率影响继续偏多，风险偏好影响也偏多。长期来看，通缩风险减弱，基本面风险尚未彻底消除，企业盈利预期、政策宽松节奏和外需变动、地产运行节奏等是关键。期现套利方面，IM远端年化贴水率变动不大，反套和超额收益空间仍在。跨期价差方面，03 - 12价差变动不一，主要是IM价差跌幅收窄，继续持有反套头寸。跨品种方面，IH、IF对IC、IM比价继续上行，短线剩余多仓继续持有，等待中长期方向确认。组合策略方面，持有远端期货并滚动卖出虚值看涨，构建备份策略、增厚利润。

【交易策略】策略方面，主要指数维持震荡走势不变，继续关注技术支撑位的有效性，预计中期主要指数震荡中枢持续上移。仍可维持多头仓位，如遇下行可适度加仓，未来仍以持有底仓并逢低做多为主。沪深300指数压力5075 - 5095，支撑4262 - 4282；上证50指数压力3400 - 3430，支撑2838 - 2868；中证500指数压力7688 - 7708，支撑6570 - 6580；中证1000指数压力8082 - 8102，支撑6730 - 6755。

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