你以为交完成绩单就没事了？来自监管层的一大波灵魂拷问正在袭来。

2019年券商业绩整体红红火火，不过有几家公司略显恍惚。刚交完成绩单就迎来监管部门的灵魂拷问。

5月29日，方正证券发布了一则关于收到上交所对公司2019年年度报告问询函的公告，上交所就方正证券的主要经营业务、关联方相关业务等提出了9项问询，涉及公司及子公司相关报告期业绩亏损的原因、前期2.3亿信托资金事项与控股股东及其关联方之间是否存在其他业务和资金往来或潜在利益安排等。

近年来，交易所对上市公司问询力度空前，定期报告问询更是重中之重。伴随着年报的披露结束，相关问询函同样纷至沓来。然而，券商作为A股市场上的“好学生”，因定期报告而遭遇问询函的情况尚属少见。

来自监管层的9大灵魂拷问

业绩退坡严重，主要控股子公司连续三年亏损，股票质押式回购业务规模下降但减值计提比例却明显上升……方正证券种种问题引起了监管的注意。

5月29日，方正证券发布公告称，收到上海证券交易所对公司2019年年度报告的问询函，要求方正证券进一步补充披露公司主要经营业务、关联方相关业务以及其他层面等三项业务共9项问题。

具体来看，主营业务中关于经营业绩方面，上交所要求方正证券说明公司2019年第四季度业绩下滑并出现亏损的原因。年报显示，方正证券2019年第四季度实现营业收入16.28亿元，同比下降19.20%；归母净利润亏损6736.65万元。

另外，因方正证券主要控股子公司方正香港金控和方正富邦基金近三年来持续亏损，2019年分别实现净利润-7485.35万元和-3018.12万元。上交所要求方正证券说明两家子公司近年来持续亏损的原因以及两公司相关经营情况、投资情况等。

就信用业务来看，上交所关注到，方正证券股票质押式回购业务规模下降但减值计提比例却明显上升，公司股票质押式回购业务期末账面余额为43.22亿元，较期初下降32.03%，但减值计提比例却上升约12个百分点，要求其说明出现此现象的原因，前期减值计提是否充分审慎等。

自营业务方面，年报显示，报告期内公司自营业务营业收入14.65亿元，同比增加21.58%；营业成本1.78亿元，同比增加57.70%；营业利润率下滑2.78个百分点。资产管理业务方面，年报显示，报告期内公司资管业务实现营业收入4.80亿元，同比下降5.58%；营业利润2.48亿元，同比下降32.26%；公司受托资产总规模2007.85亿元，同比下降28.19%。对于自营与资管业务，上交所均提出要求，方正证券补充披露业绩下降原因。

值得一提的是，上交所特别就方正证券关联方相关业务进行了问询。

方正证券曾公告称，其于2019年11月以2.3亿元认购信托计划的资金被受托人全部用于向公司控股股东发放贷款。上交所要求方正证券说明，上述金融产品的最终资金投向是否涉及控股股东及其关联方，是否符合相关法律法规的要求，是否构成控股股东非经营性资金占用;此外，结合前期信托资金事项，说明公司与控股股东及其关联方之间是否存在其他业务和资金往来或潜在利益安排，内部控制程序和风险防范机制是否健全完善等。

此外，对于金融投资情况、结构化产品、其他应收账款、拆入资金等方面，上交所亦有所关注。

此前深陷2.3亿信托“罗生门”

而从最新发布的财报来看，方正证券在2020年一季度的业绩表现也并不尽如人意。

截至3月31日，方正证券报告期内实现总营收9.36亿元，同比上升4.92%，与此同时，净利润方面表现并不理想，一季度共获得3.79亿元的归属母公司股东净利润，同比下滑35.53%。

从月报来看，方正证券3月的净利润经历大幅下滑，实现净利润4.10亿元，同比减少29.31%。而本期业绩下滑，方正证券将其归因于3月信用减值损失共计约3.51亿元，减少净利润约2.63亿元。

不仅如此，方正证券此前还陷入2.3亿元信托资金的罗生门。而事实上，上交所已不止一次就上述关联方相关业务向方正证券发函，早在3月12日，方正证券公告称，公司收到上交所《关于对方正证券股份有限公司有关信托计划风险事项的监管工作函》。其中要求，方正证券应当尽快核实相关业务开展的决策程序和内核流程，是否符合相关法律法规的要求，是否构成控股股东非经营性资金占用。

回溯今年3月，方正证券、中信信托2.3亿信托资金“罗生门”事件引起业内广泛关注。

方正证券3月10日晚间公告质疑中信信托将公司去年11月花2.3亿元认购的一只信托产品资金用途“改道”，原应用于项目公司融资的资金，被全部用于向方正证券的控股股东方正集团发放贷款。9天之后，该事件以双方解除合同、2.3亿资金返还方正证券暂告一段落，但涉事多方曾经各执一词的表述透露出的细节也引人深思。

上交所要求，方正证券应于5月30日披露该问询函，并于6月6日之前，披露对该问询函的回复，同时按要求对定期报告做相应修订和披露。方正证券称，公司将按照上交所要求及时回复问询函并履行信息披露义务。

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