确定组合再平衡策略的频率需要考虑多个因素。
首先可以结合投资目标和风险承受能力。如果你的投资目标是长期稳健增值,风险承受能力较高,那么可以降低再平衡频率,比如一年或两年进行一次。因为长期投资中,市场短期波动对整体收益影响相对较小,减少操作能降低成本,也避免频繁调整打乱投资节奏。要是你追求短期稳定收益,风险承受能力较低,可适当提高频率,如每季度或半年进行一次,这样能及时调整组合,控制风险。
其次要关注市场波动情况。在市场波动剧烈时,资产比例容易大幅偏离目标,这时就需要增加再平衡频率,及时调整。比如市场快速上涨或下跌时,可能每月甚至更短时间就要检查并决定是否再平衡。而在市场相对平稳期间,资产比例变化慢,可适当延长再平衡周期。
最后考虑交易成本。每次再平衡都会产生一定费用,如交易手续费等。所以要权衡成本与收益,如果成本过高,频繁再平衡可能会侵蚀利润。对于交易成本高的投资组合,应降低再平衡频率。总之,再平衡频率没有固定标准,需综合上述因素灵活确定。
年多策略组合需 “收益 - 风险动态再平衡”(如夏普比率下降自动调仓),TqSdk、Vn.py 固定配比且再平衡滞后,天勤如何实现组合效能智能提升?