融资客的行为一直备受市场关注，投资者寄望能从中捕捉到投资机会。杠杆资金是一把双刃剑，对股价有助长助跌的作用，整体上融资余额占市场的比例不高，但融资盘高比例持有对部分个股还是有一定影响。根据交易规则，单只股票的融资监控指标达到25%时，交易所就可以在次一个交易日暂停其融资买入，并向市场公布。5月6日共有1116个股融资余额环比增长，76只个股环比增长超过10%，涨幅最高的为金徽酒，涨幅为42.64%；561只个股融资余额环比下降，10只个股环比下降超过10%，降幅最高的为星宇股份，降幅为35.63%；融资余额占流通市值比例超过15%的有10只，恒泰艾普占比最高，为18.36%；10只个股融资买入占比超过30%，九芝堂占比最高，为53.19%。各榜单如下：

表1.融资余额环比增长最多

证券名称 行业 市盈率TTM 融资买入占比(%) 占流通市值比例(%) 融资余额环比增长(%) 涨跌幅(%) 最新收盘价 目标价 研报来源 评级 评级变动 发布日期 金徽酒
603919 白酒 24 17.57 0.99 42.64 -2.61 13.83 民生证券 推荐 维持 2020-04-30 宝兰德
688058 软件开发 85 10.41 3.09 40.97 20.00 136.38 东兴证券 强烈推荐 维持 2020-04-17 浙江鼎力
603338 其它专用机械 41 6.01 0.17 40.08 10.01 86.53 90.6 国信证券 买入 维持 2020-05-06 华胜天成
600410 IT服务 75 17.51 8.12 33.13 7.09 15.86 16.0 安信证券 增持-A 维持 2020-02-25 视觉中国
000681 互联网信息服务 66 20.12 2.65 32.34 2.68 18.00 国信证券 买入 维持 2020-05-07 光云科技
688365 IT服务 216 5.19 2.50 31.95 21.47 52.23 申万宏源研究 2020-04-14 大康农业
002505 贸易 239 11.81 1.71 29.21 9.92 2.77 韦尔股份
603501 集成电路 210 8.13 1.23 28.38 7.68 209.41 信达证券 2020-05-05 长电科技
600584 集成电路 162 13.76 5.56 27.70 8.10 27.23 32.28 太平洋证券 买入 维持 2020-05-06 华熙生物
688363 生物制品 79 16.50 2.76 27.33 1.87 96.63 东方财富证券 增持 维持 2020-05-07 山石网科
688030 软件开发 115 14.58 5.38 24.70 12.23 46.80 国信证券 买入 维持 2020-04-23 嘉元科技
688388 铜 52 14.01 2.71 24.01 2.16 61.91 招商证券 强烈推荐-A 维持 2020-04-30 紫晶存储
688086 计算机设备 83 10.56 5.05 23.56 7.10 66.18 天风证券 增持 维持 2020-04-29 汇顶科技
603160 集成电路 52 15.76 0.83 23.43 2.43 242.00 259.21 德邦证券 增持 维持 2020-05-06 璞泰来
603659 其他电子 54 10.12 1.18 22.70 -0.78 76.70 83.0 东吴证券 买入 维持 2020-05-05 九芝堂
000989 中药 40 53.19 7.28 22.35 0.54 9.23 天风证券 增持 维持 2020-05-06 中元股份
300018 电网自动化 81 15.13 5.87 21.09 4.35 6.47 海天味业
603288 调味发酵品 62 7.94 0.06 21.01 3.47 127.19 135.67 安信证券 买入-A 维持 2020-05-06 天银机电
300342 家电零部件 71 19.84 6.99 19.55 5.81 20.04 方正证券 推荐 维持 2020-03-26 贵研铂业
600459 其他稀有小金属 22 15.77 7.01 19.25 6.11 17.20 申万宏源研究 买入 维持 2020-04-29 长城军工
601606 地面兵装 80 15.96 5.10 19.12 1.74 11.68 红塔证券
601236 证券 65 9.31 2.58 19.11 4.06 20.23 25.18 东北证券 增持 2020-04-17 完美世界
002624 移动互联网服务 36 9.89 0.77 18.92 -3.47 45.65 上海证券 增持 维持 2020-04-29 锦江酒店
600754 酒店 27 3.81 0.15 18.83 -4.26 28.07 东兴证券 推荐 维持 2020-05-06 健友股份
603707 化学原料药 61 7.34 0.48 17.99 -2.49 56.40 平安证券 推荐 维持 2020-05-06 福斯特
603806 光伏设备 28 7.17 0.17 17.42 -1.07 48.03 57.97 东方证券 买入 维持 2020-04-24 心脉医疗
688016 医疗器械 100 10.15 2.09 16.77 13.70 218.33 平安证券 推荐 维持 2020-04-30 财富趋势
688318 软件开发 77 10.69 6.09 16.70 5.77 197.45 苏泊尔
002032 小家电 31 4.23 0.11 16.56 -0.88 65.30 82.6 安信证券 买入-A 维持 2020-04-30 长阳科技
688299 显示器件 44 12.78 5.78 16.23 7.50 25.51 30.58 华西证券 买入 维持 2020-04-17

表2.融资余额环比减少最多

证券名称 行业 市盈率TTM 融资买入占比(%) 占流通市值比例(%) 融资余额环比增长(%) 涨跌幅(%) 最新收盘价 目标价 研报来源 评级 评级变动 发布日期 星宇股份
601799 汽车零部件 36 0.87 0.04 -35.63 3.05 102.24 上海证券 增持 维持 2020-04-22 大参林
603233 医药商业 47 4.13 0.88 -26.11 5.82 69.50 84.96 西南证券 买入 2020-05-04 老百姓
603883 医药商业 41 1.98 0.21 -21.43 3.42 78.69 95.0 国泰君安证券 增持 维持 2020-05-04 熊猫金控
600599 多元金融 -22 1.31 1.17 -19.98 7.40 6.53 特宝生物
688278 生物制品 179 7.22 4.22 -19.40 3.14 38.10 光大嘉宝
600622 房地产开发 19 8.09 2.85 -14.28 9.96 4.97 4.97 海通证券 优于大市 维持 2020-04-30 上海机场
600009 机场 36 4.20 0.57 -10.95 -0.69 70.21 中信证券 买入 维持 2020-04-30 三花智控
002050 家电零部件 43 4.17 0.63 -10.55 -1.82 21.63 浙商证券 买入 维持 2020-04-30 商赢环球
600146 女装 -1 3.46 4.45 -10.40 -10.03 6.46 容百科技
688005 其他化学制品 175 4.78 5.66 -10.22 13.04 32.86 45.0 安信证券 买入-A 维持 2020-05-01 大豪科技
603025 工控自动化 32 2.37 0.52 -9.71 3.16 7.83 南大光电
300346 半导体材料 154 13.06 6.45 -9.55 10.02 28.12 航天晨光
600501 其它专用机械 128 9.39 2.58 -9.37 1.66 8.59 安井食品
603345 食品综合 57 3.56 0.30 -8.63 3.41 97.00 光大证券 买入 维持 2020-05-07 亚太药业
002370 化学制剂 -1 6.09 3.04 -8.53 -4.86 5.28 佳华科技
688051 IT服务 62 6.20 3.69 -8.10 7.72 115.05 103.2 华西证券 增持 2020-04-21 新洋丰
000902 复合肥 22 6.07 1.28 -8.01 5.23 8.86 国信证券 买入 维持 2020-05-06 拓普集团
601689 汽车零部件 56 4.73 0.69 -7.70 0.37 24.35 27.5 东北证券 增持 维持 2020-05-05 永冠新材
603681 其他化学制品 20 10.38 7.15 -7.65 1.99 17.42 众应互联
002464 互联网信息服务 54 13.80 4.93 -7.52 1.99 6.65 福莱特
601865 玻璃制造 31 4.22 2.60 -7.34 2.41 13.18 国金证券 买入 维持 2020-04-29 上海电力
600021 火电 23 3.39 0.58 -7.28 0.68 7.41 10.4 国泰君安证券 增持 维持 2020-04-07 恒铭达
002947 电子零部件制造 35 6.07 7.07 -7.11 4.29 48.10 彩虹股份
600707 显示器件 -81 15.66 6.00 -6.98 1.46 4.17 方正证券 中性 调降 2020-05-05 厦门象屿
600057 物流 11 14.78 1.60 -6.82 0.52 5.76 兴业证券 审慎增持 维持 2020-04-23 森马服饰
002563 休闲服装 15 7.16 0.52 -6.63 1.26 7.23 华鑫证券 推荐 2020-05-06 迈克生物
300463 医疗器械 44 6.04 0.90 -6.54 1.79 38.06 兴业证券 审慎增持 维持 2020-05-05 天奈科技
688116 其他化学制品 99 4.75 5.60 -6.52 4.92 41.98 28.4 海通证券 中性 2020-05-06 汉鼎宇佑
300300 IT服务 -4 10.53 6.87 -6.40 -0.32 6.23 海峡股份
002320 航运 91 8.16 1.97 -6.27 0.54 11.15 19.80 东北证券 增持 2020-04-07

历史数据证明，融资做多对当日股价有一定的拉动作用，附上融资买入额占当日成交居前个股列表。

表3.融资余额占市值占比最多

证券名称 行业 市盈率TTM 融资买入占比(%) 占流通市值比例(%) 融资余额环比增长(%) 涨跌幅(%) 最新收盘价 目标价 研报来源 评级 评级变动 发布日期 恒泰艾普
300157 油气钻采服务 -37 5.28 18.36 -0.98 5.80 2.92 景兴纸业
002067 造纸 21 13.83 18.30 -0.09 0.66 3.06 蒙草生态
300355 园林工程 198 18.22 17.00 0.01 1.04 2.91 数码科技
300079 IT服务 -576 12.22 16.10 -0.36 2.85 4.69 国盛证券 买入 维持 2020-04-21 海特高新
002023 航空装备 -1032 27.67 15.89 1.64 2.82 14.97 21.06 国金证券 增持 维持 2020-04-07 大湖股份
600257 水产养殖 -13 8.83 15.48 -0.75 1.67 3.66 汉得信息
300170 IT服务 249 18.97 15.35 0.02 2.58 9.15 长城证券 推荐 维持 2020-04-29 一汽轿车
000800 乘用车 243 7.21 15.26 0.08 4.21 10.39 北纬科技
002148 移动互联网服务 -91 15.98 15.14 0.15 2.38 4.74 亚通股份
600692 房地产开发 141 14.89 15.02 -0.15 1.75 6.38 莫高股份
600543 葡萄酒 223 10.46 14.74 -1.41 9.92 5.54 昂立教育
600661 其他文化传媒 537 10.94 14.41 0.24 1.41 15.82 天风证券 买入 维持 2020-05-06 泰山石油
000554 石油贸易 -924 12.60 13.99 -1.68 0.41 4.84 中国中期
000996 汽车服务 329 7.74 13.55 -0.61 1.87 8.16 锦富技术
300128 显示器件 -653 17.91 13.42 0.91 0.91 3.31 全柴动力
600218 内燃机 39 15.11 13.07 0.24 5.35 9.85 洪涛股份
002325 装修装饰 -144 23.75 12.98 0.89 0.66 3.07 创元科技
000551 环保设备 29 24.68 12.92 0.61 1.14 7.99 同方股份
600100 计算机设备 -29 13.81 12.88 0.09 1.51 7.40 长虹华意
000404 家电零部件 95 17.32 12.86 -0.07 3.24 3.51 中源协和
600645 生物制品 348 13.33 12.71 -0.49 -0.27 18.60 健民集团
600976 中药 29 25.18 12.32 0.47 1.54 15.83 福星股份
000926 房地产开发 10 18.59 12.32 -0.40 0.19 5.36 和佳医疗
300273 医疗器械 -108 17.60 12.25 1.05 1.17 6.04 恒宝股份
002104 终端设备 110 18.01 12.17 0.75 3.12 7.93 四川美丰
000731 氮肥 46 13.58 12.16 -0.30 0.80 5.03 中体产业
600158 其他文化传媒 108 19.79 12.10 0.98 2.21 8.78 华神科技
000790 中药 55 21.40 12.08 0.92 1.63 5.00 鹏欣资源
600490 铜 36 18.32 11.98 -0.34 1.16 3.49 大立科技
002214 其他电子 40 13.63 11.97 -0.89 2.64 21.03 30.0 中信证券 买入 维持 2020-04-27

表4.融资余额买入占比最多

证券名称 行业 市盈率TTM 融资买入占比(%) 占流通市值比例(%) 融资余额环比增长(%) 涨跌幅(%) 最新收盘价 目标价 研报来源 评级 评级变动 发布日期 九芝堂
000989 中药 40 53.19 7.28 22.35 0.54 9.23 天风证券 增持 维持 2020-05-06 江河集团
601886 装修装饰 29 39.48 7.53 1.43 2.18 6.56 天风证券 买入 维持 2020-04-07 北辰实业
601588 房地产开发 8 33.88 2.45 4.91 0.00 2.73 3.96 海通证券 优于大市 维持 2020-03-23 顺发恒业
000631 房地产开发 15 33.21 3.64 1.39 -0.99 3.00 豫能控股
001896 火电 42 32.89 6.25 1.36 1.85 3.31 长江传媒
600757 平面媒体 9 32.42 5.27 2.32 1.54 5.27 德展健康
000813 化学制剂 39 32.09 2.20 2.21 0.92 5.46 汇金科技
300561 软件开发 233 31.50 8.02 4.01 2.74 15.01 七匹狼
002029 男 17 31.41 7.61 0.10 0.40 5.00 5.42 中金公司 中性 维持 2020-04-30 时代出版
600551 平面媒体 20 31.27 4.97 0.30 0.27 7.36 柳工
000528 工程机械 11 29.54 4.84 12.32 1.74 7.00 7.89 华泰证券 买入 维持 2020-05-05 金科股份
000656 房地产开发 7 29.19 2.95 5.08 -0.13 7.95 国盛证券 买入 维持 2020-05-06 金枫酒业
600616 黄酒 -203 28.99 6.39 3.53 0.82 4.90 软控股份
002073 其它专用机械 166 28.65 8.14 0.76 1.79 3.98 八一钢铁
600581 普钢 40 28.62 2.02 8.44 0.66 3.03 3.04 华泰证券 中性 维持 2020-04-28 冠豪高新
600433 造纸 22 28.38 11.17 1.02 1.94 3.16 华邦健康
002004 农药 17 28.25 5.60 2.79 0.19 5.37 海特高新
002023 航空装备 -1032 27.67 15.89 1.64 2.82 14.97 21.06 国金证券 增持 维持 2020-04-07 华锦股份
000059 石油加工 -32 27.53 6.62 1.21 0.82 4.90 8.1 天风证券 买入 2020-04-10 光大证券
601788 证券 145 27.49 3.50 1.56 0.09 11.19 13.41 东北证券 增持 2020-04-29 跨境通
002640 多业态零售 -3 27.04 9.57 3.54 1.95 5.74 光大证券 中性 下调 2020-05-05 美晨生态
300237 园林工程 -53 26.95 5.66 2.23 2.28 2.24 爱建集团
600643 多元金融 9 26.85 5.20 2.31 -0.25 7.89 东吴证券 买入 维持 2020-04-29 安阳钢铁
600569 普钢 -39 26.54 1.47 3.86 -0.49 2.04 海亮股份
002203 铜 19 26.46 3.68 0.39 1.30 9.36 长城证券 推荐 维持 2020-04-30 华能水电
600025 水电 13 26.28 0.86 7.57 0.28 3.56 5.8 中信证券 买入 维持 2020-04-27 易华录
300212 IT服务 73 26.20 5.04 3.04 5.04 50.24 东兴证券 推荐 2020-04-27 丰林集团
601996 家具 23 25.98 5.66 0.30 0.78 2.60 4.31 国泰君安证券 增持 维持 2020-04-20 现代投资
000900 高速公路 9 25.75 3.29 0.22 0.00 3.88 安徽建工
600502 水利工程 12 25.62 10.20 1.36 1.80 3.95 4.40 国信证券 增持 维持 2020-04-29

【金徽酒-利好事件】

公司主营：金徽酒属于饮料制造行业。公司财务状况正常，近三年营业收入小幅提升。然而，公司一季度营业收入短期下滑，警惕出现拐点风险，近三年净利润出现小幅萎缩，且一季度正加速下滑。

技术面看多：公司于2020年5月6日，出现看多的技术面信号：CCI超卖,BIAS超卖,W底突破。

【宝兰德-利好事件】

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.14亿元

【星宇股份-利空事件】

公司主营：星宇股份属于汽车零部件行业。公司财务状况优秀，近三年营业收入稳步增长，净利润快速上涨。此外，公司盈利能力较强，ROE处于同行上游水平。

当天主力资金净流出：公司今日主力资金处于净流出状态，金额为0.00亿元

技术面看空：公司于2020年5月6日，出现看空的技术面信号：KDJ空头。

【大参林-利空事件】

公司主营：大参林是医药商业行业龙头。公司财务状况优秀，近三年营业收入和净利润均高速提升，且保持良好势头。此外，公司盈利能力较强，ROE处于同行上游水平。

当天主力资金净流出：公司今日主力资金处于净流出状态，金额为0.00亿元

技术面看空：公司于2020年5月6日，出现看空的技术面信号：RSI空头排列,KDJ空头。

【恒泰艾普-利好事件】

公司主营：恒泰艾普属于采掘服务行业。公司财务状况正常，近三年营业收入稳步增长。然而，公司一季度营业收入短期下滑，警惕出现拐点风险，尚未实现盈利。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.07亿元

技术面看多：公司于2020年5月6日，出现看多的技术面信号：RSI金叉,RSI多头排列,KDJ金叉,收盘价站上MA5,MTM金叉,MTM两次金叉,KDJ多头。

【景兴纸业-利好事件】

公司主营：景兴纸业属于造纸行业。公司财务状况堪忧，一季度营业收入短期下滑，警惕出现拐点风险，近三年净利润大幅下降，且一季度正加速下滑。此外，公司盈利能力较弱，产品成本控制力较差，议价力低。

上市公司调研：1、如果2020年底后，废纸进口完全取消，会有什么影响。 答：废纸进口额度一直在下降，外废审批额度逐年减少，废纸进口量大幅下降...

技术面看多：公司于2020年5月6日，出现看多的技术面信号：红三兵,光头阳线,收盘价站上MA5,MTM金叉,MTM两次金叉,KDJ多头,RSI连续三天上移。

【九芝堂-利好事件】

公司主营：九芝堂属于中药行业。公司财务状况良好，近三年营业收入小幅提升，一季度净利润有所上升。此外，公司负债率低，偿债能力较较强。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.09亿元

技术面看多：公司于2020年5月6日，出现看多的技术面信号：RSI指标连续多日处于上行趋势,RSI金叉,RSI多头排列,KDJ临近超买区,短期均线多头排列,EMA多头,MACD多头。

【江河集团-利好事件】

公司主营：江河集团属于装修装饰行业，营收与净利润规模行业领先。公司财务状况正常，近三年营业收入小幅增长。然而，公司一季度营业收入短期下滑，警惕出现拐点风险，近三年净利润明显下降，且一季度正加速下滑。

技术面看多：公司于2020年5月6日，出现看多的技术面信号：RSI上行步入买入区,RSI金叉,RSI多头排列,KDJ金叉,BOLL向上突破中轨,收盘价站上MA5,MTM金叉,MTM两次金叉,下降压力线向上突破,EMA金叉,EMA多头,MACD多头,KDJ多头。