融资客的行为一直备受市场关注，投资者寄望能从中捕捉到投资机会。杠杆资金是一把双刃剑，对股价有助长助跌的作用，整体上融资余额占市场的比例不高，但融资盘高比例持有对部分个股还是有一定影响。根据交易规则，单只股票的融资监控指标达到25%时，交易所就可以在次一个交易日暂停其融资买入，并向市场公布。6月4日共有877个股融资余额环比增长，32只个股环比增长超过10%，涨幅最高的为格力地产，涨幅为98.92%；807只个股融资余额环比下降，13只个股环比下降超过10%，降幅最高的为申通快递，降幅为24.11%；融资余额占流通市值比例超过15%的有6只，恒泰艾普占比最高，为18.79%；5只个股融资买入占比超过30%，中航飞机占比最高，为41.00%。各榜单如下：

表1.融资余额环比增长最多

证券名称 行业 市盈率TTM 融资买入占比(%) 占流通市值比例(%) 融资余额环比增长(%) 涨跌幅(%) 最新收盘价 目标价 研报来源 评级 评级变动 发布日期 格力地产
600185 房地产开发 67 21.67 3.52 98.92 0.97 11.47 9.12 天风证券 买入 2020-06-03 洽洽食品
002557 食品综合 45 26.57 0.90 37.89 4.17 57.16 66.0 中金公司 跑赢行业 维持 2020-06-02 京源环保
688096 环保工程及服务 47 7.53 5.14 33.76 3.64 27.32 沪硅产业
688126 半导体材料 -485 8.34 4.25 31.63 -13.77 30.37 申万宏源研究 增持 维持 2020-06-01 歌华有线
600037 有线电视网络 50 13.24 3.36 26.00 3.13 12.85 华西证券 增持 维持 2020-06-03 安井食品
603345 食品综合 67 9.92 0.27 24.10 1.60 112.83 光大证券 买入 维持 2020-05-07 江铃汽车
000550 商用载货车 62 11.26 1.49 20.26 7.69 14.00 国盛证券 买入 维持 2020-04-29 凯撒文化
002425 移动互联网服务 31 21.09 5.58 19.98 2.40 6.82 大亚圣象
000910 家具 16 17.58 2.72 19.95 6.45 17.49 长城证券 强烈推荐 2020-05-26 金山办公
688111 软件开发 264 6.59 0.63 19.22 -2.54 265.22 东兴证券 强烈推荐 维持 2020-05-20 赛特新材
688398 其他化学制品 58 8.51 4.44 18.46 10.39 61.49 德马科技
688360 其它通用机械 92 5.85 3.73 18.41 1.84 73.43 长城证券 2020-05-21 奥福环保
688021 其他化学制品 118 7.37 2.46 18.32 8.49 86.14 川财证券 增持 2020-06-03 海宁皮城
002344 专业市场 28 18.14 4.98 18.14 9.92 5.43 4.17 中金公司 中性 下调 2020-04-20 宏达矿业
600532 其他采掘 74 13.75 2.15 18.10 0.61 6.61 天风证券
601162 证券 153 18.35 4.06 17.16 1.19 5.97 国瓷材料
300285 无机盐 52 19.09 1.48 17.08 2.37 26.78 28.7 国泰君安证券 增持 维持 2020-04-24 浙江鼎力
603338 其它专用机械 47 7.92 0.12 16.23 3.05 97.49 116.5 中金公司 跑赢行业 维持 2020-06-05 建龙微纳
688357 非金属新材料 34 9.05 4.68 15.04 6.26 51.08 浙江永强
002489 家具 17 17.62 2.82 14.80 9.98 4.63 东吴证券 买入 维持 2020-04-21 中国汽研
601965 汽车服务 21 15.30 0.78 14.14 5.35 9.65 11.6 国信证券 买入 维持 2020-06-03 天宜上佳
688033 铁路设备 54 9.21 3.66 13.99 4.15 26.10 台海核电
002366 其它专用机械 -5 11.31 3.18 13.81 10.11 5.23 中国国航
601111 航空运输 -87 25.84 0.91 13.77 -0.88 6.72 8.9 中金公司 跑赢行业 维持 2020-05-18 五洲交通
600368 高速公路 22 17.07 1.32 13.52 3.04 3.73 捷成股份
300182 影视动漫 -5 18.15 8.70 12.58 7.66 5.06 6.0 华西证券 买入 调高 2020-05-19 涪陵榨菜
002507 食品综合 44 11.83 0.83 12.45 -0.55 34.40 32.2 海通证券 优于大市 2020-05-08 鸿泉物联
688288 计算机设备 68 8.69 6.04 12.34 20.01 44.98 51.45 招商证券 强烈推荐-A 2020-06-04 隆鑫通用
603766 其他交运设备 16 12.92 3.08 11.72 5.29 4.18 文峰股份
601010 百货 22 16.43 1.26 11.30 -1.81 3.25

表2.融资余额环比减少最多

证券名称 行业 市盈率TTM 融资买入占比(%) 占流通市值比例(%) 融资余额环比增长(%) 涨跌幅(%) 最新收盘价 目标价 研报来源 评级 评级变动 发布日期 申通快递
002468 物流 26 9.47 1.09 -24.11 -1.68 18.11 兴业证券 审慎增持 维持 2020-05-05 小康股份
601127 乘用车 -38 9.80 0.54 -23.06 10.04 10.41 药明康德
603259 医疗服务 106 7.22 0.83 -20.68 1.43 81.40 114.0 财通证券 买入 维持 2020-05-11 恩捷股份
002812 其他化学制品 66 7.45 1.06 -19.18 4.45 63.85 开源证券 买入 2020-06-01 迪安诊断
300244 医疗器械 64 8.58 1.94 -16.14 2.18 29.04 38.84 安信证券 买入-A 2020-06-04 杰瑞股份
002353 冶金矿采化工设备 19 4.09 2.59 -15.14 -0.88 29.30 信达证券 买入 2020-06-02 新北洋
002376 计算机设备 25 16.64 6.34 -14.35 -0.39 10.18 中银证券 买入 维持 2020-05-31 海大集团
002311 饲料 40 1.34 0.11 -14.12 2.34 46.36 56.0 中金公司 跑赢行业 维持 2020-05-25 博瑞医药
688166 化学制剂 157 4.10 1.73 -13.76 0.10 49.59 申港证券 增持 2020-04-23 拓普集团
601689 汽车零部件 57 9.33 0.53 -13.04 1.05 24.92 23.18 华泰证券 买入 维持 2020-05-25 瑞松科技
688090 其它专用机械 63 3.95 6.26 -10.74 2.93 65.80 亚星客车
600213 商用载客车 -66 5.78 2.47 -10.48 -2.02 7.28 龙大肉食
002726 肉制品 28 5.35 1.88 -10.04 4.42 8.51 国海证券 买入 维持 2020-06-03 美的集团
000333 空调 17 3.19 0.31 -8.77 0.89 58.85 72.2 中金公司 跑赢行业 维持 2020-06-01 浙江东日
600113 专业市场 28 8.49 5.82 -8.52 9.97 8.49 顺丰控股
002352 物流 40 2.62 0.31 -8.32 0.50 50.00 申万宏源研究 买入 维持 2020-05-19 宝兰德
688058 软件开发 82 4.26 3.15 -8.23 2.03 131.65 东兴证券 强烈推荐 维持 2020-04-17 中国高科
600730 综合 -36 15.55 7.31 -7.86 -2.19 4.92 安图生物
603658 医疗器械 87 4.15 0.08 -7.20 0.26 152.00 157.37 华泰证券 买入 维持 2020-05-18 东山精密
002384 印制电路板 64 6.37 2.31 -7.18 1.93 28.48 国盛证券 买入 维持 2020-04-29 三江购物
601116 超市 45 13.19 1.79 -7.07 -3.64 15.08 中国银河证券 推荐 2020-04-19 欧菲光
002456 光学元件 49 12.77 5.21 -7.01 -0.30 16.79 民生证券 推荐 2020-06-04 利尔化学
002258 农药 27 4.28 1.54 -6.94 1.43 17.01 19.5 东北证券 买入 维持 2020-06-04 益丰药房
603939 医药商业 70 2.44 0.17 -6.79 1.23 78.18 93.0 太平洋证券 买入 维持 2020-05-28 博云新材
002297 航空装备 -18 9.98 3.65 -6.44 -5.01 6.83 华脉科技
603042 通信传输设备 119 9.48 4.26 -6.42 -1.66 16.61 顺鑫农业
000860 白酒 57 5.33 1.18 -6.35 5.50 56.56 63.0 中金公司 跑赢行业 维持 2020-05-19 胜宏科技
300476 印制电路板 37 6.94 2.02 -6.24 -1.93 22.90 23.10 海通证券 优于大市 2020-05-26 东方创业
600278 贸易 271 14.06 1.99 -6.24 -0.64 9.34 海印股份
000861 一般物业经营 50 4.67 2.52 -6.14 4.92 3.20

历史数据证明，融资做多对当日股价有一定的拉动作用，附上融资买入额占当日成交居前个股列表。

表3.融资余额占市值占比最多

证券名称 行业 市盈率TTM 融资买入占比(%) 占流通市值比例(%) 融资余额环比增长(%) 涨跌幅(%) 最新收盘价 目标价 研报来源 评级 评级变动 发布日期 恒泰艾普
300157 油气钻采服务 -1 15.30 18.79 0.17 1.09 2.77 景兴纸业
002067 造纸 21 13.86 17.79 0.23 1.32 3.08 蒙草生态
300355 园林工程 186 16.88 17.56 -0.16 0.00 2.73 亚通股份
600692 房地产开发 158 23.81 16.89 0.08 0.28 7.18 数码科技
300079 IT服务 -613 15.76 15.19 0.04 -0.20 4.99 国盛证券 买入 维持 2020-04-21 汉得信息
300170 IT服务 247 23.05 15.12 -1.16 1.57 9.07 长城证券 推荐 维持 2020-04-29 莫高股份
600543 葡萄酒 232 19.80 14.41 0.10 2.49 5.77 锦富技术
300128 显示器件 -651 28.76 14.28 0.77 0.00 3.30 北纬科技
002148 移动互联网服务 -94 12.20 13.96 -0.55 -0.41 4.88 昂立教育
600661 其他文化传媒 584 4.38 13.30 -0.04 3.18 17.19 天风证券 买入 维持 2020-05-06 全柴动力
600218 内燃机 37 14.57 13.22 1.01 4.24 9.34 凯乐科技
600260 终端设备 19 15.72 13.21 -0.87 -2.07 13.74 中国中期
000996 汽车服务 339 15.91 13.20 1.20 0.48 8.40 泰山石油
000554 石油贸易 -922 18.59 13.08 2.31 1.05 4.83 海特高新
002023 航空装备 -1054 15.25 13.07 -0.88 0.79 15.28 21.06 国金证券 增持 维持 2020-04-07 大湖股份
600257 水产养殖 -15 4.96 12.94 -1.44 9.97 4.19 洪涛股份
002325 装修装饰 -147 19.52 12.91 0.11 -1.57 3.13 同方股份
600100 计算机设备 -29 13.71 12.82 -0.22 -1.46 7.45 健民集团
600976 中药 28 22.55 12.78 -0.32 0.39 15.58 安妮股份
002235 造纸 -55 9.74 12.32 0.32 0.00 7.64 尖峰集团
600668 水泥制造 6 21.20 12.31 0.55 -1.21 14.73 鹏欣资源
600490 铜 34 15.17 12.26 -1.80 1.25 3.24 恒宝股份
002104 终端设备 115 11.88 12.08 -2.97 -2.92 8.30 诺德股份
600110 其他电子 -31 15.82 11.84 1.02 0.90 4.50 招商证券 审慎推荐-A 维持 2020-04-21 福星股份
000926 房地产开发 10 17.95 11.83 -0.64 0.00 5.36 华神科技
000790 中药 53 7.75 11.80 -0.95 0.21 4.80 长虹华意
000404 家电零部件 97 28.80 11.79 -0.47 1.98 3.61 城建发展
600266 房地产开发 59 15.77 11.77 -0.02 -0.16 6.23 7.82 海通证券 优于大市 维持 2020-05-11 江丰电子
300666 半导体材料 182 19.78 11.70 2.20 0.83 58.41 53.1 东北证券 增持 2020-04-28 中源协和
600645 生物制品 376 13.76 11.68 0.13 -1.42 20.10

表4.融资余额买入占比最多

证券名称 行业 市盈率TTM 融资买入占比(%) 占流通市值比例(%) 融资余额环比增长(%) 涨跌幅(%) 最新收盘价 目标价 研报来源 评级 评级变动 发布日期 中航飞机
000768 航空装备 84 41.00 4.47 2.38 -1.42 17.41 开源证券 买入 2020-05-13 苏州科达
603660 计算机设备 -88 35.50 6.20 4.38 0.31 9.76 13.25 中金公司 跑赢行业 维持 2020-04-24 中航资本
600705 多元金融 11 31.34 3.50 0.42 -0.26 3.86 4.32 华泰证券 增持 维持 2020-04-23 仁东控股
002647 多元金融 2397 30.98 7.62 0.77 1.10 33.01 潜能恒信
300191 油气钻采服务 170 30.23 8.81 2.52 1.47 17.29 冠豪高新
600433 造纸 22 29.60 11.13 0.40 0.32 3.12 新城控股
601155 房地产开发 5 28.89 3.53 -0.17 -0.94 32.67 兴业证券 买入 维持 2020-05-11 长虹华意
000404 家电零部件 97 28.80 11.79 -0.47 1.98 3.61 锦富技术
300128 显示器件 -651 28.76 14.28 0.77 0.00 3.30 华泰股份
600308 造纸 7 28.08 3.13 2.48 -0.22 4.44 软控股份
002073 其它专用机械 169 27.96 8.03 0.62 1.00 4.05 华远地产
600743 房地产开发 7 27.96 3.69 0.32 0.00 2.23 2.15 中金公司 中性 维持 2020-04-27 中铁工业
600528 铁路设备 13 27.72 3.18 1.57 -0.43 9.35 新时代证券 强烈推荐 维持 2020-04-29 广晟有色
600259 稀土 320 27.34 6.14 -2.56 0.35 31.82 万联证券 增持 2020-05-08 外高桥
600648 园区开发 40 27.08 6.93 1.01 -0.71 14.06 12.6 海通证券 优于大市 调高 2020-04-30 华锦股份
000059 石油加工 -31 26.94 7.06 0.20 -0.84 4.70 8.1 天风证券 买入 2020-04-10 兴业银行
601166 银行 5 26.62 3.59 1.00 -0.49 16.25 25.98 天风证券 买入 维持 2020-05-06 洽洽食品
002557 食品综合 45 26.57 0.90 37.89 4.17 57.16 66.0 中金公司 跑赢行业 维持 2020-06-02 中粮糖业
600737 其他农产品加工 33 26.11 4.49 1.25 0.38 7.98 兴业证券 审慎增持 维持 2020-04-29 中国国航
601111 航空运输 -87 25.84 0.91 13.77 -0.88 6.72 8.9 中金公司 跑赢行业 维持 2020-05-18 盾安环境
002011 家电零部件 57 25.69 7.59 0.76 1.04 3.89 东软集团
600718 IT服务 -445 25.68 8.82 0.29 0.64 11.00 12.5 中金公司 跑赢行业 维持 2020-05-01 浪潮软件
600756 IT服务 409 25.42 11.36 0.87 -0.77 18.04 珠江实业
600684 房地产开发 41 25.34 9.46 1.33 -3.43 3.38 晋西车轴
600495 铁路设备 188 25.26 6.22 1.20 0.25 3.98 南方传媒
601900 平面媒体 14 25.23 1.05 5.54 0.54 9.32 长城国瑞证券 买入 维持 2020-05-05 北信源
300352 软件开发 446 24.84 7.67 2.32 0.14 7.22 东兴证券 推荐 2020-03-06 广日股份
600894 楼宇设备 18 24.83 4.40 1.84 -0.40 7.38 长城证券 推荐 维持 2020-04-30 时代出版
600551 平面媒体 23 24.83 4.68 6.30 10.03 8.34 天和防务
300397 航空装备 102 24.61 9.95 3.58 -0.31 38.12 方正证券 强烈推荐 2020-05-14

【格力地产-利好事件】

公司主营：格力地产属于房地产开发行业。公司财务状况优秀，偿债能力较强。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为4.20亿元

技术面看多：公司于2020年6月4日，出现看多的技术面信号：MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,近一周涨多跌少,RSI多头排列,KDJ处于超买区,RSI处于超买区,长下影线,短期均线多头排列,均线上升通道,EMA多头,MACD多头,创历史新高,RSI连续三天上移。

【洽洽食品-利好事件】

公司主营：洽洽食品属于食品加工行业。公司财务状况优秀，近三年营业收入稳步增长，近三年净利润高速上涨，且一季度保持良好势头。此外，公司盈利能力较强，财务费用控制力高。

上市公司调研：调研主要内容 一、公司对坚果行业的动态评估和中长期战略？ 疫情下公司销售受到一定影响，但整体影响有限。结合国际及国内发展趋势，消费者长期追求健康、营养的诉求不会改变，坚果的长期发展趋势没有变...

技术面看多：公司于2020年6月4日，出现看多的技术面信号：短期均线多头排列,收盘价站上MA5,均线上升通道,EMA多头。

【申通快递-利空事件】

公司主营：申通快递属于物流行业。公司财务状况良好，近三年营业收入快速提升。此外，公司负债率低，偿债能力较较强。

当天主力资金净流出：公司今日主力资金处于净流出状态，金额为0.12亿元

技术面看空：公司于2020年6月4日，出现看空的技术面信号：MACD出现水上死叉,RSI指标连续多日处于下行趋势,RSI死叉,三只乌鸦,MACD死叉,MACD空头。

【小康股份-利空事件】

公司主营：小康股份属于汽车整车行业。公司财务状况正常近三年营业收入明显降低，净利润断崖式下降，一季度营业收入和净利润正加速下滑。

技术面看空：公司于2020年6月4日，出现看空的技术面信号：吊颈,BIAS超买,WR顶背离。

【恒泰艾普-利好事件】

公司主营：恒泰艾普属于采掘服务行业。公司财务状况堪忧，一季度营业收入短期下滑，警惕出现拐点风险，尚未实现盈利。此外，公司盈利能力很差，同行中垫底水平，净利率-77.2％，与毛利率相差较大，主要是管理费用上升。

技术面看多：公司于2020年6月4日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,RSI指标连续多日处于上行趋势,近一周涨多跌少,RSI多头排列,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头。

【景兴纸业-利好事件】

公司主营：景兴纸业属于造纸行业。公司财务状况堪忧，一季度营业收入短期下滑，警惕出现拐点风险，近三年净利润大幅下降，且一季度正加速下滑。此外，公司盈利能力较弱，产品成本控制力较差，议价力低。

技术面看多：公司于2020年6月4日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,RSI指标连续多日处于上行趋势,RSI多头排列,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,WR超卖。

【中航飞机-利好事件】

公司主营：中航飞机是航空装备行业龙头，营收规模行业领先。公司财务状况良好，近三年营业收入和净利润均稳步增长。此外，公司营运能力较强。

技术面看多：公司于2020年6月4日，出现看多的技术面信号：W底突破,EMA多头,KDJ多头。

【苏州科达-利好事件】

公司主营：苏州科达属于计算机设备行业。公司财务状况堪忧，一季度营业收入短期下滑，警惕出现拐点风险，近三年净利润断崖式下降，且一季度正加速下滑。此外，公司盈利能力较弱，销售费用控制力不力，净利率-27.0％，与毛利率相差较大，主要是管理费用上升。

技术面看多：公司于2020年6月4日，出现看多的技术面信号：KDJ上行步入买入区,RSI指标连续多日处于上行趋势,近一周涨多跌少,RSI多头排列,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头。