融资客的行为一直备受市场关注，投资者寄望能从中捕捉到投资机会。杠杆资金是一把双刃剑，对股价有助长助跌的作用，整体上融资余额占市场的比例不高，但融资盘高比例持有对部分个股还是有一定影响。根据交易规则，单只股票的融资监控指标达到25%时，交易所就可以在次一个交易日暂停其融资买入，并向市场公布。9月10日共有537个股融资余额环比增长，10只个股环比增长超过10%，涨幅最高的为欧派家居，涨幅为92.57%；1249只个股融资余额环比下降，23只个股环比下降超过10%，降幅最高的为华星创业，降幅为19.09%；融资余额占流通市值比例超过15%的有6只，明阳电路占比最高，为18.74%；7只个股融资买入占比超过30%，康欣新材占比最高，为35.28%。各榜单如下：

表1.融资余额环比增长最多

证券名称 行业 市盈率TTM 融资买入占比(%) 占流通市值比例(%) 融资余额环比增长(%) 涨跌幅(%) 最新收盘价 目标价 研报来源 评级 评级变动 发布日期 欧派家居
603833 家具 37 32.03 0.41 92.57 4.47 107.50 103.00 海通证券 优于大市 维持 2020-09-07 家家悦
603708 超市 42 18.00 0.45 29.70 -0.16 36.48 47.9 海通证券 优于大市 维持 2020-09-03 九牧王
601566 男 装 30 18.33 1.95 28.68 10.04 13.37 键凯科技
688356 化学原料药 66 31.17 8.24 21.07 -2.99 77.60 海大集团
002311 饲料 47 5.91 0.14 16.66 1.79 62.65 72.0 东北证券 买入 维持 2020-08-04 桃李面包
603866 食品综合 45 6.29 0.33 14.55 -0.97 55.27 78 西部证券 买入 2020-09-09 柳钢股份
601003 普钢 6 19.55 0.57 12.28 -3.27 4.74 天风证券 买入 维持 2020-08-21 索菲亚
002572 家具 25 16.95 3.07 10.55 8.29 28.36 29.1 中金公司 跑赢行业 维持 2020-09-09 史丹利
002588 复合肥 43 26.29 4.71 10.53 -3.87 5.46 中泰证券 买入 维持 2020-08-27 安井食品
603345 食品综合 85 10.18 0.35 10.46 2.14 168.84 180.75 海通证券 优于大市 维持 2020-08-25 上海机电
600835 楼宇设备 15 19.33 1.70 9.74 -1.86 15.79 20.52 华泰证券 增持 维持 2020-08-24 东方盛虹
000301 涤纶 34 16.89 1.57 9.26 0.16 6.29 6.0 中金公司 中性 维持 2020-09-01 康欣新材
600076 包装印刷 47 35.28 3.44 9.02 -3.56 3.52 海目星
688559 其它专用机械 44 7.08 4.85 8.90 -24.91 24.00 海晨股份
300873 物流 35 7.55 5.45 8.68 0.53 45.60 亚星客车
600213 商用载客车 -43 15.43 5.10 7.52 -6.38 7.04 永冠新材
603681 其他化学制品 24 20.46 11.20 7.05 3.40 20.99 古井贡酒
000596 白酒 61 8.68 0.52 6.61 3.81 229.99 310 华创证券 强推 维持 2020-09-09 开滦股份
600997 煤炭开采 8 20.56 1.70 6.12 -0.97 5.08 创意信息
300366 软件开发 111 16.66 9.47 6.04 -3.96 14.80 东兴证券 推荐 2020-07-27 龙蟒佰利
002601 其他化学制品 17 11.21 1.88 5.95 -0.82 23.00 太平洋证券 买入 维持 2020-09-07 信邦制药
002390 中药 75 6.17 1.15 5.95 -1.74 6.79 东吴证券 买入 维持 2020-09-08 百利科技
603959 化学工程 -9 15.39 4.63 5.81 0.08 12.62 传化智联
002010 物流 13 16.79 1.83 5.72 0.16 6.08 招商证券 强烈推荐-A 维持 2020-08-25 星宇股份
601799 汽车零部件 51 1.69 0.07 5.67 5.79 156.50 山西证券 增持 维持 2020-08-19 江铃汽车
000550 商用载货车 45 10.34 1.57 5.40 -2.07 15.60 17.6 中金公司 中性 维持 2020-07-08 金健米业
600127 粮油加工 -317 6.19 3.85 5.39 7.89 12.31 涪陵榨菜
002507 食品综合 51 8.49 0.83 5.02 1.74 44.98 招商证券 强烈推荐-A 维持 2020-08-31 凯利泰
300326 医疗器械 60 25.67 5.55 5.01 -6.74 22.27 国联证券 推荐 2020-08-05 昊海生科
688366 医疗器械 82 14.58 6.76 5.00 -5.33 100.00 华西证券 买入 2020-09-01

表2.融资余额环比减少最多

证券名称 行业 市盈率TTM 融资买入占比(%) 占流通市值比例(%) 融资余额环比增长(%) 涨跌幅(%) 最新收盘价 目标价 研报来源 评级 评级变动 发布日期 华星创业
300025 通信配套服务 -9 7.28 9.09 -19.09 -14.13 5.41 和邦生物
603077 纯碱 53 8.65 2.29 -17.05 -10.06 1.61 先惠技术
688155 其它专用机械 36 2.72 4.67 -16.46 -1.12 51.03 晶晨股份
688099 集成电路 -2179 3.80 1.33 -16.42 -1.55 57.30 77.66 国泰君安证券 增持 2020-08-27 东方网力
300367 软件开发 -1 4.59 6.26 -15.70 -19.96 4.13 联创股份
300343 营销服务 -2 6.96 5.12 -15.28 -20.10 3.34 晓程科技
300139 集成电路 -58 3.50 4.19 -14.82 8.46 13.97 恒泰艾普
300157 油气钻采服务 -3 9.80 9.20 -14.51 -19.94 5.70 神农科技
300189 种子生产 -28 6.94 4.11 -14.40 -4.32 6.87 东土科技
300353 通信传输设备 -9 8.85 8.41 -13.01 -12.63 11.48 中炬高新
600872 调味发酵品 65 4.19 1.37 -12.99 2.66 65.91 招商证券 强烈推荐-A 维持 2020-09-09 光一科技
300356 计量仪表 -148 14.40 9.94 -12.97 -14.80 5.93 华仁药业
300110 化学制剂 94 9.83 5.39 -12.85 -9.36 5.13 铜峰电子
600237 被动元件 -19 5.49 8.67 -12.12 9.98 4.85 中国外运
601598 物流 11 9.14 4.04 -11.54 1.60 3.81 中信证券 买入 维持 2020-08-31 煌上煌
002695 肉制品 53 3.82 0.67 -11.48 0.24 24.96 中泰证券 买入 维持 2020-08-17 远兴能源
000683 纯碱 83 9.49 3.12 -11.27 -4.73 2.62 信达证券 买入 2020-09-02 凌钢股份
600231 普钢 32 13.67 0.96 -11.26 -7.17 2.33 川财证券 增持 维持 2020-08-20 铁汉生态
300197 园林工程 -7 7.67 5.08 -10.97 -19.14 3.38 葵花药业
002737 中药 19 5.59 3.19 -10.87 -3.60 16.87 东方航空
600115 航空运输 -11 5.52 0.90 -10.84 -2.28 5.15 5.69 国泰君安证券 谨慎增持 下调 2020-09-10 中元股份
300018 电网自动化 69 14.18 12.26 -10.77 -10.17 6.45 招商积余
001914 房地产开发 75 3.13 1.38 -10.36 0.90 27.04 38 华菁证券 买入 2020-09-02 润欣科技
300493 集成电路 156 11.92 9.08 -9.89 -13.13 8.73 鸿泉物联
688288 计算机设备 55 2.09 6.40 -9.74 -3.07 39.52 57.77 华西证券 买入 维持 2020-09-01 上海雅仕
603329 物流 -20 7.95 8.83 -9.73 -7.02 14.30 中航高科
600862 航空装备 53 6.72 1.09 -9.40 1.94 24.15 26.08 海通证券 优于大市 维持 2020-09-09 高新兴
300098 通信配套服务 -7 7.84 6.96 -9.12 -15.60 5.68 5.4 中金公司 中性 维持 2020-09-02 蒙草生态
300355 园林工程 170 13.36 14.52 -8.86 -20.00 4.24 天准科技
688003 其它通用机械 74 3.61 5.05 -8.72 -4.64 29.58 国海证券 买入 维持 2020-08-24

历史数据证明，融资做多对当日股价有一定的拉动作用，附上融资买入额占当日成交居前个股列表。

表3.融资余额占市值占比最多

证券名称 行业 市盈率TTM 融资买入占比(%) 占流通市值比例(%) 融资余额环比增长(%) 涨跌幅(%) 最新收盘价 目标价 研报来源 评级 评级变动 发布日期 明阳电路
300739 印制电路板 41 15.76 18.74 -2.63 -6.76 21.93 数码科技
300079 IT服务 389 23.72 15.97 3.33 -5.98 5.50 亚通股份
600692 房地产开发 150 13.73 15.88 0.62 -5.98 6.92 海特高新
002023 航空装备 -1182 17.33 15.74 0.00 -0.75 15.95 中航证券 持有 2020-08-26 景兴纸业
002067 造纸 24 13.91 15.50 -3.22 4.20 3.72 奥来德
688378 其它专用机械 64 13.65 15.49 0.69 -2.28 69.80 120.0 安信证券 买入-A 2020-09-07 泰山石油
000554 石油贸易 484 9.34 14.67 -0.27 -4.18 4.81 和佳医疗
300273 医疗器械 176 17.91 14.60 -0.88 -14.94 7.46 中体产业
600158 其他文化传媒 125 14.03 14.60 -2.52 -3.85 11.24 蒙草生态
300355 园林工程 170 13.36 14.52 -8.86 -20.00 4.24 联创光电
600363 LED 40 10.93 14.49 -0.86 -2.86 20.35 万联证券 增持 维持 2020-08-27 同方股份
600100 计算机设备 -160 16.49 14.44 -0.56 -4.10 7.48 汉得信息
300170 IT服务 -149 16.72 14.43 -2.59 -10.57 9.56 长城证券 推荐 维持 2020-08-27 安妮股份
002235 造纸 -68 18.65 14.24 1.33 -4.87 10.15 洪涛股份
002325 装修装饰 -150 19.71 14.05 -1.43 -4.71 3.24 中银证券 增持 维持 2020-09-02 恒宝股份
002104 终端设备 96 16.99 13.98 1.07 -5.04 8.85 浪潮软件
600756 IT服务 -200 9.07 13.54 -1.20 -3.29 17.91 中国中期
000996 汽车服务 386 12.09 13.49 -0.35 -4.26 8.98 强力新材
300429 其他化学制品 68 14.32 13.38 -4.42 -13.39 16.10 19.78 华泰证券 增持 维持 2020-08-28 昂立教育
600661 其他文化传媒 -59 12.93 13.33 0.17 -1.26 15.73 北纬科技
002148 移动互联网服务 -102 10.32 13.28 -1.60 -9.14 5.17 福星股份
000926 房地产开发 13 31.70 12.94 -0.63 -2.08 5.65 凯乐科技
600260 终端设备 21 10.86 12.80 -1.51 -5.46 12.46 敏芯股份
688286 集成电路 133 4.08 12.76 -0.69 -3.23 119.98 华安证券 增持 2020-08-27 四川美丰
000731 氮肥 49 11.50 12.73 -0.62 -2.76 5.28 创元科技
000551 环保设备 29 12.16 12.73 -0.45 -4.82 8.68 全柴动力
600218 内燃机 26 14.61 12.73 3.91 3.07 10.76 福达合金
603045 金属新材料 43 18.59 12.63 -0.58 -6.92 13.58 中海达
300177 计算机设备 -46 11.25 12.56 -3.56 -10.97 10.71 11.7 华泰证券 增持 维持 2020-08-24 太极股份
002368 IT服务 47 16.05 12.29 -0.31 -3.35 27.72 光大证券 增持 维持 2020-08-31

表4.融资余额买入占比最多

证券名称 行业 市盈率TTM 融资买入占比(%) 占流通市值比例(%) 融资余额环比增长(%) 涨跌幅(%) 最新收盘价 目标价 研报来源 评级 评级变动 发布日期 康欣新材
600076 包装印刷 47 35.28 3.44 9.02 -3.56 3.52 海亮股份
002203 铜 20 33.83 3.47 0.98 -0.36 8.20 长城证券 推荐 维持 2020-08-31 华神科技
000790 中药 69 33.27 11.99 2.71 -3.28 5.31 奥康国际
603001 鞋帽 -60 33.17 5.06 2.81 -3.29 8.22 欧派家居
603833 家具 37 32.03 0.41 92.57 4.47 107.50 103.00 海通证券 优于大市 维持 2020-09-07 福星股份
000926 房地产开发 13 31.70 12.94 -0.63 -2.08 5.65 键凯科技
688356 化学原料药 66 31.17 8.24 21.07 -2.99 77.60 上海钢联
300226 互联网信息服务 72 29.51 7.07 3.50 -2.09 70.30 浙商证券 增持 维持 2020-09-01 新城控股
601155 房地产开发 5 29.36 3.65 1.71 1.32 33.70 47.64 华创证券 强推 维持 2020-09-08 中铁工业
600528 铁路设备 12 29.32 3.06 2.15 -0.43 9.30 招商证券 强烈推荐-A 维持 2020-08-28 力生制药
002393 化学制剂 29 28.40 6.76 1.76 -3.12 25.12 新华传媒
600825 平面媒体 546 28.33 5.26 2.22 -0.17 5.97 兰生股份
600826 贸易 263 27.13 5.23 1.18 -2.08 10.36 胜宏科技
300476 印制电路板 31 26.35 2.57 3.47 -1.61 20.19 开源证券 买入 2020-08-23 史丹利
002588 复合肥 43 26.29 4.71 10.53 -3.87 5.46 中泰证券 买入 维持 2020-08-27 凯利泰
300326 医疗器械 60 25.67 5.55 5.01 -6.74 22.27 国联证券 推荐 2020-08-05 天房发展
600322 房地产开发 -32 25.54 4.67 3.81 -3.55 2.72 豫能控股
001896 火电 16 24.83 6.24 0.59 -1.75 3.94 长虹华意
000404 家电零部件 93 24.55 11.13 1.76 -4.19 4.12 东方时尚
603377 汽车服务 84 23.99 1.40 2.08 3.01 23.25 天风证券 买入 维持 2020-08-30 数码科技
300079 IT服务 389 23.72 15.97 3.33 -5.98 5.50 齐峰新材
002521 造纸 21 23.62 11.25 -0.76 -4.28 5.82 日海智能
002313 通信传输设备 -289 23.09 9.87 0.79 -3.90 16.00 荣盛发展
002146 房地产开发 3 22.67 4.32 -0.05 -0.12 8.03 华西证券 增持 维持 2020-09-06 华能水电
600025 水电 18 22.34 0.96 4.32 -0.48 4.17 4.16 财信证券 谨慎推荐 2020-08-31 南威软件
603636 IT服务 39 22.27 6.58 -0.37 -2.64 12.56 华泰股份
600308 造纸 8 22.24 5.32 1.11 -2.15 5.00 冰轮环境
000811 制冷空调设备 15 21.80 8.16 1.07 -4.24 7.00 中国动力
600482 船舶制造 45 21.80 4.93 1.51 -3.58 17.79 江苏舜天
600287 贸易 18 21.57 4.05 -1.87 -3.55 5.71

【欧派家居-利好事件】

公司主营：欧派家居是家用轻工行业龙头，营收与净利润规模行业领先。公司财务状况优秀，近三年营业收入和净利润均稳步增长。此外，公司盈利能力较强，财务费用控制力高。

上市公司调研：二、经营情况回顾及交流1、上半年行业情况回顾答：①消费者消费行为变化：受疫情阻隔，获客成为线下最大难题，受疫情影响，消费者的决策场景以及成交的沟通场景转向线上，线上全方位的引流获客能力变得至关重要...

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.05亿元

技术面看多：公司于2020年9月10日，出现看多的技术面信号：OBV金叉,KDJ指标连续多日处于上行趋势,RSI金叉,KDJ金叉,BOLL向上突破中轨,短期均线多头排列,收盘价站上5日均线,CCI拐头向上,MTM金叉,MTM两次金叉,均线上升通道,W底突破,EMA多头,KDJ多头,创历史新高。

【家家悦-利好事件】

公司主营：家家悦属于一般零售行业。公司财务状况优秀，近三年营业收入稳步提升，净利润高速提升，二季度营业收入和净利润保持良好势头。此外，公司盈利能力较强，ROE处于同行上游水平。

技术面看多：公司于2020年9月10日，出现看多的技术面信号：SKDJ低位金叉,MTM买入。

【华星创业-利空事件】

公司主营：华星创业属于通信设备行业。公司财务状况堪忧，近三年营业收入大幅下降，且二季度正加速下滑，尚未实现盈利。此外，公司盈利能力很差，同行中垫底水平，净利率-11.5％，与毛利率相差较大，主要是销售费用上升。

当天主力资金净流出：公司今日主力资金处于净流出状态，金额为0.00亿元

技术面看空：公司于2020年9月10日，出现看空的技术面信号：RSI下行步入卖出区,RSI空头排列,BOLL向下突破中轨,KDJ空头,WR超买。

【和邦生物-利空事件】

公司主营：和邦生物属于化学原料行业。公司财务状况正常，近三年营业收入小幅增长。然而，公司二季度营业收入短期下滑，警惕出现拐点风险，近三年净利润大幅下降，且二季度正加速下滑。

当天主力资金净流出：公司今日主力资金处于净流出状态，金额为0.75亿元

技术面看空：公司于2020年9月10日，出现看空的技术面信号：上涨行情BOLL向下突破上轨,MACD红柱连续多日缩小,RSI死叉,光脚阴线。

【明阳电路-利好事件】

公司主营：明阳电路属于元件行业。公司财务状况正常近两年营业收入小幅增长，净利润高速增长，二季度营业收入和净利润保持良好势头。

技术面看多：公司于2020年9月10日，出现看多的技术面信号：CCI超卖,BIAS超卖,均线上升通道,MTM买入。

【数码科技-利好事件】

公司主营：数码科技属于计算机应用行业。公司财务状况正常，二季度营业收入下滑幅度收缩。然而，公司近三年净利润断崖式下降，且二季度正加速下滑。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.01亿元

技术面看多：公司于2020年9月10日，出现看多的技术面信号：长下影线,短期均线多头排列,BIAS超卖,EMA多头,MACD多头。

【康欣新材-利好事件】

公司主营：康欣新材属于包装印刷行业。公司财务状况正常，经营活动创造现金能力强，持续为企业“造血”。然而，公司近三年营业收入出现萎缩，净利润断崖式下降，二季度营业收入和净利润正加速下滑。

技术面看多：公司于2020年9月10日，出现看多的技术面信号：短期均线组合出现金叉,5日均线上穿10日均线,W底突破,KDJ多头。

【海亮股份-利好事件】

公司主营：海亮股份属于工业金属行业。公司财务状况良好，近三年营业收入快速上涨，近三年净利润小幅增长。此外，公司盈利能力较强，财务费用控制力高。

技术面看多：公司于2020年9月10日，出现看多的技术面信号：MTM买入。