融资客的行为一直备受市场关注，投资者寄望能从中捕捉到投资机会。杠杆资金是一把双刃剑，对股价有助长助跌的作用，整体上融资余额占市场的比例不高，但融资盘高比例持有对部分个股还是有一定影响。根据交易规则，单只股票的融资监控指标达到25%时，交易所就可以在次一个交易日暂停其融资买入，并向市场公布。7月24日共有534个股融资余额环比增长，30只个股环比增长超过10%，涨幅最高的为豫光金铅，涨幅为63.09%；1202只个股融资余额环比下降，47只个股环比下降超过10%，降幅最高的为圣邦股份，降幅为50.59%；融资余额占流通市值比例超过15%的有5只，景兴纸业占比最高，为17.35%；3只个股融资买入占比超过30%，长虹华意占比最高，为33.49%。各榜单如下：

表1.融资余额环比增长最多

证券名称 行业 市盈率TTM 融资买入占比(%) 占流通市值比例(%) 融资余额环比增长(%) 涨跌幅(%) 最新收盘价 目标价 研报来源 评级 评级变动 发布日期 豫光金铅
600531 铅锌 38 25.30 3.80 63.09 10.00 5.61 泽璟制药
688266 化学制剂 -69 18.37 3.71 28.51 -3.73 103.00 127.82 中金公司 跑赢行业 维持 2020-07-13 盐田港
000088 港口 42 25.86 2.13 25.08 10.06 7.11 震有科技
688418 终端设备 167 7.60 4.28 24.85 -1.59 54.42 航天晨光
600501 其它专用机械 198 18.71 3.35 22.04 3.02 13.30 金力永磁
300748 磁性材料 97 13.65 3.75 21.27 1.14 39.11 芯朋微
688508 集成电路 200 6.37 3.37 19.57 -11.41 127.00 招商证券 2020-07-23 杭可科技
688006 其它专用机械 74 12.12 2.24 18.01 -1.99 51.80 59.67 天风证券 买入 2020-07-22 创意信息
300366 软件开发 144 17.49 12.27 17.80 9.99 14.20 10.0 太平洋证券 增持 2020-04-30 君正集团
601216 氯碱 17 11.22 2.02 17.79 9.95 4.86 赤峰黄金
600988 黄金 196 10.43 2.62 16.76 6.71 16.22 招商证券 强烈推荐-A 维持 2020-07-02 华峰超纤
300180 合成革 115 18.04 3.72 14.96 -6.17 7.30 洽洽食品
002557 食品综合 38 17.03 1.77 14.51 -3.76 48.60 渤海证券 增持 2020-06-29 天坛生物
600161 生物制品 86 19.54 1.94 14.42 -10.01 42.27 30.10 海通证券 优于大市 维持 2020-04-30 新光光电
688011 航空装备 76 15.76 6.12 14.37 -8.35 40.28 涪陵榨菜
002507 食品综合 47 10.32 0.87 14.31 -5.51 36.68 光大证券 增持 维持 2020-06-19 中船防务
600685 船舶制造 15 13.38 2.13 13.80 5.85 43.40 奇正藏药
002287 中药 37 14.37 1.05 13.64 1.89 23.21 26.95 东方证券 增持 维持 2020-05-06 星宇股份
601799 汽车零部件 47 3.93 0.08 13.37 -3.88 135.05 150.0 太平洋证券 买入 维持 2020-07-15 西部黄金
601069 黄金 1967 16.74 2.89 13.35 2.20 15.34 鄂尔多斯
600295 其他采掘 9 17.76 1.57 13.27 -1.38 7.87 广宇发展
000537 房地产开发 4 21.62 8.39 13.26 7.70 8.11 恩捷股份
002812 其他化学制品 72 13.10 1.06 13.08 -10.00 69.57 开源证券 买入 维持 2020-06-15 迈得医疗
688310 其它专用机械 73 10.69 6.41 12.57 5.09 42.98 邮储银行
601658 银行 6 7.41 0.93 12.09 -1.91 4.62 长城证券 强烈推荐 2020-06-17 广汇汽车
600297 汽车服务 22 21.66 1.70 12.06 5.96 3.91 4.46 华泰证券 买入 维持 2020-07-08 莱克电气
603355 小家电 20 16.22 0.90 10.94 -6.79 25.80 32.65 广发证券 增持 维持 2020-07-14 东软载波
300183 终端设备 54 18.01 7.97 10.88 -4.90 22.49 光大证券 买入 2020-07-14 莱茵生物
002166 生物制品 46 16.85 4.98 10.22 -5.90 8.77 云内动力
000903 汽车零部件 90 9.58 3.05 10.17 -9.94 7.34

表2.融资余额环比减少最多

证券名称 行业 市盈率TTM 融资买入占比(%) 占流通市值比例(%) 融资余额环比增长(%) 涨跌幅(%) 最新收盘价 目标价 研报来源 评级 评级变动 发布日期 圣邦股份
300661 集成电路 281 3.28 0.30 -50.59 -10.00 345.15 东吴证券 买入 维持 2020-07-16 中船科技
600072 船舶制造 193 11.34 3.72 -34.22 -3.71 15.30 万孚生物
300482 医疗器械 77 7.76 1.62 -33.77 -6.67 93.50 安信证券 买入-A 维持 2020-07-08 新宝股份
002705 小家电 50 4.63 0.83 -31.54 -10.00 45.10 50.06 广发证券 增持 维持 2020-07-21 惠程科技
002168 移动互联网服务 50 14.32 5.46 -20.90 -9.00 8.59 新时代证券 推荐 维持 2020-05-08 埃斯顿
002747 其它通用机械 223 8.25 1.92 -20.25 -1.88 16.20 17.8 国元证券 买入 维持 2020-07-27 台海核电
002366 其它专用机械 -6 7.89 3.05 -19.46 -4.23 5.66 大地熊
688077 磁性材料 98 4.03 3.00 -18.45 -15.98 71.00 兴业证券 审慎增持 2020-07-14 汇川技术
300124 工控自动化 84 3.87 0.62 -18.12 -6.37 48.69 中泰证券 增持 维持 2020-07-15 杰普特
688025 其他电子 123 7.37 3.26 -17.04 -6.58 73.70 国盛证券 买入 2020-07-03 光大证券
601788 证券 305 13.34 4.17 -16.82 -10.01 23.46 国信证券 增持 2020-05-10 雷科防务
002413 航空装备 78 13.74 6.29 -16.31 0.71 9.92 中航证券 持有 维持 2020-05-07 欧派家居
603833 家具 31 2.41 0.22 -16.13 -3.24 87.09 133.0 中金公司 跑赢行业 维持 2020-06-10 安恒信息
688023 软件开发 225 8.05 3.58 -16.08 -12.59 261.36 国盛证券 买入 2020-07-14 东方盛虹
000301 涤纶 18 3.69 0.97 -15.88 -4.64 5.75 兴业证券 审慎增持 维持 2020-07-15 深信服
300454 软件开发 146 6.98 0.69 -15.58 -6.57 215.00 中信证券 买入 维持 2020-07-08 航天彩虹
002389 航空装备 108 10.67 3.59 -15.30 10.01 26.59 天风证券 买入 维持 2020-07-17 寒武纪
688256 集成电路 -82 5.96 3.83 -15.30 -7.88 259.33 东兴证券 推荐 2020-07-24 三棵树
603737 涂料油漆油墨制造 120 4.95 0.65 -15.30 -5.19 130.00 苏泊尔
002032 小家电 40 3.10 0.10 -15.20 -0.83 84.00 申万宏源研究 买入 维持 2020-07-24 人福医药
600079 化学制剂 53 11.18 2.65 -15.09 -9.97 31.61 26.55 海通证券 优于大市 2020-06-10 山大地纬
688579 软件开发 145 3.50 4.52 -14.90 -6.75 25.82 中国中免
601888 旅游综合 181 12.79 0.83 -14.82 -10.00 204.54 新时代证券 强烈推荐 维持 2020-07-20 中国外运
601598 物流 9 11.17 3.32 -14.31 -3.78 3.31 中金公司 跑赢行业 维持 2020-04-30 绝味食品
603517 食品综合 71 3.11 0.20 -14.30 -4.55 80.17 80.56 东方证券 买入 2020-06-29 慧辰资讯
688500 IT服务 80 5.11 4.71 -14.29 -13.34 66.11 63.22 华西证券 买入 2020-07-07 吉比特
603444 移动互联网服务 44 4.35 0.62 -14.18 -6.51 573.98 674.9 广发证券 买入 维持 2020-07-22 鸿泉物联
688288 计算机设备 77 5.36 6.20 -14.10 -13.19 51.00 中泰证券 买入 2020-07-21 银之杰
300085 软件开发 952 8.61 7.60 -13.93 -8.61 21.13 复旦张江
688505 化学制剂 157 3.56 5.58 -13.63 -7.59 30.91 兴业证券 审慎增持 2020-06-23

历史数据证明，融资做多对当日股价有一定的拉动作用，附上融资买入额占当日成交居前个股列表。

表3.融资余额占市值占比最多

证券名称 行业 市盈率TTM 融资买入占比(%) 占流通市值比例(%) 融资余额环比增长(%) 涨跌幅(%) 最新收盘价 目标价 研报来源 评级 评级变动 发布日期 景兴纸业
002067 造纸 23 13.89 17.35 -0.37 -2.36 3.31 蒙草生态
300355 园林工程 190 16.99 17.28 0.34 -3.45 2.80 恒泰艾普
300157 油气钻采服务 -1 16.37 17.08 0.09 0.33 3.02 汉得信息
300170 IT服务 246 13.59 15.63 -2.79 -5.05 9.03 长城证券 推荐 维持 2020-04-29 亚通股份
600692 房地产开发 154 14.78 15.07 -0.15 -4.38 6.98 明阳电路
300739 印制电路板 40 20.81 14.99 4.68 -6.13 19.89 锦富技术
300128 显示器件 -645 11.82 14.76 -0.14 -0.91 3.27 数码科技
300079 IT服务 -612 12.74 14.30 -0.48 2.89 4.99 泰山石油
000554 石油贸易 -955 14.58 14.18 0.13 -2.53 5.00 海特高新
002023 航空装备 -1135 15.02 14.18 -3.20 -3.63 16.46 洪涛股份
002325 装修装饰 -150 12.29 14.01 -0.42 -3.03 3.20 中银证券 增持 维持 2020-07-09 莫高股份
600543 葡萄酒 244 14.17 13.98 -0.36 -4.41 6.07 安妮股份
002235 造纸 -67 15.52 13.88 0.34 -0.64 9.28 同方股份
600100 计算机设备 -30 17.08 13.73 -0.04 -4.50 7.64 全柴动力
600218 内燃机 37 11.72 13.56 -0.57 -0.32 9.49 强力新材
300429 其他化学制品 60 13.53 13.54 -1.71 -7.92 16.75 15.96 华泰证券 增持 维持 2020-04-28 铜峰电子
600237 被动元件 -14 12.78 13.43 -1.15 -4.07 3.77 长虹华意
000404 家电零部件 102 33.49 13.18 1.30 -2.57 3.79 北纬科技
002148 移动互联网服务 -99 13.65 13.12 -2.26 -4.46 5.14 福星股份
000926 房地产开发 10 17.96 13.10 -0.61 -3.01 5.47 四川美丰
000731 氮肥 48 16.62 13.05 -0.76 -4.17 5.29 昂立教育
600661 其他文化传媒 568 15.55 12.86 -0.06 -2.51 16.73 天风证券 买入 维持 2020-05-06 恒宝股份
002104 终端设备 131 14.70 12.72 1.97 -5.90 9.41 中国中期
000996 汽车服务 379 9.69 12.69 -3.20 -7.39 9.40 凯乐科技
600260 终端设备 19 12.18 12.45 -1.85 -3.42 13.26 和佳医疗
300273 医疗器械 -118 11.70 12.43 0.83 -8.44 6.62 华神科技
000790 中药 55 12.08 12.38 -0.33 -5.96 5.05 卓翼科技
002369 电子系统组装 224 15.23 12.31 -1.34 -3.86 8.46 创意信息
300366 软件开发 144 17.49 12.27 17.80 9.99 14.20 10.0 太平洋证券 增持 2020-04-30 中体产业
600158 其他文化传媒 109 14.21 12.21 -0.88 -3.38 8.85

表4.融资余额买入占比最多

证券名称 行业 市盈率TTM 融资买入占比(%) 占流通市值比例(%) 融资余额环比增长(%) 涨跌幅(%) 最新收盘价 目标价 研报来源 评级 评级变动 发布日期 长虹华意
000404 家电零部件 102 33.49 13.18 1.30 -2.57 3.79 外高桥
600648 园区开发 45 33.36 6.43 0.42 -3.59 15.57 12.6 海通证券 优于大市 调高 2020-04-30 四川成渝
601107 高速公路 28 30.10 1.03 2.44 -1.67 3.54 物产中大
600704 物流 9 28.20 3.04 4.17 -2.81 4.50 5.4 华创证券 推荐 2020-06-02 远达环保
600292 环保工程及服务 50 27.63 6.08 2.36 -1.68 5.26 桐昆股份
601233 涤纶 9 26.69 6.32 4.41 -6.27 14.20 华鑫证券 推荐 2020-07-09 粤电力A
000539 火电 19 26.50 2.93 1.71 -3.06 3.80 七匹狼
002029 男 装 20 26.33 7.54 1.66 -3.72 5.69 中信证券 增持 维持 2020-05-07 嘉化能源
600273 其他化学制品 14 25.86 9.12 5.49 -2.89 11.41 申万宏源研究 增持 维持 2020-04-28 盐田港
000088 港口 42 25.86 2.13 25.08 10.06 7.11 棕榈股份
002431 园林工程 -5 25.74 10.50 4.71 -0.55 3.61 仁东控股
002647 多元金融 2834 25.51 8.64 2.63 0.52 39.02 豫光金铅
600531 铅锌 38 25.30 3.80 63.09 10.00 5.61 天虹股份
002419 百货 26 25.22 1.28 6.82 -2.40 10.98 天风证券 买入 维持 2020-07-15 五矿资本
600390 多元金融 12 25.20 1.89 6.11 -4.39 7.62 申万宏源研究 买入 维持 2020-05-07 浙大网新
600797 IT服务 -236 25.11 9.42 5.69 -4.64 9.46 奥康国际
603001 鞋帽 -59 24.63 4.92 0.88 -3.02 8.04 光大证券 中性 维持 2020-05-05 青青稞酒
002646 其他酒类 -241 24.50 4.12 1.44 -4.21 10.24 华能水电
600025 水电 14 24.49 1.03 4.76 -3.12 3.73 4.62 华泰证券 买入 上调 2020-07-08 城投控股
600649 房地产开发 43 23.67 8.35 0.08 -2.68 5.81 上海瀚讯
300762 地面兵装 83 23.65 10.93 2.74 -1.43 44.26 天宸股份
600620 综合 105 23.61 4.68 6.87 -3.44 8.97 中再资环
600217 环保工程及服务 20 23.44 3.39 -0.41 -3.83 5.27 7.68 广发证券 买入 维持 2020-05-05 桂林三金
002275 中药 22 22.84 2.04 4.70 -5.46 14.73 明牌珠宝
002574 珠宝首饰 112 22.70 7.75 1.72 -1.95 5.02 康欣新材
600076 包装印刷 15 22.42 2.69 3.46 -2.56 3.43 百川能源
600681 燃气 13 22.39 1.21 -0.22 -2.17 5.41 长江电力
600900 水电 19 22.06 0.42 7.57 -2.47 18.20 西南证券 持有 2020-07-02 海宁皮城
002344 专业市场 22 22.06 4.80 0.67 -3.77 4.34 天茂集团
000627 保险 15 22.00 2.47 1.03 -4.26 5.62 申万宏源研究 中性 维持 2020-05-07

【豫光金铅-利好事件】

公司主营：豫光金铅属于工业金属行业。公司财务状况正常，近三年营业收入小幅增长。然而，公司一季度营业收入短期下滑，警惕出现拐点风险，近三年净利润下滑明显，且一季度正加速下滑。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为1.18亿元

技术面看多：公司于2020年7月24日，出现看多的技术面信号：MACD红柱连续多日放大,近一周涨多跌少,RSI多头排列,KDJ临近超买区,RSI处于超买区,光头阳线,短期均线多头排列,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,RSI连续三天上移。

【泽璟制药-利好事件】

公司主营：泽璟制药属于化学制药行业。公司财务状况堪忧。

上市公司调研：Q1：众所周知，由于相应的分子靶向药比较少，因此肝癌治疗有着较大的未被满足的临床需求，肝癌也被市场认为是一个不错的赛道...

技术面看多：公司于2020年7月24日，出现看多的技术面信号：BIAS超卖,均线上升通道,EMA多头。

【圣邦股份-利空事件】

公司主营：圣邦股份属于半导体行业。公司财务状况优秀，近两年营业收入和净利润均高速增长，且保持良好势头。此外，公司盈利能力较强，产品成本控制力高，议价力强。

当天主力资金净流出：公司今日主力资金处于净流出状态，金额为1.66亿元

技术面看空：公司于2020年7月24日，出现看空的技术面信号：MACD高位死叉,KDJ指标连续多日处于下行趋势,MACD出现水上死叉,RSI指标连续多日处于下行趋势,RSI死叉,RSI空头排列,KDJ死叉,光脚阴线,长上影线,MACD死叉,MTM死叉,MACD空头,KDJ空头。

【中船科技-利空事件】

公司主营：中船科技属于船舶制造行业。公司财务状况优秀，一季度净利润下滑幅度收缩。此外，公司经营活动创造现金能力强，持续为企业“造血”。

当天主力资金净流出：公司今日主力资金处于净流出状态，金额为1.39亿元

技术面看空：公司于2020年7月24日，出现看空的技术面信号：MACD红柱连续多日缩小,RSI指标连续多日处于下行趋势,RSI死叉,长上影线,MTM死叉。

【景兴纸业-利好事件】

公司主营：景兴纸业属于造纸行业。公司财务状况堪忧，一季度营业收入短期下滑，警惕出现拐点风险，近三年净利润大幅降低，且一季度正加速下滑。此外，公司盈利能力较弱，产品成本控制力较差，议价力低。

技术面看多：公司于2020年7月24日，出现看多的技术面信号：短期均线组合出现金叉,短期均线多头排列,MA5上穿MA10,EMA多头。

【蒙草生态-利好事件】

公司主营：蒙草生态属于园林工程行业。公司财务状况优秀，盈利能力较强，产品成本控制力高，议价力强。

技术面看多：公司于2020年7月24日，出现看多的技术面信号：CCI超卖,MTM买入。

【长虹华意-利好事件】

公司主营：长虹华意属于白色家电行业。公司财务状况正常，近三年营业收入小幅提升，一季度净利润下滑幅度收缩。然而，公司一季度营业收入短期下滑，警惕出现拐点风险。

技术面看多：公司于2020年7月24日，出现看多的技术面信号：短期均线多头排列,EMA多头。

【外高桥-利好事件】

公司主营：外高桥属于园区开发行业，营收规模行业领先。公司财务状况良好，营运能力较强。此外，公司经营活动创造现金能力强，持续为企业“造血”。

技术面看多：公司于2020年7月24日，出现看多的技术面信号：CCI超卖,MTM买入。