“ETF+融资融券=王炸组合”如何正确借助ETF融资融券进行投资？
发布时间：2021-6-7 15:45阅读：1265
问一问
融资融券成本价，两融利率5.99%，资金量大可更低
股票基金开户支持同花顺、 科创板港股通佣金超低，期权1.8！
ETF、LOF基金万0.6，可转债万0.5
支持量化实盘（MC、Python、matlab自写策略条件单）
电话：17788668535
（微信咨询、开户二维码）
银行为信用良好的客户和企业会提供一种增值服务，帮助有需要资金周转客户群体解决燃眉之急，只要有良好的信用记录和稳定的收入来源，便可提供授信资金，例如审批额度100万，你需要使用时随提取，当然需要支付一定的利息费用，大部分银行支持随借随还，不使用不收费。
而融资融券就是券商为投资者提供的一种授信业务，专业用语是“证券信用交易”或保证金交易。
和银行授信不同之处是，融资融券需要客户提供质押物（证券或现金），类似银行的抵押贷款，根据你提供的抵押物估值，给投资者提供“融”服务。
融资融券实际包含两个业务，分为融资交易和融券交易。
融资就是投资者以现金或证券作为质押，向券商借入资金买证券，并在约定的期限内偿还借款本金和利息；投资者向券商融资买进证券称为“买多”。
融券是投资者以现金或证券作为质押，向券商借入证券卖出，在约定的期限内，买入相同数量和品种的证券归还券商并支付相应的融券费用；投资者向券商融券卖出称为“卖空”。
很多同学对于融资融券业务范围只停留在个股上，实际ETF基金也具有融资融券的功能，截止2018年11月16日，上市ETF一共187只，而带有融资融券的ETF多达45只，占比24.06%。
ETF融资融券名单
ETF融资融券跟个股融资融券模式是一样的，区别在于质押物由个股和现金等变为ETF基金和现金等。
另外，ETF融资融券的风险相对个股要小，假如上半年融资买入中兴通讯，连续跌停，等待投资者的就是爆仓，ETF基金由于分散了个股风险，所以融资买入的风险也相对较低。
参与融资融券如何操作
首先A同学得有个A股账户，而且连续20个交易日资产大于50万元，通过券商的业务开通测试，测试合格后券商就可以为A同学提供这项授信业务啦。
当然，A同学在融资融券交易中需要承担一定的成本。除了正常交易的佣金、手续费、印花税等基本交易成本之外，还需要支付融资利息、融券费用等。
圈内打听一番，当前市场的融资融券费用在年化8.35%左右，根据客户的资金情况，有议价空间，你懂的，欢迎咨询了解。年化8.35%，A同学傻眼了，利息怎么比银行高那么多。实则不然，这个利息是按天收费的，用一天算一天，空仓时还给券商就是了，实际应该理解为年化利息上限8.35%。
ETF融资融券的杠杆性
根据规定，融资融券初始保证金比例不得低于50%。保证金除了现金，还可以用标的证券一级交易所认可的其他证券冲抵。在各大券商官网都能查询，例如你的证券能抵押多少比例，需要融资买入的ETF券商能提供多大杠杆等等信息。
需要注意一些问题，过去由于监管不严，融资融券业务投教不足，为很多不达标的投资者开通的大门，而且杠杆比例高达5倍之多，在2015年牛市雪崩之时，许多投资者纷纷爆仓，敝人的同学就此别墅变为小两房。因此，谨慎应用杠杆，时刻保持对市场的敬畏之心才是投资的王道。
【重点】ETF融资融券的交易策略分析
融资就是加杠杆做多，融券就是做空。
1、最本质的交易
杠杆做多：即看好后市阶段表现时，可以融资买入ETF，有望获得超越指数表现的收益；
融券做空：不看好市场的阶段表现，可以融券卖出ETF，有望在指数下跌时获得收益。
有了解股指期货的同学说：“这些交易方式，股指期货交易也能实现啊，没什么特别的”。
确实如此，但是你可能忽略了股指期货的基差风险（期货价格和现货价格不一致导致的价格差）和展期风险；同时ETF融资融券不需要每日无负债结算，减轻心理负担同样非常重要，资金管理相对容易，更适合普通投资者。
2、ETF融资融券T+0交易策略分析
策略分享：在日内高点融券卖出ETF，在低点买回ETF锁定指数下跌的收益(或反向操作)。对于日内短线交易的投资者，无论在市场上涨和下跌时都可以全天候捕捉市场机会。
策略延伸
趋势策略：有风险偏好的同学利用ETF融资融的杠杆，放大资金，博取更高收益；同时增加融券做空策略，把握下跌趋势行情。例如：A同学看多后市，讲本金10万元，再融资10万，买入ETF基金，获得增加1倍杠杆的效应（做空同理，融券卖出）。
套期保值：持有一篮子股票多头的A同学，可以通过融券卖空ETF对冲所持股票的市场波动，当然得匹配高度相关的标的，尽量减少敞口风险。
期现套利：机构常用的策略，当股指期货价格低于套利空间下界时，通过“买入股指期货合约，同时融券卖空ETF组合”完成反向套利头寸的建立。
日内多空策略：看涨，买入ETF，并以现金、证券资产作为抵押，借入ETF卖出，次日将ETF直接还券。看跌：日内以现金、证券资产作为抵押，向券商借入ETF卖出，待当日指数下降后当日买券还券，从而实现日内做空。只要行情符合，日内不限次数来回操作。
省钱波段策略：融资融券资金当日借当日归还券商是不收取利息的，前提是持有一部分底仓。看涨，低位融资买入ETF，日内高位卖出底仓ETF，收盘前归还资金，完美利用规则。同样，可利用此方法融券做空。
总结
融资从资金管理方面做到了放大杠杆的效应，融券从交易制度考虑增加了双向交易的灵活性，利用融资融券让专业的投资者有更大的发挥空间，相对于普通投资者，应当充分评估自己的风险承受力和交易策略的成熟度，否则，成为韭菜的概率大大增加。
关注【叩富问财】服务号，关注后在对话框回复“融资融券余额总览”，可获得关于融资融券余额总览的最新热点、必学知识、视频讲解、一对一顾问讲解等服务。
点击微信，一键关注
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。
当前我在线
文章很精彩？转发给需要的朋友吧 
分享该文章
版权及免责声明：本文内容由入驻叩富问财的作者自发贡献，该文观点仅代表作者本人，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决策投资行为并承担全部风险。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容，请发送邮件至kf@cofool.com 举报，一经查实，本站将立刻删除。
推荐相关阅读
查看更多>
融资融券开通后能否进行融资融券组合投资？
718
能，通过合理搭配融资买入和融券卖出标的构建组合并调整权重。您好，我司在这边有营业部的，在我处开户，股票费用能达到超级低的！手续费低是我们这边的一大优势
718
融资融券开通后能否进行融资融券风险对冲组合？
688
能，通过合理配置融资买入和融券卖出标的或与衍生品搭配构建组合。您好，网上是可以进行开户的，找我开户佣金保证便宜！如您所想做到超低
688
投资者如何利用融资融券进行投资？
881
您好，有关规定，投资者如果要参与融资融券交易，需要具备以下条件：证券资产在50万元以上，在所在证券公司开户满18个月，年龄不超过70周岁。投资者们，找我股票开户，我们带您进入股市投资的精彩世界！...
881
融资融券开户后，如何根据券商的融资融券标的池调整自己的投资组合？
177
融资融券开户后，依据券商的融资融券标的池调整投资组合很重要。首先，你得时刻关注标的池的变动。券商有时会根据市场情况、公司基本面等对标的池进行增减调整。要是有优质股票新加入，你可以考虑将其纳入投资...
177
融资融券开户后在崇左如何进行投资组合优化？
275
在崇左，融资融券开户后可通过以下方法进行投资组合优化： 资产配置多元化1. 股票选择：选择不同行业、不同市值规模的股票纳入投资组合。例如，既配置一些像崇左本地具有资源优势的传统行业股票，也配置一些新兴产业如新能源、科技等领域的股票，分散行业风险。2. 搭配债券：适当配置债券类资产，如国债、企业债等。债券收益相对稳定，与股票的相关性较低，在股市波动较大时，能起到一定的稳定投资组合的作用。3. 考虑基金：还可投资一些基金，包括股票型基金、债券型基金、混合型基金等。通过专业基...
275
融资融券是什么？怎么融资融券？散户可以融资融券吗
545
首先我们搞清楚什么是融资融券：提到融资融券，就是加杠杆，顾名思义就是本来你有10块钱，你却想买20块钱的东西，于是你决定借10块钱，而这借的10块钱就是杠杆。非法杠杆1：10甚至1：20这种的，都是违法的，所以千万别去碰。真实案例，李某和自己朋友募集了100万元做了1：10的非法杠杆想着涨一点第二天就跑，结果当天全仓买入的票跌停，导致100万直接灰飞烟灭。后续也被经侦查到，李某和同伙连同提供服务的违法机构都被控制起来。所以要做杠杆一定要到正规券商操作。天上不可能掉馅饼。一、两融办理条件1.半年交易经...
545
TA的文章
全部>
TA的回答
全部>
优选券商
更多>
热点推荐
-
节后首日见分晓：中信证券2025国庆假期收益测算出炉！
2025-09-28 09:59
-
国庆中秋节前理财这样操作，躺赚“双重9天利息”~
2025-09-28 09:59
-
挖到宝了！50+免费炒股工具，新手秒变投资大神
2025-09-28 09:59
