1.国家发展改革委等部门发布《关于促进数据产业高质量发展的指导意见》，到2029年，数据产业规模年均复合增长率超过15%，数据产业结构明显优化，数据技术创新能力跻身世界先进行列，数据产品和服务供给能力大幅提升。

　　2.明年一季度三家政策性银行债券发行量预计高达2万亿元，同比增加近50%，创历史新高。

　　3.交易商协会组织部分市场投资机构召开座谈会。与会机构普遍认为，今年以来大量资金涌向债券市场，市场利率过快下行，利率风险逐步显现，但由于担心踏空错失交易机会，投资人羊群效应突出，需要监管部门和自律组织加强预期引导。建议监管部门、公安机关应从重打击资本市场编造、传播虚假信息的“小作文”，不给“小作文”留藏身之地。

　　4.央行公告称，为保持银行体系流动性充裕，12月30日以固定利率、数量招标方式开展了891亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%。数据显示，当日1096亿元逆回购到期。

　　股指期货：周一股指表现分化，至收盘，上证50指数涨0.63%，沪深300指数涨0.45%，中证500指数微跌0.29点，中证1000指数跌0.42%，沪深两市成交额达1.29万亿元。

　　开盘后股指再度出现分化，大型指数在权重股强势下保持红盘横盘整理；小盘股快速回落后又快速反弹，午后再度走弱，大部分时间保持绿盘。两市个股跌多涨少，下跌个股超3900家。盘面上，算力概念一度领涨；保险、券商等大金融板块保持强势；煤炭板块震荡走高；零售股探底回升；军工、电源设备、5G、半导体、机器人、跨境支付等板块盘中均有所表现。跌幅方面，农业板块集体回调；房地产板块大幅下挫；医药、海南、培育钻石、汽车产业链、脑机接口、机场航运、次新股等板块纷纷下行。

　　股指期货随现货分化，至收盘，主力合约IH2501涨0.64%，IF2501涨0.33%，IC2501跌0.02%，IM2501跌0.32%。IF各合约基差小幅走弱，其他品种基差略有上行，特别是IM贴水明显收敛。IC、IF、IH和IM成交分别下降15.8%、13.1%、14.3%和5.6%，持仓分别下降3.6%、3.8%、3.9%和2.3%。

　　在消息面较为平淡的周末过后，市场情绪保持谨慎，成交略有下降。权重股明显受到支撑，煤炭、保险、银行、券商纷纷位于板块涨幅前列；人工智能板块一度冲高后回落，题材概念全线走弱。临近年末，投资者信心交易热情明显下降，市场成交萎缩，大盘权重股走势稳健，但在个股普遍回调之下也难有明显趋势性行情。因此，预计后市股指仍将保持震荡整理。

　　金融期权：今日A股市场个股层面跌多涨少，市场观望情绪较浓，全市场成交额不足1.3万亿元。宽基指数方面，大市值类指数表现相对强势。期权方面，期权市场在各品种12月合约到期后，由于标的波动有限，期权成交量维持低位。隐波方面，多数品种隐波先跌后涨，收盘来看多数品种隐波中枢较周五变化不大。

　　目前多数品种隐波风险溢价依然相对可观，同时标的实际波动依然有下降空间，波动率卖方策略本周依然是首选。

　　国债期货：周一国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.31%，10年期主力合约跌0.23%，5年期主力合约跌0.19%，2年期主力合约跌0.08%。现券方面，银行间主要期限国债现券表现分化，中短端偏弱，长端相对偏强，曲线有所趋平。

　　今日央行净回笼205亿元短期流动性，市场资金面整体均衡。短端方面，银存间主要期限质押回购加权平均利率多数回落，唯跨年资金价格有所抬升。“长钱”方面，国有和主要股份制银行一年期同业存单利率在1.59%附近，较上一交易日下行约1bp。

　　今日债市表现分化，短端弱于长端，这或更多是由于市场担忧跨年后包括政金债在内的利率债供给压力较大叠加春节季节性因素，资金面可能存在一定压力；以及担忧此前驱动短债收益率大幅下行的非基本面因素跨年后发生反转所致。

　　操作上，单边建议投资者暂观望为主，关注降准落地节奏。套利方面，货币政策宽松基调和央行重提利率风险的双重作用下，做陡曲线交易逻辑仍然顺畅。但需留意此前驱动曲线陡峭化存在非基面因素扰动，年后机构行为或有变化；以及TL主力合约CTD券与同期限活跃券相比，流动性溢价较高、利差较大，后续存在修复的可能。

　　风险提示

　　点

关注【叩富问财】服务号，关注后在对话框回复“国债期货”，可获得关于国债期货的最新热点、必学知识、视频讲解、一对一顾问讲解等服务。点击微信，一键关注