分享
注册
1分钟入驻>
+微信
资质已认证
首发回答
您好，可转债票面利率由上市公司自主设计，主流采用阶梯递增利率，整体利率显著低于普通信用债，阶梯利率实行逐年上浮的标准化规则。
（1）票面利率基础设置规则：公开发行可转债标准期限多为 6 年，票面利率无需监管固定数值，由发行方结合正股估值、市场资金环境确定；因附带转股权益，整体利率偏低，首年利率普遍低于 1%，优质企业票息设置会更低；利率方案写入发行预案，经注册后方可落地，每年付息一次。
（2）阶梯利率核心执行标准：阶梯利率又称累进利率，采用前低后高逐年上浮模式，每年度利率固定递增固定幅度，常见每年上浮 0.2%-0.3%；例如首年 0.2%、次年 0.4%、第三年 0.7% 逐年抬升，后期利率更高；该设计减轻企业前期付息压力，同时给长期持有投资者更高债性收益，倒逼市场尽早转股减少企业长期付息成本。
（3）配套到期补偿规则：多数阶梯利率转债会叠加到期赎回溢价，到期兑付金额高于票面本金，弥补长期低票息的收益缺口，纯债价值由各年度阶梯利息与到期补偿共同测算。
阶梯利率会直接影响可转债纯债底价值，持有时间越长获取利息越高；投资者可在发行公告查看完整 6 年阶梯利率明细，若正股长期低迷无法转股，高年份阶梯利息与到期补偿是主要收益保障，需客观区分股性收益与债性票息的不同来源。
我司是上市证券公司，为您做到更优惠佣金！可转债、ETF给您费率万0.5，我司融资融券专项利率可以降低至3.6％以下，国债逆回购给你一折。
发布于1小时前 深圳
当前我在线
直接联系我
秒答
关注
分享
追问
踩 
举报
31
电话咨询
咨询
17376481806 
