您好！投资组合的风险计算在投资决策中至关重要，它能够帮助咱们衡量投资组合收益的不确定性。常见的投资组合风险计算方法有方差 - 协方差法、β系数法等。下面给您举个简单的方差 - 协方差法计算投资组合风险的例题。

假设您投资了A、B两只基金，对A基金投资60%，对B基金投资40%。A基金的预期收益率为15%，收益率的标准差是20%；B基金预期收益率为10%，收益率标准差是15%。两只基金收益率的相关系数为0.3。

第一步：计算投资组合预期收益率（$E(R_p)$）
$E(R_p)=w_A\times E(R_A)+w_B\times E(R_B)$
这里$w_A = 0.6$，$E(R_A)=0.15$，$w_B = 0.4$，$E(R_B)=0.1$
$E(R_p)=0.6\times0.15 + 0.4\times0.1=0.13$，也就是13%。

第二步：计算投资组合方差（$\sigma_p^2$）
$\sigma_p^2=w_A^2\times\sigma_A^2+w_B^2\times\sigma_B^2+2\times w_A\times w_B\times\rho_{AB}\times\sigma_A\times\sigma_B$
这里$w_A = 0.6$，$\sigma_A=0.2$，$w_B = 0.4$，$\sigma_B=0.15$，$\rho_{AB}=0.3$
$\sigma_p^2=(0.6)^2\times(0.2)^2+(0.4)^2\times(0.15)^2+2\times0.6\times0.4\times0.3\times0.2\times0.15$
$=0.0144 + 0.0036+0.00432$
$=0.02232$

第三步：计算投资组合标准差（$\sigma_p$）
$\sigma_p=\sqrt{\sigma_p^2}=\sqrt{0.02232}\approx0.1494$，也就是14.94%，这就是该投资组合的风险衡量指标。

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