随着经济的不断发展，科技在经济发展中的作用越来越大，优化提升传统产业，提高国民经济整体素质和综合国力，甚至是应对国际竞争，都起到了极强的战略支撑。发展科技是国家的工作重点，科技引领未来，未来可期。

看穿六大行业系列，今天是第三个行业大科技，要国强，科技必须强。

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接下来在聊之前我们先看下面一张2019年科技产业数据统计图。这行业的股价指数，分别取最近20年、最近10年、最近5年的年化增速。年化增速大于5%的标红色，年化增速小于-5%的标绿色。然后，对于最近20年、最近10年和最近5年的年化增速都大于5%的行业，用大红进行标记。

科技产业包括互联网、软件、通信设施、电脑硬件、电子元器件、半导体，可以看出软件、通信设备、电子元器件行业都不错，其中通讯设备增速在上升，未来空间也很大，可惜华为不上市。

另外半导体也非常值得关注，增速稳步上升，中美科技脱钩，我国必须自主创新，搞底层架构，而半导体国产迫切，本土企业亟待发展，这都将给行业带来巨大的机会。

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这里我们重点分析下科技产业中的互联网、软件、通信设备、电子元器件、半导体行业，而对于电脑硬件行业长期增速低，还不稳定，就不在探讨。

互联网：

互联网（internet），又称国际网络，指的是网络与网络之间所串连成的庞大网络，这些网络以一组通用的协议相连，形成逻辑上的单一巨大国际网络。

互联网受欢迎的根本原因在于它的成本低，优点如下：

互联网能够不受空间限制来进行信息交换；

信息交换具有时域性（更新速度快）；

交换信息具有互动性（人与人，人与信息之间可以互动交流）；

信息交换的使用成本低（通过信息交换，代替实物交换）；

信息交换的发展趋向于个性化（容易满足每个人的个性化需求）；

使用者众多；

有价值的信息被资源整合，信息储存量大、高效、快速；

信息交换能以多种形式存在（视频、图片、文字等等）。

智研咨询发布的《2021-2027年中国互联网行业发展现状调研及发展趋势预测报告》数据显示：近年来中国规模以上互联网企业业务收入逐年攀升，2020年中国规模以上互联网和相关服务企业（简称互联网企业）业务收入达12838亿元，较2019年增加了777亿元，同比增长6.44%。

2020年中国互联网企业信息服务业务收入占总收入的55.06%，占比最大；互联网平台服务业务收入占总收入的33.41%；互联网接入服务业务收入占总收入的3.49%；互联网数据服务业务收入占总收入的1.56%；其他业务收入占总收入的6.49%。

2020年中国规模以上互联网企业业务收入结构

在2019年中国互联网企业100强发布的名单中，阿里巴巴、腾讯、百度、京东、蚂蚁金融、网易、美团、字节跳动、三六零、新浪位列榜单前十名。

而成长型企业20强名单中，医渡云、苏州朗动、上海轻轻、蓝鲸人、博盾习言、农信互联、安易迅、企叮咚、迅游科技、中细软纷纷上榜。

互联网行业未来想象空间大，但整体处于个位数缓慢增长的节奏，因此建议多关注行业领域里的细分龙头就行，如上面列举的10强名单。在未来的三十年内，互联网将逐步拓展融合到生产生活的各个领域，并演变成全人类的互联网，推动世界经济的高速运转。

互联网行业未来发展趋势

软件：

软件其实就是以编码形式表现的知识。广义的软件产品包括所有根据顾客指令、指示或要求运营某种体系、系统或设备的支持系统，这些支持系统可以是能够实施不同任务或功能的软件包、信息或影音产品。

软件和信息技术服务行业迅速发展，为办公软件行业发展提供良好环境。2020年中国软件业务收入为81616亿元，同比增长13.2%，且在过去5年中，增速也都稳定在12%以上。

其中，2020年软件业务中软件产品的工业软件产品业务收入为1974亿元，同比增长14.8%；信息技术服务加快云化发展，电子商务平台技术服务业务收入为9095亿元，同比增长15.1%；云服务、大数据服务业务收入为4116亿元，同比增长19%。

据工信部数据显示，2020年中国软件产业中，软件产品占比27.9%；信息技术服务占61.1%；信息安全占1.8%；嵌入式系统软件占比9.2%。

从以上数据可以看出，软件行业过去几年确实发展得不错，增速也比较稳定，那么未来还能不能保持呢？

能不能保持这个增速下去，不好下结论，但是未来空间还很大，只是行业面临的问题也比较严峻，比如人才短缺、软硬件配套服务跟不上、软件产业知识产权保护仍存在大问题等，把这几个大问题解决好了，相信软件出口低迷形势也将得以改善，增速和空间就有望提升了。

在行业面临挑战与问题时，往往最先战胜困难走出来的都是行业内领先的头部企业，所以在这样的行业与情况下，我们更多的应该去关注头部大企，小企则可放弃。

通信设备：

通信设备，英文简称ICD，用于工控环境的有线通讯设备和无线通讯设备。

有线通讯设备主要介绍解决工业现场的串口通讯，专业总线型的通讯，工业以太网的通讯以及各种通讯协议之间的转换设备，主要包括路由器、交换机、modem等设备。无线通讯设备主要包括无线AP，无线网桥，无线网卡，无线避雷器，天线等设备。

通讯也包括军事通讯和民事通讯，中国三大通讯运营商为移动通讯，联通通讯和电信通讯。

通信设备制造业(部件)属于通信产业的上游行业，下游为政府与公共安全部门、公用事业、工商业以及个人用户等。信息通信业是我国现阶段最具成长性的关键基础产业，具有对经济转型升级的重要支撑作用，通信设备制造业则是通信业的重要基础，对通信业的发展起着至关重要的影响。

改革开放以来，中国经济保持了三十多年的高速增长，中国通信设备制造业从一穷二白的情况下发展到了世界领先水平。

2020年，中国通信设备行业呈现缓慢增长态势，中国通信设备制造业营业收入38642.2亿元，同比增长4.7%，主要是缺乏换代型的产品，市场需求基本饱和，但随着5G等新技术的加快应用，行业有望迎来新的增长期。

通信设备未来会很好，因为已进入信息时代，4G、5G不断迭代、越来越深融入到人类生活的方方面面，市场空间巨大。

电子元器件：

近年来中国电子工业持续高速增长，带动电子元器件产业强劲发展。中国许多门类的电子元器件产量已稳居全球第一位，总产量占全球的近39%以上，电子元器件行业在国际市场上占据很重要的地位。

中国已经成为电阻器、电容器、扬声器、显像管、印制电路板、半导体分立器件等电子元器件的世界生产基地。

同时，国内外电子信息产业的迅猛发展给上游电子元器件产业带来了广阔的市场应用前景。

基于市场需求的新特点，电子元器件正在向超微化、片式化、数字化、智能化、绿色化方向发展。中国电子元器件行业发展前景乐观，在国家的政策扶持、重点发展下，中国电子元器件行业总体向上，高端产品依赖进口，处于快速发展期。

2020-2023年我国新兴电子元器件市场需求预测，5G不仅自身具有巨大的产业价值，还能带动芯片、器件、材料、软件等多种基础产业的快速发展。5G将与互联网、物联网以及工业、交通、医疗等行业应用融合得更加紧密，进而推动新一轮的产业创新浪潮。

在三网融合建设中，无论是网络设备还是终端设备都离不开各种元器件，网络的改造升级、终端设备的多样化设计都要依托关键元器件技术的革新。

建设高速铁路，需要现代化的路网指挥系统、现代化的高速机车，这些都和电子元器件尤其是大功率电力电子器件密不可分。

随着新能源的广泛应用，对环保节能电子元器件产品的需求也将越来越大，这都为相关元器件企业提供了巨大的市场机遇。

但是目前我国的电子元器件产品，无论技术还是规模都不足以支撑起这些新兴产业的发展。未来几年我国面对下游旺盛的需求新型电子元器件行业应提升技术水平扩大产能应对市场需求。

电子元器件行业在国民经济发展中具有重要的地位和作用。在两话深度融合的推动下，我国电子元器件行业的地位将进一步提高，成为工业领域长远发展的关键。

半导体：

人类世界主要存在两种物质，那就是导体和绝缘体，导体就是可以导电的物体，例如金属；绝缘体就是不能够导电的物体，例如塑料、干木头等等，那么半导体就是介于二者之间的物质，它可以实现想导电的时候导电，想不导电的时候就绝缘的效果。

半导体其实普遍存在于我们的世界里，日常生活里到处都有它们的身影，例如手机拍摄时闪光灯，存储照片时手机内存，手机连接的无线路由器，电视，电脑等等，都是利用半导体材料制成的。

半导体有很多的特性，它可以把电变成光，例如我们刚才说的手机LED灯；还可以把光变成电，例如太阳能电池板；还能够把热变成电，例如热传导的发电机。

半导体还具有感知外界的能力，例如声音、光、电、热、压力、磁场等等。而这些感知能力通常是生物才会具备，所以人类就通过半导体的这些能力，发明了很多的设备。

例如矿道里使用的压力传感器，可以感受空气压力的变化，及时的发出警报；再例如气体传感器，可以感知危险气体的泄露；当然半导体还有一个重要的能力，逻辑运算，也就是说半导体制成的芯片。

芯片大概可以分成CPU、GPU、内存和闪存四种类型，芯片的运算是通过一个个像积木一样的电子开关来控制的，开关打开的时候就导电，关闭的时候就是绝缘的状态，然后通过这些电子开关来完成复杂的运算。

可以说，正是有了半导体的出现，人类才得以进入数字的世界，让我们的生活变得丰富多彩。

中国政府给予半导体行业的大力扶持，不管是政策还是资金上都已有所行动。半导体行业是各种高新技术升级的基础，渗透于各种顶尖技术领域。而中国是半导体消费大国，每年的消费量占全球消费量的三分之一，进口量则高达3，000亿美元，这一数据甚至高于中国的原油进口量。

巨大的需求和有限的供应能力为半导体行业在中国的发展创造了极大的空间。尽管外围环境诡谲多变，半导体仍是一个具有长期发展潜力的行业，这种趋势将在未来数年继续维持。

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回到前面那张表格，我们A股在大科技行业中细分行业里最具有配置价值的是：软件、通信设备、电子元器件，另外互联网的头部大企和半导体行业也值得长期配置。但对于长期增速低，不稳定的电脑硬件行业就放弃掉。

科技是国之利器，国家赖之以强。

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