一、债市综述

　　1月17日，国债期货小幅收涨，10年期主力合约涨0.04%，5年期主力合约涨0.05%，2年期主力合约涨0.03%。中证转债收涨0.36%，报405.94，成交额为324亿元。华亚转债涨近8%，永22转债涨近5%，龙净转债、国微转债涨超4%，火炬转债、冠宇转债等涨超3%；特一转债跌超4%，拓尔转债、惠城转债、蒙娜转债、康医转债跌超1%。

　　交易所债券收盘，地产债多数上涨。“21碧地01”涨超4%，“19远洋01”“20旭辉02”“21碧地02”“21旭辉02”涨超3%，“21远洋01”涨3%，“16腾越02”涨近3%；“21阳城01”跌超61%，“20时代02”跌近16%，“22旭辉01”跌超6%，“21宝龙01”跌超3%。

　　中信固收分析称，资金利率脉冲回升而NCD利率高位震荡，流动性水位整体回落而信贷需求边际回暖的背景下，1月MLF超额平价续作，体现了央行稳健的货币政策基调、精准加力的操作方式，以及对于宽信用的支持态度，关注LPR下调的可能性。本次资金净投放量相对较低，而宽信用修复预期进一步发酵，预计长债利率将进一步弱势调整。

　　国海固收分析称，金融数据“拐点”将至。伴随经济从“强预期”向“强现实”转换和今年财政“加力提效”，信贷融资有望持续发力，直接融资和政府债券贡献也将逐步转正。此外，“宽信用”政策力度持续加码，在1月10日召开的信贷工作座谈会上，央行要求信贷投放“适度靠前发力”，并通过“资产激活”、“负债接续”、“权益补充”和“预期提升”改善优质房企资产负债表。

　　二、每日要闻BN

　　1.【国家统计局：2022年全年国内生产总值1210207亿元 比上年增长3.0%】国新办今天举行新闻发布会，国家统计局新闻发言人、国民经济综合统计司司长付凌晖介绍：初步核算，2022年全年国内生产总值1210207亿元，按不变价格计算，比上年增长3.0%。分产业看，第一产业增加值88345亿元，比上年增长4.1%；第二产业增加值483164亿元，增长3.8%；第三产业增加值638698亿元，增长2.3%。分季度看，一季度国内生产总值同比增长4.8%，二季度增长0.4%，三季度增长3.9%，四季度增长2.9%。从环比看，四季度国内生产总值与三季度持平。

　　2.【国家统计局：2022年全国房地产开发投资下降10.0%】2022年，全国房地产开发投资132895亿元，比上年下降10.0%；其中，住宅投资100646亿元，下降9.5%。2022年，房地产开发企业房屋施工面积904999万平方米，比上年下降7.2%。其中，住宅施工面积639696万平方米，下降7.3%。房屋新开工面积120587万平方米，下降39.4%。其中，住宅新开工面积88135万平方米，下降39.8%。房屋竣工面积86222万平方米，下降15.0%。其中，住宅竣工面积62539万平方米，下降14.3%。

　　3.【国家统计局：2022年全国房地产开发投资下降10.0%】国家统计局：2022年，全国房地产开发投资132895亿元，比上年下降10.0%；其中，住宅投资100646亿元，下降9.5%。2022年，房地产开发企业房屋施工面积904999万平方米，比上年下降7.2%。其中，住宅施工面积639696万平方米，下降7.3%。房屋新开工面积120587万平方米，下降39.4%。其中，住宅新开工面积88135万平方米，下降39.8%。房屋竣工面积86222万平方米，下降15.0%。其中，住宅竣工面积62539万平方米，下降14.3%。

　　4.【国家统计局：预计固定资产投资还会有望继续增长】据中国网，国家统计局局长康义表示，各地区各部门扎实推进重大项目的开工建设，加大重点领域补短板、强弱项力度，加快地方政府专项债券发行使用，创新使用政策性、开发性金融工具，固定资产投资保持稳定增长，结构不断优化，投资对稳增长、调结构发挥了比较好的关键作用。总的来讲，我国投资发展有潜力、有空间、有动力，投资有望保持继续增长。

　　5.【人民银行上海总部部署2023年货币信贷工作】人民银行上海总部16日召开2023年货币信贷工作会议。会议对2023年上海货币信贷工作作具体部署。一是保持货币信贷总量平稳增长。二是精准有力落实好稳经济各项政策措施。要继续执行好各类结构性货币政策，持续加大对普惠小微、科技创新、绿色发展、基础设施等重点领域和薄弱环节的支持，加快推动形成更多实物工作量，充分释放政策效果。三是着力做好房地产金融工作。推动落实房地产金融十六条等政策措施，支持房地产企业合理融资需求；落实好差别化住房信贷政策，保障刚性和改善性个人住房贷款需求；加大住房租赁金融支持力度。四是继续做好小微企业、民营企业和乡村振兴金融服务。五是继续释放贷款市场报价利率(LPR)改革成效。

　　6.【交易商协会：2022年共对68起涉嫌违规案件立案调查并开展自律调查和自律问询103次】1月17日，中国银行间市场交易商协会发布2022年度银行间债券市场自律处分情况通报。通报显示，2022年全年，交易商协会共对68起涉嫌违规案件立案调查，开展自律调查和自律问询103次，作出各类自律处分99家(人)次，涉及35家发行人和信用增进机构、4家主承销商、3家会计师事务所、1家律师事务所、2家其他类型机构和54名直接责任人。

　　7.【55家信托2022年财务数据曝光：5家净利润超20亿，5家亏损】据证券时报，截至1月17日，信托百佬汇记者已通过银行间同业拆借市场获取了55家信托公司2022年未经审计的财务报表。从目前披露的经营数据来看，2022年信托公司的经营压力明显加大。55家信托公司中，净利润在20亿元以上的公司仅5家，有5家公司出现亏损。此外，还有7家信托公司延期向银行间同业拆解市场披露财务数据。

　　8.【印尼官员：特斯拉、比亚迪、现代汽车均接近达成协议，将投资印尼电动车行业】界面新闻援引彭博报道，一位印尼官员表示，特斯拉、比亚迪和现代汽车正在敲定投资印尼电动汽车行业的协议。“全球所有顶级汽车制造商都来找我们，”印尼海事和投资事务部长LuhutPanjaitan周二在与当地政府领导人的会议上表示，“比亚迪、特斯拉、现代和其他公司都在敲定与印尼的交易。”

　　9.【中信固收：预计长债利率将进一步弱势调整】中信固收分析称，资金利率脉冲回升而NCD利率高位震荡，流动性水位整体回落而信贷需求边际回暖的背景下，1月MLF超额平价续作，体现了央行稳健的货币政策基调、精准加力的操作方式，以及对于宽信用的支持态度，关注LPR下调的可能性。本次资金净投放量相对较低，而宽信用修复预期进一步发酵，预计长债利率将进一步弱势调整。

　　10.【国海固收：2023年转债怎么选？】国海固收分析称，2022年10月起，转债估值开始压缩。我们认为2023上半年重点关注正股为中小盘的转债，下半年如果经济逐渐好转，可以适当增配正股为大盘的转债。上半年关注成长板块，下半年选择价值板块，推荐转债类型顺序为偏股型>平衡型>偏债型

　　11.【海外债动态汇总】

　　- 扬州城控集团发布2023年境外债券国际法律顾问遴选中标结果公示。

　　- 嵊州投资控股已完成SHEZHO 6 01/15/23本息兑付。

　　三、资金面

　　1.公开市场操作(OMO)：

　　公开市场方面，为对冲税期和现金投放高峰等因素的影响，维护春节前流动性平稳，央行今日(本周二)开展2050亿元7天期逆回购操作，3010亿元14天期逆回购操作，中标利率分别2.0%、2.15%，均与此前持平。今日有7000亿元1年期中期借贷便利(MLF)和20亿元7天期逆回购到期，关于MLF央行昨日已经进行超额续做。

　　2. 市场行情回顾 (009):

　　银存间质押式回购利率多数上涨。1天期品种报1.8566%，涨27.45个基点；7天期报2.3221%，涨13.72个基点；14天期报2.7878%，涨26.11个基点。上海银行间同业拆放利率(Shibor)多数上涨，隔夜shibor报1.852，涨28.4个基点；7天shibor报2.195，涨14.1个基点；1月shibor报2.264，涨2个基点；3月shibor报2.366%，涨1个基点。银行间回购定盘利率集体上涨。FR001报2%,涨35个基点；FR007报2.6%,涨45个基点；FR014报2.8%,涨20个基点。

　　四、债券市场概况

　　1. 债券一级市场：

　　全市场债券发行情况统计：

　　今日债券市场发行债券256只，总发行量4394.61亿元。其中利率债发行38只，共3011.29亿元；信用债发行218只，共1383.33亿元。

　　(数据截至16:00前)

　　利率债招投标情况：

　　今日利率债共发行38只，其中国债无发行，地方政府债发行32只，国开债发行4只，农发债发行2只，进出口债无发行。

　　产业债发行情况(按行业)：

　　2. 债券二级市场：

　　利率债活跃行情：

　　信用债活跃行情：

　　信用债成交异动监控：

　　五、同业存单(NCD)市场情况

　　1. 同业存单一级市场：

　　同业存单发行情况：

　　2. 同业存单二级市场：

　　同业存单成交情况： 　

　　同业存单活跃行情：

　　六、市场信用监控

　　1. 市场违约情况概览(BDO)

　　2. 市场评级变动监控(CCRM)

　　近期主体评级下调：

　　近期隐含评级下调：

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