增额终身寿险的优点、缺点及需考虑的因素可从以下方面详细分析：

一、优点

• 收益稳健：保额和现金价值每年以固定利率（如3.0%-3.5%）复利增长，收益明确写入合同，不受市场波动影响，如某增额寿险年交10万，交5年，第10年现金价值约65万，长期IRR可接近3.5%。

• 资金灵活：支持减保（按需提取现金价值）、保单贷款（贷出现金价值的80%），可灵活用于教育、养老、应急资金等规划，如孩子上大学时可减保提取学费。

• 终身保障：提供终身身故/全残保障，18周岁后身故，按有效保额、已交保费倍数、现金价值较大者赔付，兼具“储蓄+保障”功能。

• 财富传承：可指定受益人，实现资产定向传承，避免遗产纠纷，如高净值人群可通过增额寿险传承千万资产。

二、缺点

• 前期收益低：现金价值增长需时间，前5-8年可能低于已交保费，如年交10万，交5年，第5年现金价值约51万，刚回本，提前退保会损失本金。

• 保费压力大：通常为长期缴费（3年、5年、10年），年交保费较高（如年交5万-20万），对资金流动性要求高的人群不适合。

• 保障杠杆低：作为寿险，身故保额前期低于储蓄型寿险，更侧重储蓄增值，若追求高身故杠杆，优先选择定期寿险。

三、需考虑的因素
因素类型 具体考量点
资金规划周期 若资金可长期闲置（5年以上），适合增额寿险；若需短期取用，建议选择其他理财工具。
收益要求 对比不同产品的IRR（内部收益率），优先选择IRR接近3.5%的产品，如某产品长期IRR达3.48%则属于优质选择。
保险公司实力 选择偿付能力充足、服务口碑好的保险公司，如中国人寿、平安人寿、弘康人寿等，确保长期收益稳定。
健康状况 增额寿险健康告知较宽松，但部分产品对严重疾病（如癌症、心脑血管疾病）有问询，需如实申报。
替代需求 若已有充足保障（重疾险、医疗险、意外险），可配置增额寿险；若保障缺口大，优先补充健康险。

综上，增额终身寿险适合追求长期稳健收益、有教育/养老/传承规划的人群，需结合资金周期、收益要求、保险公司实力等因素选择。若资金短期内需使用或追求高杠杆保障，建议谨慎选择。