陆家嘴财经早餐2018年6月15日星期五

重要经济日程

1、09:30国家统计局发布5月大中城市住宅销售价格报告

2、10:00国家发改委召开定时定主题新闻发布会，就宏观经济运行情况回答记者提问

3、11:30日本央行公布利率决议及政策声明

4、14:30日本央行行长黑田东彦召开新闻发布会

5、16:00意大利4月工业订单、工业销售

6、17:00欧元区5月调和CPI同比终值、4月未季调贸易帐

7、18:30俄罗斯央行公布利率决议

8、20:30美国6月纽约联储制造业指数

9、21:15美国5月工业产出环比

10、22:00美国6月密歇根大学消费者信心指数初值

宏观

1、新华社：国家主%%席习%%近%%平14日会见美国国务卿蓬佩奥。习%%近%%平强调，中美建交近40年来两国关系发展历程给我们的重要启迪就是，要始终正确看待彼此战略意图，尊重和照顾彼此核心利益和重大关切。希望美方慎重妥善处理经贸摩擦等敏感问题，防止中美关系受到大的干扰。

2、国家统计局数据显示，中国5月规模以上工业增加值同比增长6.8%，预期7%，前值7%。1-5月份，规模以上工业增加值同比增长6.9%，与1-4月份持平。

3、5月社会消费品零售总额同比增长8.5%，创2003年6月以来新低，预期9.6%，前值为9.4%。1-5月份，社会消费品零售总额同比增长9.5%。

4、1-5月固定资产投资同比增6.1%，续创1999年以来新低，预期7%，1-4月增速为7%，其中，民间固定资产投资同比增长8.1%。1-5月房地产开发投资同比增10.2%，1-4月增速为10.3%。5月发电量同比增长9.8%，前值6.9%；1-5月发电量增长8.5%，1-4月同比增7.7%。

5、5月份，全国城镇调查失业率为4.8%，比上月下降0.1个百分点。

6、统计局表示，中国有信心实现今年约6.5%的GDP增速的目标；从中国过往的经验和现实情况看，美联储加息对中国经济的影响短期来看是有限的；从产业来看，中国经济下半年有条件保持比较好的增长态势。

7、央行周四进行700亿元7天、500亿元14天、300亿元28天逆回购操作，当日有800亿元逆回购到期，净投放700亿元。当天Shibor全线上涨。央行当天公告，7天、14天、28天逆回购中标利率分别为2.55%、2.70%、2.85%，均与上次持平。此前美联储加息25个基点。

8、央行行长易纲：推动人民币国际化，支持上海创新试点人民币跨境业务和产品；稳步推进资本项目可兑换，支持上海先行先试外汇管理改革，推进资本项目管理的便利化和可兑换；中国金融业对外开放未来的主线是按照国民待遇原则逐步放开股比限制和业务牌照限制。

9、郭树清：防范化解金融风险是攻坚战也是持久战，去杠杆考虑机构市场的承受能力；针对房地产贷款、互联网金融、地方政%%府债务，设立了宏观审慎指标，有效遏制了风险累计；稳定大局、逐步加严；妥善处理企业债务违约问题，市场经济下出现违约问题非常正常，违约金额和信用债总量比只有0.43%，低于许多国家。

10、新华时评：乘势而上，风劲扬帆正当时。当前，我国经济呈现稳中向好态势。下一步关键要按照经济高质量发展要求，坚持创新驱动，加快新旧动能转换，着力防范风险，落实好精准脱贫和环境治理等重点任务。还要顺应国内消费升级大势，重点做好内需文章，确保顺利实现全年经济社会发展目标。

国内股市

1、沪指冲高回落盘中再创今年以来新低，工业富联逼近跌停。沪指收跌0.18%报3044.16点；深成指收跌0.76报10084.1个点；创业板收跌0.75%报收于1673.32点。两市成交量进一步缩至3171亿元。

2、恒生指数收盘跌0.93%报30440.17点，国企指数跌0.71%报11950.7点，红筹指数跌1.29%报4595.57点。全日大市成交960.97亿港元，前一交易日为844.29亿港元。石油股领跌，三桶油均跌超2%。台湾加权指数跌1.43%，报11013.98点。

3、证监会副主%%席方星海：沪伦通有望年内顺利推出，大的制度安排已经就绪；尽快将A股纳入MSCI因子从5%提高到15%左右；正会同有关部门，着手研究新的制度和工具安排，包括股票收盘价格的产生机制、规范停复牌制度以及创造条件允许境外投资者参与股指期货交易等。

4、据香港经济日报，小米将于6月23日举行全球发售股份之新闻发布会。在一般情况下，新闻发布会下一个交易日将启动招股，即6月25日起招股。

5、小米更新招股书称，本次发行的CDR所对应的基础股票占CDR和港股发行后总股本的比例不低于7%，且本次发行CDR所对应的基础股份占本次CDR和港股发行总规模（含老股发行规模）的比例不低于50%。考虑到二季度授予雷军股票的股份支付费用影响约98.27亿元，以及优先股公允价值变动损失影响，2018年度财务报表净利润将仍可能存在大额为负情况。值得注意的是，招股书并未披露CDR融资金额。如按机构分析师给出的800亿美金市值来计算，CDR融资额度可能达到56亿美元。

6、中国证券网：证监会披露了对小米CDR申请的反馈意见，反馈意见长达30页，共计2.4万字，共有84个大问，包括公司尚未获得部分互联网经营资质，是否存在同业竞争，同股不同权的公司治理问题，优先股及上市对赌，上市前夕雷军获得的大额B类普通股股权激励、生态链企业、类金融业务等问题。

7、据21世纪经济报道，湖北金融办、银监局牵头凯迪债权人会议，政%%府明确表态支持凯迪生态。凯迪集团董事长提出债务处理方案三个步骤，第一是资产重组，第二是债务重组，第三是股权重组，目前重组意向方有一家央企背景的企业。

8、创智科技公告，公司恢复重新上市审核申请获得深交所受理，本次申请重新上市最终能否获得批准具有不确定性，公司股票将继续暂停转让。长航油运和创智科技两只退市股此前申请重新上市，引发市场关注。

9、上市公司重要公告：锦富技术实控人拟分三年转让20%股份，公司正筹划重组且董事长等拟增持；捷顺科技拟终止收购汽车服务行业资产；深基地B将摘牌，转换为南山控股A股股票；东方海洋控股股东部分质押股份触及平仓线；中珠医疗终止重大资产重组，拟收购康泽药业部分股权；华业资本将继续获注医药商业业务资产；丹化科技筹划收购郴州饭垄堆矿业90%股权；兴森科技拟收购锐骏半导体65%股权；升达林业终止筹划重大资产重组；民盛金科终止非公开发行；赣锋锂业首次公开发行不超过2.13亿股H股获证监会批复；泛海控股控股股东再度增持；三爱富获奥威亚原股东举牌；摩恩电气股东融屏信息6%股份或被强平；证通电子拟斥资5000万元至3亿元回购；比亚迪员工持股计划延期三年。

金融

1、证监会、央行和中国银行间市场交易商协会联合启动2018年度证券评级机构常规现场检查，主要针对证券评级机构存在的评级虚高、评级泡沫，未能有效揭示信用风险等突出问题。

2、周%%小%%川：最近出现了纯粹炒作性的数字类的、加密类的产品；危机早期大家共同认识都是，有些衍生产品发展得非常过度，像CDO、CDO平方，这些产品可能过多地脱离实体经济，变成金融市场玩家的炒作工具，最后可能产生巨大的风险。

3、上海市长应勇：积极推进银行业保险业证券业开放的先行先试。

4、证监会：截至5月底，基金业协会已登记私募基金管理人2.37万家；已备案私募基金7.32万只，管理基金规模12.51万亿元，私募基金管理人员工总人数24.40万人。

5、中国基金报：有渠道消息称，6只“独角兽”基金或募集超过600亿元，至少已有3家基金公司募集金额超过100亿元。业内人士表示，一些资金可能在最后一天才选择出手，所以，周五也就是最后一天的销量如何，也有很大变数。最终可能有基金个人发售规模能突破200亿元大关。

6、据上证报，银保监会普惠金融部主任李均锋：P2P网贷备案年内或难完成。

7、博时、华夏、银华三家公司申报的央企结构调整ETF和联接基金正式获批。其中，华夏、博时央企结构调整ETF将于上交所挂牌交易，银华央企结构调整ETF将于深交所挂牌交易。

楼市

1、1-5月份，商品房销售面积56409万平方米，同比增长2.9%，增速比1-4月份提高1.6个百分点；商品房销售额48778亿元，同比增11.8%，重回两位速增长。1-5月份，房地产开发企业土地购置面积7742万平方米，同比增2.1%，为今年最高，1-4月份为下降2.1%；土地成交价款3522亿元，增长16.0%，增速提高2.4个百分点。

2、中证报头版：数据显示，房地产库存正快速下降，部分城市房价再现上涨苗头。因此，“房住不炒”不应只是阶段性的思路，而应成为楼市调控的长期指导原则。

3、辽宁省发布通知，全面规范房地产开发企业和房地产中介机构的开发、销售和中介行为，严厉打击炒房、囤房等扰乱房地产市场秩序行为，抑制房价过快上涨。

4、每日经济新闻：在楼市调控的大背景下，一定会有更多城市跟进“摇号买房”。专家认为，摇号买房主要会出现在两类城市，一类是楼市热度较高的城市，以新一线城市和部分热点三四城市为主；另一类是存在捂盘惜售、收取“茶水费”、未公示开盘房源等楼市乱象，亟待规范的城市。

产业

1、新浪：知情%%人透露，中国正在建立一个利用电子识别系统跟踪汽车的全国性项目，自7月1日推出，是否安装最初由车主自愿选择，但2019年1月份起新车将强制要求安装。

2、财政部下发开展2018年电子商务进农村综合示范工作的通知，提出2018年在全国培育一批能够发挥典型带动作用的示范县，农村电子商务在农村产品上行、带动贫困户就业增收、便民服务等方面取得有效进展。

3、上海市制定发布上海国际航运中心建设三年行动计划。拟到2020年，上海要基本建成航运资源高度集聚、航运服务功能健全、航运市场环境优良、现代物流服务高效，具有全球航运资源配置能力的国际航运中心。

4、浙江省政%%府召开全省大花园建设动员部署会。会议提出2018年开好局、2022年走前列、2035年成样板，高质量建设“诗画浙江”。建设范围为浙江全省，核心区是衢州市、丽水市。2018年共实施大花园建设重点140个，总投资12500亿元，其中2018年计划投资2100亿元左右。

海外

1、美国5月零售销售、进口价格指数均强于预期，初请失业金人数少于预期。美国5月零售销售环比0.8%，预期0.4%，前值0.3%。美国5月进口价格指数环比0.6%，预期0.5%，前值0.3%。美国6月9日当周首次申请失业金人数21.8万，预期22.3万，前值22.2万；续请失业金人数169.7万人，预期173.2万人，前值174.1万人修正为174.6万人。

2、欧洲央行维持三大利率不变，维持每月购债规模300亿欧元不变，符合市场预期。欧洲央行同时宣布，每月300亿欧元的购债规模将持续到9月份，10月至12月的月度购债规模为150亿欧元，将在12月底结束购债；将保持利率不变至少至2019年夏天。

3、欧洲央行行长德拉吉：欧央行并未讨论何时加息；不确定性正在上升；不想低估现有的经济前景风险，疲软格局可能会比预期持续的时间更长；来自意大利的波动性是一大风险，但目前已经有所降低。委员会认为通胀显著改善，通胀向目标靠拢，持续的靠拢有赖于其他政策支柱；未来资产购买仍会是欧央行工具箱中的正常工具。

4、欧洲央行上调今明两年通胀预期。欧洲央行：预计2018年通胀率为1.7%，3月份时预期为1.4%；预计2019年通胀率为1.7%，3月份时预期为1.4%。欧洲央行下调今年经济增速预期。欧洲央行：预计2018年GDP增速为2.1%，3月份时预期为2.4%；预计2019年GDP增速为1.9%，3月份时预期为1.9%。

5、万亿私募资金掀起美国杠杆收购潮，根据Dealogic的数据，美国市场上今年的杠杆收购交易总额已达1560亿美元，较去年同期大增约44%，全年的交易总额有望创出2007年以来最高水平。

6、WTO官员表示，美国钢铝关税缺乏WTO规定依据。

7、日本央行缩减3-5年期国债购买量至3000亿日元，上次操作为3300亿日元。

8、据新浪援引外媒报道，欧盟成员国一致批准对美国产品征收关税，针对美国的钢铝关税采取反制行动。

国际股市

1、美国三大股指涨跌不一，道指收跌0.1%，报25175.31点；纳指收涨0.85%，报7761.04点，创收盘纪录新高；标普500指数收涨0.25%，报2782.49点。美国经济数据强劲，从而增强了投资者信心。科技股领涨。康卡斯特收涨4.6%，宣布650亿美元竞购21世纪福克斯的媒体娱乐资产。

2、欧洲三大股指均大幅收涨，德国法国股市均收涨逾1%。欧洲央行宣布今年底结束QE，维持利率不变至少至明年夏天。欧元兑美元大跌1.4%。英国富时100指数涨0.81%，报7765.79点；法国CAC40指数收涨1.39%，报5528.46点；德国DAX指数收涨1.68%，报13107.10点。

3、中国概念股多数收涨，阿里巴巴收涨2.05%，百度收涨0.24%，京东收涨6.06%。AGM收涨71.39%，爱奇艺收涨16.58%，虎牙直播收涨13.10%，哔哩哔哩收涨2.14%，均创收盘纪录新高。500彩票网收涨7.59%，搜狗收涨7.3%。 易车收跌11.07%，魔线收跌4.15%，华米科技收跌4.12%，好未来收跌1.53%。

4、美国科技股普涨，奈飞收涨3.41%，亚马逊收涨1.11%，Facebook收涨2.29%，均创收盘纪录新高。苹果收涨0.05%，微软收涨0.57%，，谷歌A类股收涨1.39%，特斯拉收涨3.75%。

5、美国金融股普跌。高盛收跌0.08%，摩根士丹利收跌0.56%，摩根大通收跌1.76%，美国银行收跌0.76%，花旗集团收跌1.68%，美国运通收跌0.26%，富国银行收跌0.76%，“股神”巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦A类股收跌1.06%。

6、新浪：消息人士称，微软正在开发无人便利店所使用的自动结账技术，希望在这个领域挑战亚马逊。微软目前正在开发能够追踪消费者在购物车中放入的商品的技术。

7、美国有线电视巨头康卡斯特宣布，将斥资650亿美元竞购21世纪福克斯的媒体娱乐资产。迪士尼也在与21世纪福克斯公司进行磋商，希望以价值524亿美元的股票收购这部分资产。

8、好未来回应浑水做空报告：浑水报告中存在大量错误、无依据的猜测以及恶意解读。董事会与审计委员会将对指控进行评估，并考虑采取适当手段维护公司股东利益。

商品

1、COMEX黄金期货收涨0.35%，报1305.9美元/盎司，创近一个月新高。COMEX白银期货收涨1.17%，报17.19美元/盎司。国际贸易紧张关系提振金价。

2、NYMEX原油期货收涨0.45%，报66.82美元/桶，续创两周新高。美国上周EIA原油库存大幅下降，令油价得到支撑。布伦特原油期货收跌1.09%，报75.90美元/桶。

3、伦敦基本金属普跌，LME期锌收跌1.12%，报3180美元/吨；LME期锡收跌0.24%，报20825美元/吨；LME期铜收跌1.34%，报7160美元/吨；LME期铅收跌1.01%，报2460美元/吨；LME期镍收跌2.21%，报15280美元/吨；LME期铝收跌0.99%，报2252.5美元/吨。

4、国内商品期货夜盘多数下跌。焦煤、动力煤分别收跌1.27%、0.12%，焦炭收涨0.21%。铁矿石收跌0.21%。螺纹钢、热轧卷板分别收跌0.39%、0.18%。橡胶收跌0.09%，沥青收涨1.67%。

5、郑商所：将于6月19日起，在仿真环境开展棉花期权仿真交易，首日挂牌标的合约月份为CF809、CF811、CF901、CF905。

6、证监会副主%%席方星海：上海原油期货上市不到三个月，交易量和持仓量已经稳步迈入世界前三。

7、发改委：为保障纺织企业用棉需要，今年发放一定数量的棉花关税配额外优惠关税税率进口配额；本次棉花进口滑准税配额数量为80万吨，全部为非国营贸易配额。

8、中国5月规模以上工业原煤、原油、天然气生产基本平稳。原油加工量5066万吨，同比增长8.2%，环比回落3.3个百分点；原煤产量同比增长3.5%，环比回落0.6个百分点。

9、伊朗石油部官方网站Shana：伊朗反对沙特提高原油产量，沙特不能提高产量以吞噬伊朗市场份额。

10、俄罗斯能源部长诺瓦克：俄罗斯和沙特都认为减产联盟应逐步恢复原油产量，但增产时机和数量仍在讨论中。下周将会讨论减产联盟产量调整的细节，减产联盟可能考虑增产不超过150万桶/天；欧佩克与非欧佩克产油国或在7月起逐步增产。

11、沙特能源部长法利赫：预计6月22日召开的欧佩克会议将会达成协议，预计协议将是“温和合理”的，协议料会让油市满意；有人提议将原油产量提高180万桶/天；不认为在欧佩克会议上会和伊朗及委内瑞拉发生争执；在被问及协议是否会同意增产时表示这是必然的。

债券

1、国债期货大幅收高，10年期债主力T1809涨0.35%创近三周最大涨幅，盘中最大涨近0.5%，5年期债主力TF1809涨0.16%。公开市场操作利率未调升，经济数据偏弱，提振债市做多情绪。

2、中债金融估值中心：将于6月15日发布中债-中高等级公司债利差因子指数，该指数以主体和债项评级AAA的上交所公司债为基础，按照中债市场隐含评级分为三组并以利差因子进行细分，可作为投资中高等级公司债的业绩比较基准和投资标的。

3、央行潘功胜：央行一直在实施稳健的货币政策；关于债券违约问题，今年以来信用风险定价区分度大幅度上升，并没有发现近期的一些债券违约相比历次有任何的异常；目前债券市场的整体违约率在0.39%，债券市场整体风险可控。

4、【债券重大事件】中融双创“16长城01”违约；中诚信国际上调“12蓉城城西债”评级至AAA；新世纪上调乐清国投主体及相关债项评级至AA+；45亿债券取消或延迟发行；“17蒙草G1”自6月14日停牌；盛运环保及子公司逾期债务累计6.67亿元等等。

外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘报6.3923，较上一交易日涨128个基点。人民币兑美元中间价调升194个基点，报6.3962，结束四日连贬，升幅创5月11日以来最大。美联储年内第二次加息落地，分析称本次此次加息对人民币的影响有限。

2、中国5月央行口径外汇占款余额增加91.44亿元，达21.5万亿元，为连续五个月回升。

3、易纲：推动人民币国际化，支持上海创新试点人民币跨境业务和产品；稳步推进资本项目可兑换，支持上海先行先试外汇管理改革，推进资本项目管理的便利化和可兑换。

4、美元指数大涨1.45%，报94.9264，创近一年以来新高。欧洲央行意外宣布维持利率不变至少至明年夏天。欧元兑美元大跌1.9%，报1.1567，创近两年来最大单日跌幅。美元兑日元涨0.26%，报110.64；英镑兑美元跌0.87%，报1.3260。