经过一路跌宕起伏，上证指数终于在12月21日盘中跌破了2900点，是三年半以来的新低。

当天，正在出席某活动的前《环球时报》主编胡锡进发言称，已经2800多点了，还恐惧什么？我真的不明白。

老胡不怕但小编怕啊，小编怕社保基金史无前例的连续两年亏损，这可是关系到养老金的大事。

2023年9月份，全国社会保障基金理事会披露了2022年社保基金年度报告。2022年，社保基金投资收益额-1380.9亿元，投资收益率-5.07%。这是过去20多年中第三次出现投资亏损。

第一次是2008年，社保基金亏损-6.79%。第二次是2018年，社保基金亏损-2.28%。这两年国内资本市场十分低，2008年有全球金融危机，2018年则有贸易战。之后2009年和2019年国内资本市场都明显转牛，赚钱效应也很明显。

但今年情况有所不同，2023年国内资本市场显然没有好转，如果今年社保基金再录得投资亏损，那可以说史无前例。

社保基金对养老金有什么影响？

目前来看没有直接影响，但随着老龄化社会的来临，未来养老金的缺口可能就要靠社保基金的投资收益来填补了。

社保基金主要资金来自于财政拨款，截至去年，全国社保基金权益25336.56亿元。其中，累计财政性净拨入10912.04亿元，累计投资增值余额14424.52亿元。

个人账户基金权益679.59亿元，其中，委托本金余额347.72亿元，累计投资收益余额331.87亿元。

除了社保基金，其实还有专门的基本养老保险基金，这个就直接关系到养老金了。不过这一支基金的投资收益表现不错，2022年也有51亿的投资收益，收益率0.33%。基本养老保险基金自2016年12月受托运营以来，累计投资收益额2670.82亿元，年均投资收益率5.44%。

此外，职工和城乡居民养老金结余合计有6.5万亿，其中职工养老金结余5.4万亿，城乡居民结余1.1万亿。

总体看，社保基金是赚钱的，而且个人账户占比也很少。这么一看，好像社保基金偶尔亏损一两年也不是什么大事。其实不然，因为未来养老金的缺口太大了。

未来十年，养老金缺口或达10万亿

根据世界卫生组织定义，一个国家65岁及以上的人口比例达到14%即可称为老龄社会；65岁及以上的人口比例超过20%，则可以被称为过度老龄社会。

而我国，据预测，到2035年中国65岁以上老人将达到3.29亿，占比将达到23.8%，我国的老龄化将日益加重。

中国社会科学院发布的《中国养老金精算报告2019-2050》认为，我国的基本养老保险基金将在2027年达到峰值，在2035年前后累计结余耗尽。

而中国保险行业协会发布的《中国养老金第三支柱研究报告》预测，未来几年，中国预计会有8万亿到10万亿元的养老金缺口，而且这个缺口会随着时间的推移进一步扩大。

尽管社保基金这些年赚了1万多亿，养老基金赚了两千多亿，但相比于未来十年8-10万亿的缺口，实在杯水车薪。如果投资再出现亏损，可谓是雪上加霜了。

我们将来，靠什么养老？

如果养老金出现缺口，社保基金可以提供补充。但前提是要有足够的收益，并且保证有足够资金持续投资。所以如果社保基金连续亏损，真的很伤！

既然养老金可能不够发，有专家提出，体制内的退休金太高了，那就全国平均每人发5000，不管你体制内体制外，干部还是普通职工。

这样可行吗？答案是，行不通。

尽管体制内养老金比较高，但全国平均来看，养老金远远达不到5000元。2023年相关数据，仅有西藏上海和北京平均养老金在5000元左右，其他省市区基本都在3000多元的水平上。

目前世界范围内养活退休人的钱主要来自3个支柱：国家给、企业给、自己给，对应养老金第一、第二、第三支柱。

1国家给的部分

也就是社保里的退休金，但这部分未来缺口越来越大。已经退休和即将退休的能指望，80/90后可能就指望不上了。

2企业给的部分

也就是企业年金和职业年金，主要看自己单位的福利如何。目前有企业年金的只有3100万人，职业年金则有4300万，大部分人是没有的。

3自己给的部分

也就是自己存钱给自己养老，比如购买商业养老金、存个人养老金等。

目前来看，养老最终要靠的，可能还得是自己。建议大家早做退休规划，根据自身财务情况合理配置养老计划。条件允许的话，个人养老金和商业养老年金险都可以买起来，这样退休了就能多领一份退休金了。

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