如何利用隐含波动率提高期权交易胜率？
发布时间：2020-12-9 22:28阅读：677
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问一问通过分析上证50ETF期权9月合约挂牌交易以来的隐含波动率数值发现，隐含波动率随执行价格的变化曲线呈现以下偏度特征：
6月26日到7月7日，隐含波动率曲线呈现右偏，即隐含波动率随执行价格的增加而增加；
7月8日至7月13日，隐含波动率曲线呈现左偏，即隐含波动率是关于执行价格的减函数；
7月14日开始，隐含波动率再次呈现右偏。
01 右偏
图1代表的是从7月14日以来（以交易日7月27日为例）9月合约的隐含波动率偏斜特征。显然，均产生了相同的特征——右偏。
图1为7月27日“50ETF9月”期权合约隐含波动率变化
02 左偏
图2代表的是7月8日—7月13日（以交易日7月9日为例）9月合约的隐含波动率的偏斜。显然，均产生了相同的特征——左偏。
图2为7月9日“50ETF9月”期权合约隐含波动率变化
03 微笑
在对9月期权合约数据的检验中，还发现在6月24日当天，隐含波动率随执
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