基金的累计净值和最新净值存在明显的区别。
最新净值：指的是基金在当天交易日结束后计算得出的每份基金的价值。其计算公式为：基金资产净值 = 基金总资产 - 基金总负债。而基金单位净值 = 基金资产净值 / 基金总份额。
例如，某基金的资产总额为 1 亿元，负债总额为 2000 万元，总份额为 8000 万份。则基金资产净值为 1 亿 - 2000 万 = 8000 万元，基金单位净值为 8000 万 / 8000 万份 = 1 元。
累计净值：则是在单位净值的基础上，加上了基金成立以来的历次分红金额。其计算公式为：累计净值 = 单位净值 + 基金成立以来累计单位分红金额。
假设一只基金成立以来，单位净值从 1 元上涨到 2 元，期间总共分红 1 元/份。那么这只基金的累计净值就是 2 元 + 1 元 = 3 元。
累计净值能更全面地反映基金的长期业绩表现。如果一只基金的累计净值较高，通常意味着它在过去的运作中表现较好，为投资者带来了较多的回报。
但需要注意的是，累计净值高并不一定代表未来的收益也会高，投资者在选择基金时，还需要综合考虑基金的投资策略、基金经理的能力、市场环境等多种因素。

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