随着券商量化服务的普及，越来越多的投资者开始选择通过程序化终端来辅助交易。在国内证券市场中，PTrade（恒生云纪开发）和QMT（迅投开发）是各家主流券商提供最广泛的两大系统。很多准备跨入量化门槛的散户经常会产生疑问：这两个终端到底有什么区别？作为普通投资者，究竟哪一个更适合自己的交易需求？要做好两者的技术选型，可以从系统架构、编程模式以及手工辅助功能... 阅读全文

440次浏览 2026-6-5 20:03

在融资融券业务中，融券操作（做空）对于很多投资者来说相对陌生。一个常见的实操问题是：当我融券卖出一只股票后，账户里会多出一笔资金，这笔“融券卖出所得价款”可以像普通现金一样去买别的股票吗？在2026年的交易规则下，这笔资金的处理受到严格的合规限制，理解其属性是进行信用交易的前提。融券价款的专款专用属性简单直接地回答：这笔钱不能用... 阅读全文

440次浏览 2026-3-20 11:09

很多人认为量化交易就是高频刷单，其实这是一个误区。在2026年，许多追求长期收益的稳健投资者，正利用量化工具对传统的“ETF定投”进行智能化改造。传统的定投是死板的“每个月1号买1000块”，不看价格，不看趋势。而通过QMT或PTrade，投资者可以将定投升级为“智能定投”策略，通... 阅读全文

439次浏览 2026-4-9 10:03

在证券交易的历史长河中，市场总会在绝大多数人毫无防备的时刻，展现出其极其冷酷和暴烈的一面。比如某一家曾经的行业蓝筹巨头突发重大的财务造假暴雷、大盘指数在毫无征兆的情况下因为宏观事件突发断崖式的瀑布线跳水。主观交易者在面对这种极端的极端黑天鹅事件时，往往会因为人性的心理休克、或者由于各个不同证券账户登录繁琐而错失最佳的避险时间。而在专业的量化策略客户端（... 阅读全文

439次浏览 2026-6-16 09:16

QMT（迅投极速策略交易系统）作为国内券商主流的量化终端，以其强大的极速柜台接入能力和灵活的Python接口深受投资者青睐。了解其从环境初始化到实盘下单的完整流程，是量化交易者的必修课。第一步：账号登录与柜台连接启动QMT后，投资者需根据需求选择登录模式。QMT分为“极速模式”和“普通模式”。实盘交易时，... 阅读全文

439次浏览 2026-3-19 10:20

在ETF量化交易中，许多投资者热衷于追寻超额收益，却往往忽略了“摩擦成本”——这其中包括券商佣金、经手费、印花税（对于ETF而言部分品种无）以及最重要的交易滑点。对于高频调仓或日内短线策略而言，这些成本甚至可能超过了策略本身带来的盈利。控制摩擦成本的第一步是费率优化。ETF的交易佣金虽然普遍较低，但在量化交易的高频运作下，哪怕万... 阅读全文

439次浏览 2026-4-28 10:00

在2026年的市场中，ETF因其门槛低、操作简便被认为是新手的“避风港”。然而，很多投资者在遭遇亏损后都会抱怨：“明明我买的指数涨了，为什么我的ETF持仓反倒亏了？”这往往是因为踩到了ETF交易中最大的陷阱——溢价买入。一、场景白描：高价买入的尴尬假设某款限量的球鞋，专柜价（净值）是1000元。但因为太火... 阅读全文

438次浏览 2026-4-13 13:24

回测是量化策略从想法走向实盘的必经之路。在2026年，利用专业终端进行高质量的回测，不仅能验证策略的有效性，更能帮助投资者发现逻辑中的潜在漏洞。第一步是高质量历史数据的选取。在2026年的环境下，回测不应仅局限于日线数据。由于ETF的日内波动日益复杂，获取包含5分钟甚至1分钟级别的历史K线是构建精准回测的基础。回测区间应至少覆盖一个完整的牛熊周期，以验... 阅读全文

438次浏览 2026-4-21 10:24

在2026年的投资评价体系中，单纯追求高收益已不再被视为成熟。真正专业的投资者追求的是“高夏普比率（SharpeRatio）”——即在承担同等风险的前提下，能够获得更高的超额收益。夏普比率越高，说明组合的收益曲线越平滑，持有体验越好。构建一个高夏普比率的ETF组合，本质上是一场关于资产相关性与风险预算的客观计算。相关性分析：高夏... 阅读全文

438次浏览 2026-4-22 10:50

ETF在运行过程中会涉及分红、除权除息等操作，这会导致K线图上出现价格的跳空。对于量化策略而言，如果不对这些数据进行科学处理，回测结果和技术指标（如均线）就会严重失真。2026年的量化系统已将数据复权作为底层的核心功能。一、前复权与后复权的逻辑选择量化分析中主要有三种处理方式：不复权、前复权和后复权。对于需要观察当前实时价位的策略（如网格交易或条件单）... 阅读全文

437次浏览 2026-3-23 11:01

在编写复杂的量化交易策略时，投资者经常会遇到这样一类场景：策略不需要在盘中紧盯着五档行情的跳动去频繁下单，也不需要每来一根K线就去执行一次代码。例如，很多经典的量化选股策略，只需要在每天收盘前10分钟（14:50）扫描全市场财务指标和均线形态，然后一键买入；或者在每天早盘开盘前（09:15），自动执行一次资产账户的持仓过磅与数据初始化。在QMT或PTr... 阅读全文

437次浏览 2026-6-17 10:27

对于初涉量化交易的投资者而言，面对纷繁复杂的市场数据，首要解决的问题便是策略模型的选择。量化交易并非凭空预测涨跌，而是通过数学模型在历史数据中寻找具有概率优势的交易模式。目前市场中，主流的量化交易策略主要集中在趋势跟踪、均值回归、统计套利以及多因子选股这四大方向。第一，趋势跟踪策略。这是量化交易领域最为经典且应用广泛的模式之一。其核心逻辑基于市场动量效... 阅读全文

437次浏览 2026-6-12 10:28

在2026年的量化投研体系中，多因子模型（Multi-FactorModel）已成为构建中长线策略的基石。不同于追逐短线热点的“打板”行为，多因子模型通过科学地量化股票的各种特征，从几千只个股中筛选出最具“盈利相”的组合。这就像是一场全自动化的“选美大赛”，只不过裁判是代码，标准是... 阅读全文

436次浏览 2026-3-18 16:09

开通QMT/PTRADE专业版，10万资金到位，却不知道跑啥策略？别上来就啃机器学习、多因子，那是大神玩的，新手就从这个“傻瓜式双均线策略”入手——逻辑简单到小学生都懂，代码复制就能用，10万资金跑着完全没压力，我用它每月多赚2000，积少成多就是一笔不小的收入！这个策略的核心，就像你追公交车，用最直白的逻辑赚钱：5日均线是&l... 阅读全文

436次浏览 2026-3-10 13:50

在量化交易的宣传语中，“无风险套利（Risk-FreeArbitrage）”往往被描绘成一种不需要承担任何方向性风险就能躺着赚钱的“至高境界”。很多刚刚步入量化交易的普通投资者，一听到套利就认为找到了金融市场的永动机。然而，客观来看，金融市场中从来没有绝对、平白的无风险，任何套利机会的背后，都是对硬件、速... 阅读全文

435次浏览 2026-6-16 09:02