【宏观经济】

1、中国2月通胀数据出炉，CPI同比上涨0.9%，环比上涨0.6%；PPI同比上涨8.8%，环比上涨0.5%。国家统计局指出，2月份，受原油、有色金属等国际大宗商品价格上涨等因素影响，PPI环比由降转涨，同比涨幅回落；受春节因素和国际能源价格波动等共同影响，CPI环比涨幅略有扩大，同比涨幅总体平稳。食品中，猪肉价格同比下降42.5%，降幅比1月扩大0.9个百分点。

2、据上海证券报，“央行上缴超万亿元利润”成为市场热议话题。业内人士指出，央行上缴利润并不等同于降准，但具有类“降准”效应——在对经济提振效果上，二者有望实现“殊途同归”。上缴利润具体流动性释放效果，仍取决于多方面因素。而且这并不意味着降准窗口就此关闭。虽然后续降准必要性有所降低，但降准是否落地，仍取决于宏观经济金融运行态势。此外，综合考虑内外因素，近期降息概率增加。

3、据央视新闻，俄罗斯总统普京签署一项法令，允许国家福利基金购买政府债券和股票，以提高俄罗斯经济面对制裁的稳定性。美国财长耶伦表示，拜登关于加密货币的指令将解决非法金融风险；财政部将发布有关未来货币和支付的报告。美国财政部召集金融稳定监督委员会（FSOC）评估加密货币稳定风险。高盛认为，美联储决策者将面临艰难选择，目前坚持认为美联储今年将七次加息，但从通胀和金融环境两方面来看，这一预测在两个方向上都存在风险。

【有色金属】

LME包括铝在内的基本金属周三大幅下挫，谨慎的投资者在镍交易暂停后削减头寸，尽管市场仍对俄罗斯供应感到担忧。镍价周二在短短几小时内飙升至每吨逾10万美元的纪录高位，LME出手干预，暂停镍市场交易。LME预计在周五之前不会恢复镍交易。丹麦盛宝银行(Saxo Bank)大宗商品策略主管Ole Hansen表示:“市场暂停，试图评估当前的形势，市场头寸也在作相应的调整。”铝价今年迄今累积上涨近20%，因人们继续担心俄罗斯对乌克兰采取军事行动的影响。全球铝供应量的6%左右来自俄罗斯。俄乌这场冲突以及随之而来的制裁对全球供应链造成了严重破坏，推动大宗商品市场价格飙升。俄罗斯供应全球近10%的镍需求，也是天然气的主要生产国。天然气用于发电，为铝和锌等金属的生产提供动力。俄罗斯总统普京周二签署了一项法令，限制商品和原材料的进出口，“以确保俄罗斯联邦的安全”，但没有具体说明是哪些商品和原材料。

【能源化工】

美国原油期货周三挫跌逾12%，而布伦特原油则锐跌逾13%，此前阿联酋表示支持向陷入混乱的市场增加供应。阿联酋驻美大使Yousuf Al Otaiba在一份由大使馆发布的声明中表示：“我们支持增产，并将鼓励OPEC考虑提高产量水平。”瑞穗能源期货主管Bob Yawger表示：“不要不当回事。他们可能很快、甚至会马上就向市场增加约80万桶/日的原油供应，这相当于取代俄罗斯供应的七分之一。”交易员将伊拉克一位部长的一些报道言论解读为该国愿意在必要时增加产量，这也加剧了油价暴跌。然而，伊拉克国家石油营销组织(SOMO)随后澄清称，OPEC 月度增产规模足以解决石油市场的任何潜在短缺问题。IEA署长比罗尔(Fatih Birol)表示：“如果有必要，如果各国政府决定这样做，作为应对措施的一部分，我们可以向市场供应更多石油。”比罗尔表示，国际能源署上周决定从战略储备中释放6,000万桶石油是“初步反应”。专业人士估计，如果俄罗斯4月停止对西方的石油出口，同时只有中国和印度保持目前的进口水平不变，那么布伦特原油需要在夏季前达到每桶240美元才能摧毁需求，但这并非最可能发生的情况。

【农产品】

CBOT大豆期货周三下跌，此前美国农业部(USDA)预测，国内和全球大豆供应将低于此前预期，但仍高于市场预测的平均水平。印尼收紧对棕榈油出口的限制，推高大豆期货价格。目前主要产国正寻求将关键粮食供应保持在本国境内。美国农业部周三公布，进一步下调巴西和阿根廷大豆产量预估，因南美地区，特别是巴西南部和阿根廷东部长期遭受严重干旱。USDA预估巴西2021/22年度大豆产量为1.27亿吨，较2月份预估下调700万吨。阿根廷大豆产量预估亦下调150万吨，至4,350万吨。欧盟委员会（European Commission）周三公布的数据显示，截至3月6日，欧盟2021/22年度大豆进口量为927万吨，2020/21年度同期为1,007万吨。