股票投资

中国人：喜欢追逐短线热点

根据中国证券登记结算有限责任公司所提供的数据，截止到2011年3月底，中国A股自然人账户数为15488万户。由于这一数据为上海、深圳两个市场的账户总数，以除以二来简单推算的话，中国A股的股民数量在7744万人左右，占到人口总数的5.78%。但是，比起美国人投资股票的比例来说，这个数字要小得多。

以单个股票账户的流通市值来看的话，截至2010年10月末的数据，在A股市场上，自然人账户市值处于1万元～10万元的比例最高，占沪深两市自然人账户的51.42%；其次是市值为1万元的账户，占到沪深两市自然人账户的30.3%；处于第三位的是市值10万元～50万元的账户，占比为15.01%。也就是说，在A股股民中，96.73%的账户市值低于50万元。需要说明的是，由于历史的原因，不少股民可能拥有多个股票账户，也有一些家庭分设有多个股票账户，这一数据所反映的仅仅为账户的情况，与中国股民的投资金额会有一定的差距。

在各种投资理财产品中，中国投资者对于股票的投资偏好是最强烈的。工行连续发布的《工行投资理财指数报告2010年第四季度》选取了16个包括一级、二级及中小城市在内的家庭理财投资数据，结果显示，在家庭收入6万元以上的投资者中，拥有股票投资的比例为46%；其次为分红险，所占比例为38%；拥有基金的投资者为33%。

对证券公司依赖性不强

对于中国的投资者来说，证券经纪业务主要由证券公司提供，国内共有100多家不同规模的证券公司，证券经纪业务的竞争也很激烈。相对来说，小型的证券公司提供的交易费率比较优惠，这也是他们的主要竞争优势；同时，不同的客户按照他们的资金量、交易金额等级能够获得不同的费率优惠，证券公司为了留住大客户，往往愿意给予较低的交易费率。

很有意思的是，尽管中国拥有庞大的股民群体，但是股票投资者对于证券公司的依赖性并不强。直到最近几年，不少证券公司开始推出全方位的理财服务，如对于资产达到一定规模的客户配备专门的理财经理，理财经理将向客户提供投资方面的建议和咨询，以及包括资产配置规划等等。同时，证券公司也推出不少自己进行投资管理的券商理财产品，他们的运作模式接近于开放式基金，投资范围也很广泛。

在资金的管理上，中国的股票投资者使用的是结合了投资者、证券公司、银行三者不同功能的“第三方存管”业务。在这种模式下，投资者的资金统一由一家银行进行存管，银行的作用由“出纳”强化为“管家”，而证券公司的主要功能是负责投资者的股份，不拥有资金管理的功能。

投资以短线为主

在股票的交易过程中，个人投资者普遍喜欢短线交易，特别愿意追逐热点板块。如大比例送转的股票，各种题材股等，都是投资者比较青睐的交易品种。由于不用缴纳资本利得税，短线获利成为了股票投资的主要盈利模式。即便像基金这样的机构投资者，一年的换手率也要超过200%，个人投资者的换手率还要更高。由于长线投资者较少，现金分红对投资者的吸引力并不大。加之股票的分红派息，投资者需要按照红利所得来缴纳所得税，适用的税率为20%，目前暂按实际税率的50%比例征收，比起其他分红方式，现金分红并不太合算。而一旦股票被套牢，愿意割肉离场的人并不多，大部分人希望等解套后再抛出。

美国人：长线持有不折腾

2002年美国人投资股票市场的人数比例曾高达67%，在2007年也曾有65%的美国人投资股票市场。但金融风暴以后美国人对股票市场失去信心，投资股票市场的人数比例一路下滑，2008年为62%，2009年为57%，2010年为56%。

不可否认，美国股票市场中上市的公司基本上涵盖了美国乃至国际上著名、知名品牌产品的公司和企业，无论是能源、工业、农业、消费品及医药、食品和饮料等行业经营良好的企业多成为在美国股票市场上市的公司。

经纪公司种类多

投资美国股票市场，首先就要选择一个适合自己的证券经纪公司。

美国的证券经纪公司主要分两类：

一是提供全面投资服务的经纪公司（Full Service Broker）。美国理财网站曾评选出2010年美国最好的几家全面投资服务的经纪公司，这包括Raymond James、Edward Jones、瑞银、所罗门美邦、美联银行、美林、摩根士丹利。

二是折扣经纪公司（Discount Broker）。折扣经纪公司也称之网络经纪公司（Online Broker），因为这类美国经纪公司利用计算机科技通过网络下单交易，节省了大量的人工成本，所以能提供比传统证券经纪公司更便宜的折扣价，因而得名。而在2011年被评为最好的网络证券经纪公司则有InteractiveBrokers（盈透证券）、E*Trade（亿创理财）、CharlesSchwab（嘉信理财）、TD Ameritrade、Thinkorswim、Firstrade（第一证券）、Zecco、Lightspeed、Fidelity（富达投资）等。

美国的证券经纪公司很多，交易费用也千差万别。投资人要根据自己的投资品种、资金规模和交易频度来选择合适的证券经纪公司。 提供全面服务的经纪公司不仅仅是替客户买卖股票，而且还要充当客户理财顾问的角色。经纪公司需要了解客户的经济状况，以便为客户提出最好的投资组合和设定中长期投资规划。经纪公司对于客户的每一笔投资进行具体的操作，同时也为客户提供市场发展动态的信息。

折扣经纪公司的经纪人同样也是投资理财方面的专家，但他们并不充当指导客户投资的角色。他们只是依据客户的要求买卖股票，形象的说法是折扣经纪公司经纪人是在替客户做买卖，而不是为客户当家理财。

由于提供的服务不同，全面服务的经纪公司和折扣经纪公司对客户的收费自然也不同。全面服务的经纪公司收的是投资理财交易佣金，折扣经纪公司挣的则是股票交易的管理费。因此如果投资金额较大，找全面服务的经纪公司来管理投资是较佳的选择。个人投资金额不多，为降低成本利用折扣经纪公司作股票交易则较为实用。

长线投资是主要投资方式

美国人投资股票可以通过4种方式进行，第一是利用退休计划账户（401k），第二是利用个人退休账户（IRA、 Roth IRA）。上述两种账户是美国人投资股票市场最主要的方式。因为退休账户中资金属于免税资金，需要到近60岁才能领取，所以这些账户上的资金投资多注重长期投资，通过20年、30年的投资获得高的回报。第三是在经纪公司设立账户，第四是通过直接股票购买计划或是红利再投资计划来投资股票。第一和第二种方式适合于所有的人，只要有退休账户就可以进行资本投资。第三和第四种方式往往是拥有较多财富的人投资的选择，他们有额外的资金可以用来投资赚钱。在美国人中投资股票作短线交易（或每日交易）的人不多，一来没有那个专门时间，二来大部分人投资股票市场是为了长期的获利，而并非依一日之功来成为富翁。同时短线交易每次买卖都要付佣金，投资成本也会增加。另外，从节税的角度来说，美国的股票投资人更愿意持有盈利的股票，而卖掉亏损的股票。

基金投资

中国人：中青年更偏好开放式基金

“4050”最爱基金投资

开放式基金已经成为中国主要的投资工具。随着基金行业的发展，基金公司管理的资产规模也在不断上升。根据中国银河证券基金研究中心所发布的数据，2010年度60家基金公司管理资产规模达到了25184.54亿元，管理的基金产品达到了781只。和股票投资中自然人账户市值处于1万元～10万元的比例最高相类似，基金净值10万元以内的个人投资者占比最大。

实现多元化投资组合

投资者乐于选择开放式基金产品的原因在于，基金专业人员在专业技能上具备优势，购买基金也有利于实现多元化的投资组合。事实上，与股票投资相比，基金投资拥有更广阔的投资范围，除了货币基金、债券基金、股票基金、平衡型基金这一分类外，基金投资涉猎的市场更为广泛。最典型的产品为QDII基金，其将人民币转化为外币投资于海外市场。如QDII基金将投资聚焦于港股、亚洲市场、美国市场等等，在目前国内投资者海外投资渠道限制较多的环境下，QDII基金是最便捷、门槛最低的海外投资方式，利于投资者突破单一地域市场的限制，这一点是国内市场上其他的投资工具难以抗衡的。

开放式基金已经成为很多投资者必配的投资工具，除了一次性投资外，很多人都签订了定期定额投资的合同，也就是说，以月度为单位定期从账户中扣除一部分资金投资某个基金或是基金组合。在基金的销售渠道中，银行占据了绝对的优势。很大一部分比例的投资者都通过银行渠道进行基金投资。数据显示，银行渠道的基金销售额比例为57.23%，其次是基金公司的直销平台。

中国基金投资的手续费主要为一次性的申/认购费和赎回费，其中申/认购费用的比率为1%-2%，最低可优惠至0.4%～0.6%，赎回费的费率水平在0.5%左右。此外，还有基金管理费，这一费用按日从基金资产中计提，目前绝大多数的封闭式基金、股票型基金和混合型基金都是采用1.5％的管理费率，一些指数基金的管理费较低。另外还有基金托管费，绝大多数封闭式基金、股票型基金和混合型基金托管费率为0.25％，部分基金为0.2％，指数型基金的托管费率在0.1％到0.2％之间，保本型基金托管费均为0.2％，债券型基金托管费在0.14％到0.2％，货币型基金托管费全部都是0.1％。

美国人：买基金可回避高风险

养老金成基金最大投资者

在美国，民众的投资选择品种很多，包括股票、基金、债券等。相对于股票投资的高风险，民众最普遍的一种投资选择是购买共同基金（Mutual Fund）。共同基金在美国又称为投资基金，是由专业金融从业者管理、向社会投资者公开募集资金以投资于证券市场的营利性的证券投资资金，共同基金购买股票、债券、商业票据、商品以获得利息、股息或资本利得。

美国人热衷投资共同基金的一个重要原因是能够回避投资股票的高风险。虽然投资股票通常比投资基金能获得更高的收益率，但在资本市场上，风险与收益是息息相关的。一般民众通常对数以千计的股票和债券无所适从，如果购买基金，可以让专业化的投资团队来替自己完成资产的保值和增值，还可以通过组合投资实现投资的多元化，以分散投资风险。调查显示，42%受调查的共同基金持有人表示，因为股市波动风险太大，他们选择比股票更安全的共同基金。

大多数美国人投资共同基金不是攒起一笔钱后再去投资，而主要是利用退休计划账户、个人退休账户上的资金来购买共同基金。由于退休基金的投资等于是在积累养老钱，所以共同基金的特性更多是一种长期投资，而不是短期行为。美国共同基金的发展，与其养老金体制是密不可分的。自1981年以来，美国社会保障事业中的养老金体制得到迅速发展。员工从其工薪收入中拿出一部分放到个人退休账户里，企业也相应地拿出一定比例的资金放到员工个人的退休账户里。按照美国税收制度，这部分资金享有税收优惠政策，即个人和企业为退休账户缴纳的费用从应纳税基数中扣除掉。所以，一般美国工薪阶层人员会尽可能往其退休账户里多存钱。在参加退休计划的员工中，有59%的人选择了基金投资。调查显示，养老金在共同基金中的资产比例从上世纪90年代初的20%上升到了目前的约40%，成为基金最大的投资者。

种类繁多 适应多种需求

美国共同基金有三大类，它们分别是股票基金、债券和收入基金以及货币市场基金。其中，股票基金主要有７类。快速成长型基金寻求最大的资本成长，现实的收入不是重要的因素，而未来的资本所得才是主要目标，这种基金投资于非主流、非热门股票，以期获得巨大的利润。成长型基金投资在发展前景非常好的公司股票，但风险性比快速成长型要小。成长和收入型基金寻求长期资本成长和现在的收入相结合，这种基金投资于股票的标准是价值的增长和展示出良好、连续的支付红利的记录。贵金属／黄金基金主要投资于与黄金和其他贵金属发生联系的股票。此外，国际基金主要投资于美国以外的公司的股票，全球性综合基金投资于全世界的股票，收入股票基金寻求收入的高等级，主要投资于有良好红利支付记录的公司股票。

债券和收入基金包涵的种类就更多，其中灵活组合基金允许基金管理者依据市场的变化作出投资股票、债券或是货币市场的决定。余额基金主要投资于能产生现实收入的证券，包括股票和债券。收入债券基金投资于混合的企业和政府债券，美国政府收入债券基金投资于多样的政府债券，包括美国国库券、联邦政府担保抵押证券和其他政府票据等。货币市场基金品种相对较少。应纳税的货币市场基金投资于货币市场中短期、高等级的证券，如美国国库券、大银行的存款证明书和短期商业债券。

民众可以从共同基金公司直接购买共同基金，也可以通过经纪人公司来购买。如果是直接向基金公司购买，大部分基金是没有申购、赎回费的。而美国人最常见的做法是委托理财专家提供共同基金的资讯、考虑投资组合并决定如何投资。由专业理财专家管理个人在共同基金上的投资，对于不熟悉金融市场的人来说是一种好的选择，不过这需要增加一些费用。每家公司的政策不同，在每次买卖时收取的佣金也不同，最高的可达总金额的7%。

房产

中国人：拥有住宅是理想

父母成子女购房主要资金来源

在中国人的传统中，有一个观念根深蒂固，那就是“安居乐业”。中国人家的观念比其他任何国家都要重。因此，拥有一套属于自己的房子，成为绝大多数中国人的理想和目标，有房才有家是中国人基本的置业观念。

所以，中国家庭拥有住宅的比率相当高。国家统计局今年一季度的数据显示，至2010年底，中国城镇居民家庭自有住房率为89.3%。其中11.2%的城镇居民家庭拥有原有私房，40.1%的家庭拥有房改私房，38.0%的家庭拥有商品房。拥有单栋住宅、四居室、三居室的城镇居民家庭比例分别为4.5%、4.3%和32.7%。

有能力的父母资助子女买房是中国式消费的最大特色，父母成为买房资金的主要来源之一。目前，80后早已成为住宅消费的主要力量。根据各大城市网站对80后购房资金来源的调查，40%以上的80后购房是父母支持首付或全部房款，部分城市甚至高达70%以上。也就是说，在中国买房是全家人的事，将动用全家资金。

由于40%以上的中国居民的购房资金来源于父母支持首付或全部房款，购房者年龄明显呈年轻化趋势。数据显示，中国的首次购房年龄在26~28岁之间，这比其他地区平均年龄低10岁左右。26~28岁正处于结婚或生子的人生重大转折阶段，而中国人的传统观念是结婚需要房子、有小孩后需要属于自己的房子，所以大多数中国人首次购房基本为婚房。

投资需求推高房价

除了刚性需求之外，中国人将买房视作一项回报可观的投资。如何抵御日益高涨的物价，确保自己的钱不贬值，在目前中国投资渠道相对有限的情况下，并且在近年来高涨的房价的带动下，买房成为很多中国人投资的首选，而且认为房地产是“只赚不赔”的投资。

另一种让中国人热衷于买房的观念就是富及子女。自己有了房子，还要为儿子准备房子，为孙子准备房子，留给子孙一份祖传房产。只要有钱，买房置业是第一选择。于是房子就成了人们追求财富、满足财富堆积的象征。

在房价上涨的过程中，炒房团的确是一个不可低估的因素。因为投机的盛行，就像伤口上撒了一把盐，或许更像雪灾，又添上了霜冻。比如说，让人谈虎色变的温州炒房团、山西炒房团，所过之处，房价飙升。真正想买房的人，却买不到低价房。因为房价的“水”在升高，淹死了许多有效需求。

贷款买房是主流

而在具体买房时，大部分中国人通过贷款来实现。通常银行的房屋贷款分为20年和30年，最流行的则为20年贷款。通常情况下，借款人家庭每个月用于房贷还款额不能超过总收入的50%。还款压力除了与贷款金额、贷款年限相关之外，与利率也关系紧密。所以在条件允许的情况下，中国人通常在购买资金比较捉襟见肘的第一套房时，更多地选择利息较为便宜的个人住房公积金贷款和个人住房公积金组合贷款。

美国人：买房要考虑收入和税收

美国人上至总统下到贫民百姓口头上总挂着一个词，叫作美国梦，而拥有住房则成了美国梦的一部分。美国家庭拥有住宅的比率是67.6%，老百姓要能买得起房，主要是两个因素，一是收入较高，二是房价合理。当这两个条件都具备时，民众实现拥有住宅的梦想也就有望成真了。买房还是租房，在美国人观念中不仅仅是每个月要付多少钱的问题，更多美国人是把买房看成一种投资，而且是比投资股票更为保险的长期投资。同时拥有住宅也是集聚家庭财富最主要的一种方式，特别是对于中低收入家庭来说，很少有人能在金融资产上作大笔投资，而房地产几乎成了他们最主要的家庭财富。美国的税收政策天平也倒向买房者而不是租房者。购买住房贷款的利息可以抵税，而租房的租金却不能抵税。

在具体买房上，美国民众很少有用现金一次付清房款的，绝大多数人是依赖贷款来实现拥有住宅梦的。通常银行的房屋贷款分为15年和30年，最流行的则为30年贷款。由于贷款时间长，月供的压力不大。另一方面，在利率由高降低时，屋主随时可以重新申请住房贷款，每月的月供自然也会有明显下降。美国人能否买得起房很大程度取决于是否可以获得银行的贷款，而银行是否贷款就要看借款人的收入情况了。通常情况下，借款人家庭每个月用于房贷还款额不能超过总收入的28%，购屋者每个月用在住房上的支出（房屋贷款分期付款、房地产税、住宅保险和维护的费用）不超过月总收入的33%。最后购屋者全部债务（包括住房上的所有支出和家庭其他类债务，如信用卡债务、购买汽车贷款和子女的花费等）不能超过收入的38%。

养老

中国人：社保无法满足体面养老

大部分中国人靠社保维持“温饱”

在中国，大部分城镇职工从开始工作后，就会被纳入社会基本养老保险体系内，因为每个月的工资中会被扣除一块“基本养老保险金”，且可以税前列支。这一块属于国家法定强制实施的养老保险制度。

我国基本养老保险的养老金制度在细则上有一定差异。按照上海市养老金制度的规定，单位与个人缴纳养老保险金的基数以个人上年度月平均工资性收入来确定，其中个人缴纳的比例为缴纳基数的8%，单位所缴纳的比例为缴纳基数的22%。个人缴纳部分全部计入个人账户，单位缴纳部分计入社会统筹。如果一个职工的工资收入较高，超过了缴纳基数上限，那么养老保险时也仅能按最高限额来进行缴纳；反之，如果你的工资收入较低，低于缴纳下限，那么需要按照最低标准来缴纳养老保险；职工实际工资收入介于上下限之间，则把实际工资收入作为缴纳基数。

根据国家相关政策，我国基本养老金目标替代率为58%，即通过基本养老保险体系，职工退休后月收入应达到退休前一年月收入的58%。

但事实上，根据我们的测算，收入不同的人群，工作30年后的养老金替代率差异较大。收入越高的人群，退休后能从社保渠道领取的退休金占退休前收入的比例越低，甚至可能不到30%。

另一方面，由于制度设计等历史原因，我国的城镇养老保险体系形成了特殊的“双轨制”，不同工作性质的退休人员实行不同的养老金制度：从政府机关和事业单位退休的实行由财政统一支付的退休养老金制度，而企业职工则实行由企业和职工本人按一定标准缴纳的“缴费型”统筹制度。现行机关以及多数事业单位养老费基本上由政府财政或单位统包，实行待遇确定型养老金计发办法。职工退休时按照本人退休前最后一个月基本工资的一定比例计发，退休人员养老金调整与在职人员工资调整同步进行，退休金收入较高。

越来越多的中国人已经意识到，靠社保仅能维持退休后生活的“温饱”所需，想要过上富足舒适的退休生活，还要靠个人多做一些资金储备。“养老金缺口”这个概念已经被越来越多的中国人所接受。

美国人：四大途径筹措养老资金

美国人谈及的养老是在退休后的生活水平与退休前差异不大，这就牵涉到人们在退休后能否还有足够高的收入来维持这样的生活水平。美国的理财专家认为，一个人退休后的收入只有保持在退休前收入85%以上才能不降低生活水平。也有的理财专家称，即使有100万美元的存款，在退休后也不一定能保证过上和退休前一样的生活水平。不论专家如何理论，但有一点是明显的，那就是人在退休后必须保持足够的经济来源才不至于退休后为衣食担忧。

那么美国人是如何积累养老资金的呢？根据美国国会有关65岁以上人员收入状况报告，美国老年人晚年生活的收入来源主要是来自四大方面，即社会安全金、金融房地产等收益、退休金、工作收入。2008年，在65岁以上人群中，平均算起来他们的收入有39%来自社会安全金，19.5%来自于退休金，12.8%来自金融房地产等收益，26%来自延后退休继续工作的收入，2.1%来自其他收入，0.6%来自公共资助。

美国的社会安全金体系是联邦政府主导的民众社会保障体系，而不仅仅是退休体系。因为该体系除了为民众提供退休后的收入外，还为伤残人员、丧偶者、失去父母儿童提供福利，并为65岁以上老人提供政府资助的医疗保险。该体系建立于1935年，目前美国1.59亿劳工人员中有94%的人加入了这一社会保障体系。社安金体系的资金不是由政府出钱，而是由雇主和雇员等额缴费累积而成，在薪水中按薪资税扣除，然后上缴联邦政府。年收入106800美元以下的人每年要向政府缴纳收入6.2%的社会安全金税，雇主每年也要按照雇员收入6.2%的比例缴纳社会安全金税，合计为雇员收入的12.4%。联邦政府收缴的社会安全金税85%投入信托基金，用于支付当前已经退休人员的社安金，15%用于支付伤残人员和家属的社安金。在美国任何公司工作的人，只要积满40点，在退休时就可每月从政府领取社安金。由于每个人的收入不同，领取的社安金也会不同。一般而言，退休人员每年领取的社会安全金约占退休前收入的40%以下。

社安金也可提前领取，最早在62岁时就能领取，但不会领到全额的社安金。年薪4万美元收入的人提前领取每个月只有810美元，全年为9720美元。社安金也可延后领取，现在美国经济不好，许多人延迟退休继续工作，但如果有工作收入，社安金会按一定比例减少。所以想工作的人，可以一直工作到70岁再领取社安金。如果70岁领取社安金，年薪4万美元收入的人每个月领取的金额为1739美元，一年为20868美元。

在政府部门工作的人，退休后会领到退休金，退休金可以达到工作时收入的70%到85%，这是政府工作福利好的一个重要方面。私人公司基本上没有退休金体系，但非常流行的是雇主为员工提供的401k退休计划。401k退休计划的主要运作方式是公司雇主每年按员工年薪3%～5%投入员工的个人退休账户，员工每年可以在退休账户自行投入一定数额的资金，从几百到上万美元都可以，每一个人一年投入到401k退休计划中的钱不能超过14000多美元。员工如果离开公司，这笔钱归员工个人所有。如果员工在一家公司工作到退休，他工作期间所积累下的这些钱就是他的退休金，到59岁半就可以从退休账户领取这笔钱。由于税务上的原因，这种退休金人们一般不会一次全部领出来，而是逐年领取以避免交税。雇主和员工投入到401k退休账户的所有钱都不需要报税，只有到退休领取时才算收入需要申报所得税。美国有6000多万工作人员加入401K计划，加入这一计划的人大多将退休账户上的钱由专业理财人士管理，且多投资于股票和基金市场。在私人公司，一名员工退休后，公司将不再承担其退休金的支出，这样可以有效减少公司的人力资源成本。

保险

中国人：偏爱返还型人身保险

目前，人身保险是中国人首选的保险产品。无论是寿险、健康险，还是养老保险，都有着各自的魅力所在。或许中国人不太愿意接受把钱“打水漂”的结果，所以在选择时更倾向于返还型产品。即便知道相同保额下，返还型产品的保费较消费型高出一大截，可还是有不少人宁可“勒紧裤腰带”过日子。

家庭财产保险在人们心目中的地位远不及寿险、健康险那么重要。尽管保费低廉，但免除责任较多使很多人对最终能否获得理赔、赔偿金额可以多高产生疑问。例如，一般家财险条款规定，无明显盗窃痕迹的盗窃行为或窗外钩物行为、门窗未锁而遭盗窃、被保险人雇用人员、同住人员、急速人员的盗抢行为等都不负责赔偿。而包括古玩、字画、邮票、手表在内的众多常见家庭财产都被剔除在外。因此，家财险的受众十分有限。

而对绝大多数车主来说，单单投保交强险是不放心的。一般情况下，车主还会积极投保车损、盗抢、第三者责任险。

美国人：注重保障功能

美国人生活有两样东西是想跑也跑不掉、想躲也躲不开的。第一是税，多如牛毛，生老病死都躲不开大大小小“山姆大叔”所要征收的税，第二就是保险，虽然比不上税那么多，但吃喝拉撒睡却好像都有个保险如影随形。在美国买保险就等于买平安，想要平安就得靠保险来垫底。

房屋保险必不可少

居家过日子立足之地就是家，美国人只要购买了住房，第一件事就是购买房屋保险，因为不买不行，如果不买房屋保险恐怕连房子也买不到。房屋保险最基本的功能是避免屋主因房屋遭到破坏或毁损而遭受经济上的损失。而房屋保险不仅保障个人财物与房地产上的住所和建筑物，同时还可对人身伤害及财产损坏提供责任险。美国的房屋保险主要承保房屋和其他独立建筑物的损毁，但通常不保长期耗损、地层移动、地震、水灾和核子危机等。这种自然灾害造成的建筑损毁若想利用保险来减少经济上的损失，只有额外付较高的费用买专门的保险。例如，加州是地震多发地区，民众购买的房屋保险不包括地震险，若购买地震险每年的费用会比房屋保险要贵上几倍。

房屋保险是最基本的住宅保险，围绕着住宅还有一些更细致的保险项目，如个人财产保险、个人伞险、水灾险及房屋贷款保险等。对于购买价格较高住宅的民众而言，保险公司通常会推荐个人伞险。个人伞险是一种很特殊的保险，根据美国的法律，任何人如果经过屋主允许或邀请在屋主的私人领地内活动，一旦来者出现人身受伤事故，如在屋主家后院摔了一跤，腿骨折了。那好，屋主需对来者的受伤负法律责任，轻的要负医疗费、重的恐怕还得养老。因此个人伞险就是专门针对这种情况，一旦有外人在自己住宅遇到磕磕碰碰之事，也不至于被告上法庭，搞不好还得卖房子付赔偿费。通常价值50万美元的住宅，购买100万美元的个人伞险就可以应对“人祸”的发生。

汽车保险政府强制保

汽车保险属于政府强制性需要购买的保险，没有购买汽车保险的人在驾车时如果被警，察查到会受到很严厉的处罚。美国的汽车保险主要分三种类型，每种类型功能不同。一是人体伤害与财务损失责任险，这是最基本的汽车保险。这种保险主要对承保人的车辆一旦造成对方车辆驾驶人、乘客或行人所受到之伤害及财物损失给予的赔偿。第二种是碰撞险，承保人自己的车辆因车祸被碰撞造成的损害的修理费用可以由此种保险来解决。第三是综合险，这种保险是最全面的一种汽车保险，承保人的车辆造成对方车辆驾驶人、乘客或行人所受到之伤害、车辆的损毁、承保人自己车辆造成的损毁、承保人汽车被无汽车保险车辆撞到造成损毁等都可获得保险公司的赔偿。

定期寿险受欢迎

美国人不忌讳谈死，而买人寿保险多少也就有点惯性

了，就跟好多人早早把墓地买好了一样，这也是一种投资方式。美国的人寿保险有定期寿险，也有终身寿险。定期寿险通常花费较低，也是美国保险公司主推的产品。购买人可以通过购买定期寿险来保障生命中的特定时段，例如5年、10年、20年、30年。某些定期寿险一旦到期可以续保，不过当续保时保费将会提高。终身寿险的保费一般是固定的，只要按期交付保险费，一旦故去，其受益人将获得保险公司所支付寿险金额。

买车

中国人：买车增加生活便利

对于绝大多数的中国人来说，已经拥有或者准备买的车，都还是家庭的第一辆车。与西方国家消费者仅仅把汽车作为一种代步交通工具不同，家庭、商务这些要素更多地主导了中国汽车消费热的现状。另一方面，这种独特的购车需求，也主导了中国人的汽车消费偏好。

而在具体车型的选择上，中国人买车受政策导向影响很大。比如此前有关部委对小排量车型消费给予政策上的扶持，导致小排量车型受热捧；另外，在中国部分特大城市，对于买车影响十分重大的另一政策因素便是车牌。这项政策的初衷在于通过限制拥有私车而缓解交通拥堵。

在支付方式上，由于相对于房子在大众生活中扮演的必需品角色，汽车仍然被认为是一种易耗的类奢侈品消费。在衣、食、住、行这四项中，“行”排在最末，这也从一个方面反映了中国人对这类需求的取舍。

对于价格便宜不少的二手车，由于中国二手车市场发展时间较短，长期以来，中国还没有一套完整、严谨、科学的二手车鉴定评估标准，二手车鉴定主要是评估师通过专业知识以及评估经验对于目标车辆进行评估。并且多数采用重置成本法对目标车辆的残值进行评估，造成了普遍存在的轻鉴定重评估、评估随意性大、手段不科学、评估过程主观因素多于客观因素以及评估结果偏离车辆的实际价值等问题。同时，中国二手车市场还存在严重的信息不对称、公民诚信体系尚未建立、车辆的维修保养记录、事故记录等信息不公开等问题。所以虽然国内的二手车市场发展迅猛，但是在一个没有组织的发展面前，又显得那么的脆弱和无助，缓慢的发展速度制约了国内二手车市场的成熟。

美国人：汽车就是代步工具

早在2009年的时候，美国就已经只有8.9%的家庭没有汽车。拥有一辆汽车的家庭占33.7%，拥有两辆汽车的家庭占37.6%， 拥有三辆以上汽车的家庭占19.9%。2011年，美国人拥有一辆汽车一年的花费要在8776美元，这包括汽车贷款、保险、车牌照费、汽油消耗和保养等。

从投资的角度来看，购买汽车绝不是投资的最佳选择，因为汽车的折旧率高，几年下来新车就值不了几个钱了。当然收藏古董车又是另外一件事。普通老百姓买车只是作为代步的工具，通常美国人换车的频率是五年，购买新车时汽车商会提供五年的汽车保修，只要是机械性故障，厂商会免费更换零件和修理。

在美国，销售旧车（二手车）是一个很大的生意。由于汽车的折旧率高，买二手车从经济角度考虑，特别是对收入不高的人群而言，就是非常划算的选择。美国有6万多家汽车经销商，其中4万多家是专门销售二手车的。到汽车经销商处购买二手车价格稍微贵一些，但汽车的质量较为有保证。实际上很多美国人买二手车并不是到汽车经销商处，而是直接从个人手中购买，这样在价格上会更便宜。美国有专门的出版物介绍各类车型在出厂销售后每一年的折旧率，只要到图书馆一查，在私人间买卖汽车时根据车况大致就可以算定用多少钱买车不会吃亏了 。

5万美元以上的汽车在美国可步入豪华车的行列，很多人想开豪华车，但又考虑到越是豪华车其折旧率就越高。像2010年宝马（BMW M3）市场售价58400美元，5年后在市场上的售价约为26000美元，折旧率为56%。所以美国的汽车销售商推出租赁式销售，既满足人们对豪华车的渴望，也使购车者的压力减轻。例如，一辆奔驰E320车价格在5万美元上下，如果付部分头款，每月只需要付400～500美元，3年后，若喜欢留下车，将余额付清即可，若想再买新车，旧车就归还给经销商。

信用卡使用

中国人：更看重便捷度与增值享受

信用卡在中国仅有10年左右，但国人接受程度却非常快，因为带来的是全新的生活方式和态度。在过去几年跑马圈地的争夺中，各家银行相继推出办卡送礼送积分、免年费等活动，到了现在，这些活动的吸引力已经逐渐下降，持卡人越来越看中卡片所带来的便捷度及增值享受。

例如，持卡人在选择办哪家银行信用卡时会考虑还款便捷的问题，毕竟，账单频率为每月一次，如不能方便还款，会给持卡人造成不小的困扰。一般情况下，与工资卡同属一家银行的信用卡较为方便，持卡人可将借记卡、信用卡关联起来，这样，在最后还款日就能自动还款了。而提供网上银行、手机银行、便利店、支付宝等第三方支付平台还款的信用卡也深受大家喜爱。

人性化服务能够赢得持卡人的心。例如，短信提醒服务能够清楚地帮助持卡人了解账户资金情况。个别卡中心还推出了账单前短信提醒、特别宽限期、失卡保障等服务，同样受到欢迎。当然，考虑到用卡成本的问题，更多人愿意选择免费的项目。

在信用卡刚刚走进我们生活时，积分是个好东西，只需几千、几万积分，持卡人就能换到些新奇好玩的宝贝。可如今，积分已经越来越“无味”。粗略计算一下，不少积分换礼的实际比例仅为600:1，有些甚至更低。也就是说，用600甚至更多积分兑换的礼品，实际的市场价格仅为1元，这无疑降低了持卡人对积分高低的热情。

在信用卡积分逐渐失去魅力时，卡片附带的增值功能就显得尤为重要了。例如汽车卡加油优惠、旅游联名卡积点返现、美食卡用餐优惠等等，真正实惠于民的卡片才能被认可。

实际上，国内大多数信用卡持卡人还是比较保守的。通常情况下，持卡人会根据自己的还款能力进行消费，并在最后还款日全额还清。

而一部分在短期内无法归还欠款，或是认为一次还清会影响现金流的持卡人，会选择最低还款额或申请分期还款。最低还款额一般是当期消费金额的10%，外加各种费用，包括年费、利息、手续费等等，只归还最低还款额的客户需要支付从消费当天产生的利息，直到全部还清为止，年利率一般为18%。而申请分期还款则根据分期期数不同，有相应的手续费率，一般年化手续费率也在13%～15%左右。两者都不会影响客户信用，只有当客户连最低还款额都无法归还时，个人信用记录才会被抹黑。

值得注意的是，随着发卡量的逐年增加，信用卡坏账率也在提升中。这不仅仅是因为持卡人对个人信用的重视度不够，也是整个金融行业的征信系统尚未完善所导致的。现在，恶意透支信用卡、欠费不还的持卡人可能会被处以刑罚，因此在合理用卡方面，持卡人应更为重视。

美国人：近半数持卡人沦为卡奴

信用卡（Credit Card）在美国是最基本也是最普遍的支付手段之一。美国人使用信用卡的数量超过借记卡，这里的原因是使用信用卡是借钱来花，而借记卡是花自己的钱。

那么在美国申请信用卡要注意哪些环节呢？首先是了解信用卡公司提供的利率是多少，而且最好对比其固定利率和浮动利率的差异。虽然通常浮动利率会较低，但如果利率上升，持卡人可能就要付出更多的代价。第二，收取年费的信用卡会有一些附加的服务，但这些服务一般消费者可能不太需要，而且年费从15美元至300美元不等。如果喜欢有较多服务功能的信用卡，其年费最好不要超过50美元，如果有能力争取，免掉年费是最理想的。第三，在申请新信用卡时需要了解清楚迟付款的罚金是多少钱。花钱超过了信用额度，信用卡公司照样要收罚金。美国信用卡公司收取的超过信用额度罚金平均为37美元。第四，是否有隐藏的费用。有的信用卡公司对转账和关闭账户收取费用，但大部分信用卡公司不会这样做。

在美国有句行话，使用信用卡客户欠债少的，银行是爷。使用信用卡客户欠债多的，客户是爷。但归根到底，最终是爷的还是银行。信用卡的流行使不少人最终成了卡奴。根据美国人口普查局的统计，美国信用卡持卡人中有54%的人是每月按时付清信用卡借款，33%的人每个月欠债在10000美元以下，13%的人每月欠债在10000美元以上。从这一统计数据来看，美国有近一半的信用卡持卡人成为卡奴，虽然卡奴的分量有轻有重。消费者成为卡奴的原因有多钟，但最主要的一点是这些持卡人在消费上是支出大于收入，而中间的差额就用信用卡借贷来填补，结果欠债越来越多，欠债越多也就越难还清债务，最后导致更加恶性的循环。

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