半年报预告出来后，撕裂的各家猪企业绩表现再一次把牧原推上造假的漩涡里。今天就聊聊牧原这类自繁自育养殖企业的成本构成。一、能繁母猪的成本分摊。能繁母猪属于生物资产，一年所产生的所有成本大约为6000元左右。PSY在22左右，所对应的断奶仔猪完全成本大约为270～300元。这里还要了解一个规模化养殖企业的概念：产能利用率。牧原的PSY约22左右，一头母猪全... 阅读全文

298次浏览 2021-7-19 11:13

“基本面和行为金融学结合”系列之三1/6、如何让大家买到一块儿去？同为价值投资者的散户和机构，由于回报机制不同，其行为模式也有很大差异。价投散户选股主要是个人风格偏好，就算市场一时不认同，也可以慢慢“等风来”；但机构选股，不但有个人喜好，还要同时考虑市场风格，市场风格不对，几个月的业绩不好，轻则被骂&ld... 阅读全文

195次浏览 2021-7-19 11:12

一、轮胎：主要上市公司：玲珑轮胎、森麒麟、赛轮轮胎、三角轮胎、贵州轮胎二、钛白粉：主要上市公司：龙蟒佰利、中核钛白、金浦钛业、天原股份、惠云钛业、安纳达。三、涤纶：主要上市公司：荣盛石化、恒力石化、恒逸石化、桐昆股份、新凤鸣、东方盛虹四、氨纶与聚氨酯：主要上市公司：万华化学、华峰化学、齐翔腾达、泰和新材五、化肥：主要上市公司：新洋丰、鲁西化工、兴发集团... 阅读全文

380次浏览 2021-7-19 11:11

最近整个水泥板块在利润龙头海螺水泥的带领下深度回调，回调的原因大致如下：1、今年梅雨季节提前来临，2、原材料上涨导致部分工程进度放缓，3、水泥降价的时间点提前了，环比降幅也较大，4、由于煤价上涨导致水泥成本提高，5、海螺给出的二季度业绩指引很低，6、水泥产能并未完全出清，靠错峰生产维持平衡，7、市场极度担忧水泥的长远需求。大家都在猜测水泥的平台期还能维... 阅读全文

310次浏览 2021-7-19 11:11

这周这个板块基本上闹的沸沸扬扬，很多自媒体各种大v什么的都没人敢看空新能源板块，我看到最多的评论就是短期看空，长期看好，哈哈，我就只能嘲笑这些狗屁大v了，什么板块涨多了这句话用着都不会错！ $石大胜华(SH603026)$   $多氟多(SZ002407)$   $天际股份(SZ002759)$  思考几件事，新能源估值高吗？为什么新能源可以给到高估值... 阅读全文

257次浏览 2021-7-19 11:10

今天康泰生物发布了一则公告，与嘉晨西海公司合作研发鉴于mRNA技术的狂犬疫苗，从这则公告下面投资者的评论看，比较有意思！只有寥寥少数的康泰的投资者抱着不太自信的态度，认为这可能是利好。一堆非康泰投资者纷纷积极评论这是蹭热点行为。有句俗话叫人穷气短，到了金融市场，就变成了谁的股价表现好就谁有理。但是作为长线投资者来说，不争一时之长短，能笑到最后才是最美。... 阅读全文

205次浏览 2021-7-19 11:10

张磊在自己的《价值》一书中说到这样一个案例，那是2005年，他刚成立自己的投资公司【高瓴资本】。那时候他去美国拉投资，打的旗号是“中国正在崛起，高度列车正在离站，请立即上车”。这个口号没有拉来多少投资，不过逮到了一条大鱼，就他的母校耶鲁大学投资办公室出资2000万美元投资他，这和他在求学期间曾在那里实习过有一定的关系，也是那段实... 阅读全文

580次浏览 2021-7-19 11:09

李亚先生04年所著《民营企业创业管理》一书叙述了不少富有代表性的企业案例，记录如下。华为1.任正非认为外国人是来中国赚钱，绝不可能将家底交给国人，所以必须自立自强。创立之初，生产人员不到200人，研究开发人员倒有500人。2.开拓市场时，头两个月打着解决老产品问题的旗号，设法和客户接上头，绝口不提销售，有机会就讲华为的企业文化和过往的华为人与事。到第三... 阅读全文

233次浏览 2021-7-19 11:08

半导体产业链中最卡脖子、亟待国产替代的三个方向在于：晶圆代工、设备、材料。1、华为受制芯片制造，中芯受制设备材料从贸易战受冲击最大的两家公司，就能体现出上述三个重点方向：（1）华为以华为海思为代表的国产芯片设计公司并不弱，截至2020年，海思在5G智能手机AP（应用处理器）的份额达35%位居全球第一，但由于海思芯片生产受阻，预计2021年份额大幅下滑。... 阅读全文

398次浏览 2021-7-19 11:06

一个业绩预告，引起轩然大波，股价大跌，成交量急骤放大，又有不少人跑路了，同时也有不少人加入了，而我更像一个看客，从上市不久就一直买入持有，为我带来了不菲的收益，但我并不打算卖出，我将一直持有直至这个行业变成低速增长行业，既使在高速增长的行业，企业的发展也是螺旋式上升，让我们看看康龙化成还有哪些值得期待的成长性业务。1，小分子实验室业务，这块相对成熟，依... 阅读全文

571次浏览 2021-7-19 11:05

老规矩，先写结论1. 硅共聚PC不是改性PC，和传统的工程塑料PC有巨大的性能差别。并非在传统应用场景中替代PC，而是打开新的应用场景，属于新材料+增量市场2. 增量市场来自于，新能源车的轻量化需求以及医疗领域的的新需求。硅共聚PC由于其高耐热及耐候性，尤其是高透明的特性，在很多领域成为了轻量化替代的必选项。3.进口替代，沧州大化是国内首条连续硅共聚P... 阅读全文

284次浏览 2021-7-19 11:04

华钰矿业折合201吨黄金当量这个数据，超过了很多市值300亿左右的黄金股，比如赤峰黄金，银泰黄金，都没有这个储量！华钰的矿全部都是优质大矿好矿，没有一个垃圾矿！！！基本上净利润都能在40%—50%左右。还不包括以后金属的升值！201吨黄金价值750亿，按照40%的净利润算，可以挖出300亿净利润！也就是在不考虑未来金属涨价的前提下，华钰未来20年大概能... 阅读全文

285次浏览 2021-7-19 11:04

孚能电池召回事件折射的“电池一致性”问题这里结合平全文老师于2019年发表的文章，再次简要的赘述一下：电池的一致性：1）前一致性，即：每节电芯彼此之间是否一致。主要指电芯从材料开始生产过程，如材料的采购、混料、涂布、烘干等生产环节，直到化成老化出厂；2）后一致性，即：主要指成组的设计过程，主要包括电芯从串联成组开始，直到包体、系... 阅读全文

235次浏览 2021-7-19 11:03

格雷厄姆最先提出了“市场先生”这个观点，也就是说市场先生是整个大盘也是板块和个股，“市场先生”每天都会给出报价，时而温柔，时而狂怒。冯柳在关于“市场的正确性”也有过论述，总体意思是尊重市场，市场有错的时候，但大部分时候市场先生是对的，短期的情绪，事件都会在市场上做出反应，这时候应该... 阅读全文

240次浏览 2021-7-19 11:01

咱们先来吃个瓜。之前双汇的母公司发公告，称董事长万隆的长子万洪建因攻击公司财物，被罢免职位。这周末万洪建接受媒体采访，讲了一下原委。事情最早起因是2013年，双汇当时要重金收购美国资产，万洪建觉得不妥，劝阻父亲放弃，未果，双汇最后还是买了。万洪建觉得在公司没意思，就辞职了，之后2015年万隆查出疾病，就打电话给儿子叫回公司上班，但随后发现是误诊，于是父... 阅读全文

184次浏览 2021-7-19 11:00