股票期权基本策略---买入认购期权◆适用情况：预期股票价格会上涨，不确定幅度，但又不希望承担下跌带来的损失。◆原理：买入认购期权，获得到期日买入标的证券的权利。    图中可见，当标的证券价格低于行权价时，买方亏损额保持不变，为权利金金额；标的证券价格上涨高于行权价时，买方亏损缩小；标的证券价格继续上涨超出行权价加权利金之和（即盈亏平衡点）时，买方扭亏... 阅读全文

926次浏览 2018-11-2 09:30

投顾看盘    四大指数小幅低开后震荡走高，创业板指大涨3.51%，吃掉昨天留下的上影线。题材全面爆发，市场人气被再度激活，昨日提及的边缘计算、超清视频板块爆发涨停潮。截止收盘：领涨板块高清视频、芯片、软件等；暂无下跌板块，涨幅较小的板块：银行、钢铁、民航机场。普涨格局，抓住提示的题材股机会。    操作上：1、积极做多，保持牛市思维。2、四大指数和对... 阅读全文

925次浏览 2019-3-6 10:25

期权合约和期货合约的区别（二）期权合约与期货合约的区别主要有以下几个方面：◆保证金制度不同：    在期权交易中，期权卖方应当支付保证金，而期权买方无需支付保证金；在期货交易中，无论是多头还是空头，持有人都需要以一定的保证金作为抵押。◆套期保值与盈利性的权衡：    投资者利用期权进行套期保值的操作中，在锁定管理风险的同时，还预留进一步盈利的空间，即标... 阅读全文

923次浏览 2018-10-30 09:44

期权进阶ABC◆什么是保险策略，有何交易目的？    保险策略是持有股票并买入认沽期权的策略，目的是使用认沽期权为标的股票提供短期价格下跌的保险。◆如何计算保险策略的构建成本？    保险策略构建成本=股票买入成本+认沽期权的权利金示例：    2012年6月18日中国平安的收盘价是46.12元/股。当日，以收盘价买入1000股股票，并以2元/股买入一... 阅读全文

915次浏览 2018-12-19 09:29

有人说买股票期权相当于为股票上保险，是这么回事吗？这种说法是有一定道理的。以常见的机动车辆保险为例，投保人交了保费后，如果一年内发生意外，比如车辆因为交通事故受到损伤，需要维修，投保人可以要求保险公司按照保险合同进行补偿；如果一年内没有发生意外，未曾出险，投保人和保险公司皆大欢喜。在机动车辆保险中，投保人花几千元的保费为几十万元的资产买了一个保障，是划... 阅读全文

901次浏览 2018-10-22 09:41

股票期权基本策略---买入认沽期权◆适用情况：预期股票价格会下跌，不确定幅度，但又不希望损失股价上涨带来的收益。◆原理：买入认沽期权，获得到期日卖出标的证券的权利。    图中可见，标的证券价格高于行权价时，买方亏损额保持不变，为权利金金额；标的证券价格跌至行权价以下时，买方亏损缩小；标的证券价格继续跌至行权价减权利金之差（即盈亏平衡点）以下时，买方实... 阅读全文

888次浏览 2018-11-5 09:44

期权进阶ABC◆期权买方如何终结期权合约？期权买方可以通过以下三种方式终结期权合约：（1）平仓。对已持有的期权仓位进行反向操作叫做平仓。对于认购/认沽期权买入开仓，平仓即买方将持有的期权卖出。平仓后投资者不再持有任何仓位，也不再有任何权利。（2）行权。行权指期权的权利方在期权合约规定的时间行使权利，认购期权买方以约定的价格买入约定数量的标的证券，认沽期... 阅读全文

888次浏览 2019-1-10 09:25

    3月20日50ETF走势比较低迷，早盘中国平安创出阶段新高，但前一日为涨幅带来主要贡献的消费类个股均出现回调，最终收跌0.78%。指数短期依然保持上升形态，50继续向上突破的概率需紧盯恒生指数能否继续创出新高。周二市场全天震荡上行，市场对未来的不确定性预期分歧增加，最终收盘稳定在29.85，卖方的赚钱效应回落。目前市场存在波动率重新上行的可能性... 阅读全文

886次浏览 2019-3-20 13:55

期权进阶ABC◆◆哪些情形下投资者可能被强行平仓？当投资者出现下列情形之一时，期权经营机构有权对其相关持仓进行强行平仓：（一）投资者可用保证金余额低于期权经营机构要求的水平，且未能在规定时间内补足保证金且未自行平仓；（二）备兑证券数量不足，且未能在规定时间内补足并锁定足额数量标的证券且未能自行平仓；（三）因严重违规行为等被上交所或中国结算要求强行平仓。... 阅读全文

884次浏览 2018-10-25 09:30

期权基础ABC◆在何种情况下会出现合约停牌？根据上交所的规定，期权合约会在以下情况出现停牌：（1）标的证券停牌，对应期权合约交易停牌。标的证券复牌后，对应期权合约交易复牌。（2）上交所有权根据市场需要暂停期权交易。（3）当某期权合约出现异常价格波动时，上交所可以暂停该期权合约的交易，并决定恢复时间。 阅读全文

883次浏览 2018-12-3 09:51

期权进阶ABC◆如何计算认购期权买入开仓的成本和到期日损益？    认购期权买入开仓的成本=买入认购期权时所需支付的权利金    认购期权买入开仓的到期日损益=max（到期日证券价格-行权价格，0）-买入开仓时支付的权利金    认购期权的到期日损益主要取决于合约标的证券价格与行权价格之间的差额。若到期日证券价格高于行权价，投资者买入认购期权的收益=证... 阅读全文

876次浏览 2019-1-4 09:13

◆什么是维持保证金？    维持保证金指每天收盘后，中国结算根据每个投资者的义务仓仓位对投资者收取的保证金（期权经纪机构对客户收取的维持保证金水平在此基础上上浮一定幅度）。    维持保证金的的计算公式、参数值与初始保证金相同，但是将初始保证金计算公式中的“前结算价”改为“结算价”，“合约标的... 阅读全文

876次浏览 2019-1-28 09:14

合约信息行权日（最后交易日）2018年12月26日（剩余24天）合约新挂、摘牌、调整挂牌日期 挂牌原因 合约编码 合约类型 到期月份 行权日期20181203 调整加挂 10001578 认沽 201901 2019012320181203 调整加挂 10001579 认购 201903 2019032720181203 调整加挂 10001580 认... 阅读全文

851次浏览 2018-12-3 09:53

期权基础ABC 学堂测试Q4：上交所期权的最后交易日为（）A．每个合约到期月份的第三个星期三B．每个合约到期月份的第三个星期五C．每个合约到期月份的第四个星期三D．每个合约到期月份的第四个星期五正确答案：CQ5：投资者欲买入一张认购期权应采用以下何种买卖指令（）A．买入开仓B.卖出开仓C.买入平仓D.卖出平仓正确答案：AQ6：无论美式期权还是欧式期权、... 阅读全文

843次浏览 2018-12-6 13:26

期权与权证的区别（二）    权证是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。期权与权证主要区别有：◆履约担保不同    期权交易的卖出开仓一方因承担义务需要缴纳保证金（保证金数额随着... 阅读全文

838次浏览 2018-11-1 09:25