金融工程周报:跟踪周报-波动率、规模和贝塔因子表现较好
发布时间:2023-8-22 19:20阅读:163
本文回顾了财务因子、Barra风格量价因子和101算法因子体系中最近一周的单因子表现。上周财务因子中,总资产收益率TTM预测能力显著,其他因子预测效果增强且大多反转。上周量价体系中,除规模、贝塔因子延续上一周较强的负向选股能力外,残差波动率因子全体后来居上、表现最优。上周A股呈震荡行情、整体表现不佳,30个中信一级行业中超过八成下跌。在利好政策的接连出台和紧密刺激下,可密切关注组合分散程度的调整。整体仍建议保持均衡,不宜过高暴露风险敞口。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
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单因子在时间序列上的表现:上周A股下行加深,30个中信一级行业中均有不同程度跌幅。上周量价体系中,因子风格全面转负,其中规模和贝塔因子尽管经历由正翻负的转变、但其表现仍是量价体系中较优的前两名;财务体系中,权益乘数因子延续显著预测能力,其他因子预测效果有所增强。
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金融工程周报:跟踪周报-上周贝塔、流动性因子表现抢眼
最近一周的单因子表现(全行业):上周三大体系中权益乘数、hist_beta(历史贝塔)、alpha051(反转类)表现最好。
单因子在时间序列上的表现:上周A股市场稳健攀升,30个中信一级行业中超过七成看涨。上周量价体系中,因子风格正负各半,其中贝塔、流动性因子表现较好;
财务体系中,财务因子RankIC整体也出现了一定的下行趋势。
长期上仍可增配较佳财务类因子。
中信一级行业的单因子表现:上周传媒涨幅最大,行业内销售净利率、hist_beta(历史贝塔)、alpha046(反转类)表现最好;钢铁跌幅...
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