今天（9.3）这么关键的节点，机器人可能是走的最强的主线之一。并且昨天已经有启动的迹象：中证机器人指数临近尾盘迅速拉升，成份股巨轮智能、博杰股份等多股涨停。

一方面是因为中报确实能打，一方面是9月2日收盘后板块迎来了两个“王炸”性质的利好——特斯拉Optimus和宇树机器人即将上市的双重消息刺激。

马斯克昨天放话：特斯拉未来80%的价值要靠机器人。这不是随便说说的。“宏图计划4”已经明明白白把AI和机器人写成下一章核心，Optimus原型机第四季度就要落地，2026年月产目标10万台，2029年甚至要冲年产百万台。他甚至说，人形机器人未来会有数百亿台——这已经不是单纯的信仰，而是真实可能落地的愿景。

同时，国内机器人明星企业宇树科技也传出消息，计划在今年第四季度提交IPO文件。他们家的四足和人形机器人已经开始商业化落地，虽然目前还以教育、科研为主，但工业场景的渗透已经在加速。

资金方面借道ETF布局机器人的动作明显开始加速——机器人指数ETF（560770）9.1上市首日基获得了1个亿的净流入，9.2又“吸金”5221万，规模迅速扩大。

另外，此次宇树还透露了个关键信息——2024年，四足机器人占销售额65%，人形机器人占30%，组件5%。看得出，人形机器人正在快速起量。

这可不是宇树一家的事。今年整个人形机器人赛道简直像开了加速器，华为、比亚迪、小米、广汽、蚂蚁、字节……国内科技大厂和车企几乎“全员入局”，纷纷押注“具身智能”。海外也是硝烟弥漫，特斯拉Optimus频繁迭代、1X完成B轮融资、FigureAI联手宝马推进试点。说现在是“全员冲刺”，一点不夸张。

市场到底有多大？

兴业证券给触觉传感器赛道算了一笔账——中性预测，2035年光这细分市场就能冲到134亿元，这还没算关节、灵巧手、AI系统这些核心环节。

整体来看，《2025年人形机器人产业发展蓝皮书》预测的是，2023年全球人形机器人市场规模约216亿美元，2029年将突破324亿美元，2040年预计迈入“万亿级”规模。

中国市场同样前景可观，预计到2026年中国人形机器人产业规模将突破200亿元。中国信通院预测，到2045年，中国的人形机器人数量将超过1亿台，整机市场规模将达到约10万亿元。

从现实角度来看，机器人真金白银的订单也开始密集落地，上半年行业成绩单相当亮眼。

国金证券总结，上半年机器人板块120家公司主营业务收入同比+13.81%，近九成公司盈利。Q2继续保持增长，毛利率还微微向上走。这说明什么？行业不只是讲故事，已经跑出实实在在的营收了。

其中有几个标志性订单尤其值得关注：

• 中国移动亿元级订单被智元、宇树分走；

• 优必选拿下9051万采购项目，刷新了人形机器人单笔订单金额纪录；

• 天太机器人直接签下“万台级”战略协议。

所以可以看出，虽然现在机器人行业仍在早期，但已过了PPT阶段。谁能量产、谁可商用、谁掌握触觉与运动控制等关键技术，谁就能在2025–2030这波浪潮中真正赚到钱。而现在，就是最关键的“淘金”阶段。

产业链复杂、个股众多、行业发展中的不可确定性又太强，所以上面很多资金选择借道机器人指数ETF（560770）。

标的指数中证机器人今年涨了31.50%，跑赢中证1000指数约9个百分点，弹性不错。从行业目前的进展和催化来说，下半年的相对超额可能会更多，很有想象力！

作者：ETF金铲子

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