米塞斯研究所：美元霸权地位正在终结 对世界来说是件好事
发布时间：2022-11-9 10:37阅读：420
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米塞斯研究所：美元霸权地位正在终结 对世界来说是件好事
自1944年布雷顿森林体系瓦解之后，美元一直是世界范围内唯一被接受用于国际贸易账户结算的货币。但是，银行业私人顾问Patrick Barron在米塞斯研究所撰文指出，世界美元霸权正在终结，而美国政府中似乎没有人意识到这一点，甚至不理解这意味着什么。
1944年之前，用于国际结算的是实物黄金。当A国的出口商向B国的进口商出售货物时，B国用本国货币支付。但是，A国不愿意让B国货币在其金库中积累超过满足其进口商需求所需的数量，这不符合A国利益。因此，A国要求B国用黄金赎回自己的货币。有时B国会将实物黄金运送到A国。或者，在第三国保管的黄金可能会被指定为现在属于A国，这是一种比实物运输更方便的账簿记录交易。
布雷顿森林协定及其消亡
布雷顿森林协议将美元与实物黄金挂钩，每盎司黄金35美元。Patrick Barron表示，这背后的原因很简单：二战结束时，美国凭借自己作为“民主武器库”的角色，积累了大量黄金。因此，各国央行可以用美元进行结算，而不必转移或重新指定实物黄金的所有权。该体系存在一个弱点，即世界各国必须相信美国不会要求以超过每盎司35美元的价格兑换黄金。不过各国央行仍可以选择从美国索取实物黄金，从而确保每盎司35美元的衡量标准得到支撑。
大约二十年后，市场开始担心美国并未履行其义务。担忧主要起源于法国。总统戴高乐本人和他的财务顾问雅克·鲁夫(Jacques Rueff)都是古典金本位制的坚定支持者。从1960年代后期开始，戴高乐下令法国银行将其庞大美元储备的80%兑换成黄金。其他中央银行也纷纷效仿，并出现了典型的银行挤兑。
由于美国的黄金储备达到了极低的水平，1971年秋天总统理查德·尼克松决定让美元脱离金本位。他没有令美元贬值成黄金（本可以这么做），也没有承诺停止美元扩张。相反，他只是结束了用美元赎黄金，继而允许美国创造世界市场所能接受的尽可能多的法定美元。
Patrick Barron指出，事实证明，世界市场可以接受大量法定美元。一个主要原因是世界上最大的石油生产国沙特同意要求用美元支付石油，从而创造了美元在全球范围内需求。
石油美元时代取代布雷顿森林体系，但也临近尾声
Patrick Barron认为，由于美元的价值不断下跌，“石油美元”现在正在瓦解，而造成贬值的正是美联储和美国政府组成的邪恶联盟。
他表示，美联储凭空创造美元，以帮助政府维持其庞大且不断增长的支出赤字，这些赤字的货币化导致美元购买力加速下降。Patrick Barron认为，近八十年来，美国政府能够随心所欲地花钱，是因为它知道全市场都会持有美元，而且美联储还可以将任何市场不接受的东西货币化——即美联储将自己购买政府的债务并（象征性地）印出支付给财政部的钱。然后，美联储会将债务保留在自己的资产负债表上。其干预的规模之大令人震惊。2008年美联储的资产负债表略低于8800亿美元，而如今是8.816万亿美元。
那么，美国政府用这些新印的钱做了什么？Patrick Barron认为，钱主要花在两个地方：战争和福利。
前总统林登·约翰逊提出的建设“伟大社会”的施政纲领现已经根深蒂固并不断扩大。美国军队已经介入了世界的每一个角落。Patrick Barron指出，美国似乎只需要让某些国家宣称其领国宿敌正在入侵或犯下暴行，自己就可以出兵干预了。美国人民被鞭打成正义的狂热分子。比如，美国去到马里沙漠城市廷巴克图，结果是数千人死亡，数十亿美元被挥霍，当地情况却比以前更糟。
Patrick Barron认为，这些动乱之所以能够得到资助，是因为美元是世界认可的法定货币，但世界大部分地区已经受够了。一些组织正在合作开发一种替代美元的国际贸易结算方式。金砖国家（巴西、俄罗斯、印度、中国和南非）、上海合作组织（SCO）和欧亚经济联盟已成立一个工作组，旨在开发一种以商品为基础的交换媒介，以取代美元作为主要手段国际贸易结算。其他一些国家，尤其是沙特等目前使用美元的国，已宣布有意加入该项目。更多国家将跟随沙特。
现在的难题在于，如何向公众传达这一切的意义？它不仅复杂，而且可能还需几年时间落实。另外，这一切也可能付诸东流。
魔法支票簿
为了让大家能理解储备货币的全面意义，Patrick Barron讲了一个小故事，将问题降维至个人层面。
假设有人给你一本支票簿，你可以随意写。没有人会拒收，但也没有人会去兑现这张支票，因为你的账户里其实没有钱。收到支票的人可以通过贸易等途径，将它传给下一个人。
首先，你知道货币是你创造的，永远不会被销毁。你每写一张新支票，货币量就会增加。换句话说，货币供应会随着你的消费意愿而增加。你本来是个节约、负责的人，也正是因为如此，你才得到这本支票簿。刚开始的时候，你还能继续过着很节约的日子，但几年后，你的自控力崩溃了，开始报复性支出。
为了抚慰你的良心，你开始将部分钱花在别人身上——比如，穷人、老年人、残疾人等等。慢慢地，你不得不在所有灾难的受害者身上花钱，因为如果不这样做，你就会受到所有人的谴责。
因此，你不断花钱，并且决定应该花钱去为人类的未来做打算，比如探索太阳系，资助高等教育。你对魔法支票簿的货币需求不断增加。如果你想放慢支出速度，后果就是在全球范围内身败名裂。
后来，你终于失控。但这还不是故事的结局。魔法支票簿的支出还导致物价飙升，还养了一群马屁精、无赖和自大狂。一个小团体决定拒绝接受你的魔法支票，并决定推出一种全新的交换媒介。这做起来并不容易，甚至耗时很久，过程起伏跌宕，但终于出现了真正的、正直的货币。慢慢地，越来越多人拒绝接受你的魔法支票。
储备货币竞争加剧
Patrick Barron认为，这就是世界发展的方向，因为美国无法强制其他主权国家接受美元，特别是如果有其他的、更好的选择。美国没有通过控制货币供应来保护美元的购买力，这是它应该承担的责任。英国历史学家、第一代阿克顿男爵Lord Acton曾经警告过，“权力使人腐败，绝对的权力绝对使人腐败”。Patrick Barron表示，这句话放在现在比任何时候都更重要。
Patrick Barron指出，新的SCO货币将取代美元，成为全球主要的储备货币，因为它在很大程度上得到大宗商品的支撑，不会受到任一主权国家的控制，而是会被多个主权国家共同控制，确保国际贸易和支付的流动、维护该货币的稳健。
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。
自1944年布雷顿森林体系瓦解之后，美元一直是世界范围内唯一被接受用于国际贸易账户结算的货币。但是，银行业私人顾问Patrick Barron在米塞斯研究所撰文指出，世界美元霸权正在终结，而美国政府中似乎没有人意识到这一点，甚至不理解这意味着什么。
1944年之前，用于国际结算的是实物黄金。当A国的出口商向B国的进口商出售货物时，B国用本国货币支付。但是，A国不愿意让B国货币在其金库中积累超过满足其进口商需求所需的数量，这不符合A国利益。因此，A国要求B国用黄金赎回自己的货币。有时B国会将实物黄金运送到A国。或者，在第三国保管的黄金可能会被指定为现在属于A国，这是一种比实物运输更方便的账簿记录交易。
布雷顿森林协定及其消亡
布雷顿森林协议将美元与实物黄金挂钩，每盎司黄金35美元。Patrick Barron表示，这背后的原因很简单：二战结束时，美国凭借自己作为“民主武器库”的角色，积累了大量黄金。因此，各国央行可以用美元进行结算，而不必转移或重新指定实物黄金的所有权。该体系存在一个弱点，即世界各国必须相信美国不会要求以超过每盎司35美元的价格兑换黄金。不过各国央行仍可以选择从美国索取实物黄金，从而确保每盎司35美元的衡量标准得到支撑。
大约二十年后，市场开始担心美国并未履行其义务。担忧主要起源于法国。总统戴高乐本人和他的财务顾问雅克·鲁夫(Jacques Rueff)都是古典金本位制的坚定支持者。从1960年代后期开始，戴高乐下令法国银行将其庞大美元储备的80%兑换成黄金。其他中央银行也纷纷效仿，并出现了典型的银行挤兑。
由于美国的黄金储备达到了极低的水平，1971年秋天总统理查德·尼克松决定让美元脱离金本位。他没有令美元贬值成黄金（本可以这么做），也没有承诺停止美元扩张。相反，他只是结束了用美元赎黄金，继而允许美国创造世界市场所能接受的尽可能多的法定美元。
Patrick Barron指出，事实证明，世界市场可以接受大量法定美元。一个主要原因是世界上最大的石油生产国沙特同意要求用美元支付石油，从而创造了美元在全球范围内需求。
石油美元时代取代布雷顿森林体系，但也临近尾声
Patrick Barron认为，由于美元的价值不断下跌，“石油美元”现在正在瓦解，而造成贬值的正是美联储和美国政府组成的邪恶联盟。
他表示，美联储凭空创造美元，以帮助政府维持其庞大且不断增长的支出赤字，这些赤字的货币化导致美元购买力加速下降。Patrick Barron认为，近八十年来，美国政府能够随心所欲地花钱，是因为它知道全市场都会持有美元，而且美联储还可以将任何市场不接受的东西货币化——即美联储将自己购买政府的债务并（象征性地）印出支付给财政部的钱。然后，美联储会将债务保留在自己的资产负债表上。其干预的规模之大令人震惊。2008年美联储的资产负债表略低于8800亿美元，而如今是8.816万亿美元。
那么，美国政府用这些新印的钱做了什么？Patrick Barron认为，钱主要花在两个地方：战争和福利。
前总统林登·约翰逊提出的建设“伟大社会”的施政纲领现已经根深蒂固并不断扩大。美国军队已经介入了世界的每一个角落。Patrick Barron指出，美国似乎只需要让某些国家宣称其领国宿敌正在入侵或犯下暴行，自己就可以出兵干预了。美国人民被鞭打成正义的狂热分子。比如，美国去到马里沙漠城市廷巴克图，结果是数千人死亡，数十亿美元被挥霍，当地情况却比以前更糟。
Patrick Barron认为，这些动乱之所以能够得到资助，是因为美元是世界认可的法定货币，但世界大部分地区已经受够了。一些组织正在合作开发一种替代美元的国际贸易结算方式。金砖国家（巴西、俄罗斯、印度、中国和南非）、上海合作组织（SCO）和欧亚经济联盟已成立一个工作组，旨在开发一种以商品为基础的交换媒介，以取代美元作为主要手段国际贸易结算。其他一些国家，尤其是沙特等目前使用美元的国，已宣布有意加入该项目。更多国家将跟随沙特。
现在的难题在于，如何向公众传达这一切的意义？它不仅复杂，而且可能还需几年时间落实。另外，这一切也可能付诸东流。
魔法支票簿
为了让大家能理解储备货币的全面意义，Patrick Barron讲了一个小故事，将问题降维至个人层面。
假设有人给你一本支票簿，你可以随意写。没有人会拒收，但也没有人会去兑现这张支票，因为你的账户里其实没有钱。收到支票的人可以通过贸易等途径，将它传给下一个人。
首先，你知道货币是你创造的，永远不会被销毁。你每写一张新支票，货币量就会增加。换句话说，货币供应会随着你的消费意愿而增加。你本来是个节约、负责的人，也正是因为如此，你才得到这本支票簿。刚开始的时候，你还能继续过着很节约的日子，但几年后，你的自控力崩溃了，开始报复性支出。
为了抚慰你的良心，你开始将部分钱花在别人身上——比如，穷人、老年人、残疾人等等。慢慢地，你不得不在所有灾难的受害者身上花钱，因为如果不这样做，你就会受到所有人的谴责。
因此，你不断花钱，并且决定应该花钱去为人类的未来做打算，比如探索太阳系，资助高等教育。你对魔法支票簿的货币需求不断增加。如果你想放慢支出速度，后果就是在全球范围内身败名裂。
后来，你终于失控。但这还不是故事的结局。魔法支票簿的支出还导致物价飙升，还养了一群马屁精、无赖和自大狂。一个小团体决定拒绝接受你的魔法支票，并决定推出一种全新的交换媒介。这做起来并不容易，甚至耗时很久，过程起伏跌宕，但终于出现了真正的、正直的货币。慢慢地，越来越多人拒绝接受你的魔法支票。
储备货币竞争加剧
Patrick Barron认为，这就是世界发展的方向，因为美国无法强制其他主权国家接受美元，特别是如果有其他的、更好的选择。美国没有通过控制货币供应来保护美元的购买力，这是它应该承担的责任。英国历史学家、第一代阿克顿男爵Lord Acton曾经警告过，“权力使人腐败，绝对的权力绝对使人腐败”。Patrick Barron表示，这句话放在现在比任何时候都更重要。
Patrick Barron指出，新的SCO货币将取代美元，成为全球主要的储备货币，因为它在很大程度上得到大宗商品的支撑，不会受到任一主权国家的控制，而是会被多个主权国家共同控制，确保国际贸易和支付的流动、维护该货币的稳健。
“这对美元和美国来说是个损失，但是老实说，全球都会从中受益。”
原文摘自金十数据
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