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投资组合的标准差计算，有人懂吗?

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投资组合的标准差计算，有人懂吗?

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基金程老师

基金程老师基金

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投资组合的标准差计算涉及到多个变量，公式是这样的：$\sigma_p=\sqrt{\sum_{i = 1}^{n}\sum_{j = 1}^{n}w_iw_j\sigma_i\sigma_j\rho_{ij}}$ ，这里 $\sigma_p$ 是投资组合的标准差，$w_i$ 和 $w_j$ 分别是资产 $i$ 和资产 $j$ 的权重，$\sigma_i$ 和 $\sigma_j$ 分别是资产 $i$ 和资产 $j$ 的标准差，$\rho_{ij}$ 是资产 $i$ 和资产 $j$ 的相关系数。

简单点说，就是你得先确定组合里各资产的权重、标准差以及它们之间的相关系数，然后按照这个公式来计算。不过实际操作中，手动算挺麻烦的，你可以用一些金融分析软件或者 Excel 里的函数来辅助计算。

但投资不能光看标准差，它只是衡量风险的一个指标，投资组合的构建还得综合考虑收益、风险偏好等因素。要是自己不太会构建合适的投资组合，选个专业的基金投顾平台会比较好。像盈米启明星这个 APP 就不错，你输入店铺码 6521 就能用，里面有专业的投研团队会根据市场情况给出投资建议。

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发布于2025-10-3 14:29

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资深宫经理基金

帮助9.3万好评8.8万从业7年

您好，投资组合的标准差是衡量投资组合风险的一个重要指标，它反映了投资组合收益率的波动程度。

投资组合标准差的计算公式相对复杂。假设一个投资组合包含$n$种资产，第$i$种资产的权重为$w_i$，标准差为$\sigma_i$，资产$i$和资产$j$之间的协方差为$\text{Cov}(i,j)$ ，那么投资组合的标准差$\sigma_p$的计算公式为：

\(\sigma_p=\sqrt{\sum_{i = 1}^{n}w_{i}^{2}\sigma_{i}^{2}+2\sum_{1\leq i
不过在实际计算中，手动计算会比较繁琐，通常可以借助金融分析软件或者专业的在线工具来完成。

我们盈米叩富团队有专业的投研能力，能帮助您更好地进行投资组合的构建和风险评估。我们精心打造了一系列基金组合，不同的组合能满足您不同的投资需求。
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发布于2025-10-3 14:29 北京

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资深齐顾问基金

帮助2.9万好评2.8万从业8年

投资组合的标准差确实比较专业，不过理解起来并不难。举个例子，假设你同时买了A、B两只股票，想知道整体波动有多大风险。标准差就是用来衡量这个组合的波动性的指标，波动越大风险越高。简单来说，计算需要知道每个资产的比例、各自的波动率，以及它们之间的相关性。

具体计算分两步走：
1. 单个资产的标准差：每只股票或者基金都有自己的波动幅度。比如说股票A单独的年化标准差是15%，股票B是20%，说明B波动更大。
2. 组合后的整体波动：组合标准差不能直接按比例平均，关键看资产之间的相关性。比如A和B的相关性系数是-0.5（一个涨另一个容易跌），这时组合的波动率可能比单买任一只都低。计算方法是套用公式：√[权重A²×方差A + 权重B²×方差B + 2×权重A×权重B×协方差AB]，实际不用手算，用Excel或者专业软件都能一键生成。

去年有位客户自己算组合风险时，发现持有的3只新能源基金相关性高达0.9（同涨同跌），波动率超过25%。后来我们帮他调整成“日富一日债基+U定投指数”的组合，相关性降到0.3，波动率压到12%以下，持有体验明显更稳当。这其实就是用标准差来优化配置的实际应用。

从业10年，我用这类工具帮100多位客户诊断过账户风险。点我头像加微信，送你一个“组合风险自测工具包”（含波动率测算模型+相关性对照表），3分钟就能算出自己持仓的风险等级。如果觉得这个思路有用，欢迎点赞后私信我，给你定制一份标准差可控的配置方案。

发布于2025-10-3 14:29 广州

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资深刘经理基金

帮助9.3万好评4.5万从业10年

您好，投资组合的标准差衡量的是投资组合的风险程度，它反映了投资组合收益率的波动情况。计算投资组合的标准差，需要考虑组合中各资产的权重、各资产的标准差以及各资产之间的相关性。

假设一个投资组合包含两种资产 A 和 B，它们的权重分别为 $w_A$ 和 $w_B$（$w_A + w_B = 1$），标准差分别为 $\sigma_A$ 和 $\sigma_B$，它们之间的相关系数为 $\rho_{AB}$，那么该投资组合的标准差 $\sigma_p$ 的计算公式为：

$\sigma_p=\sqrt{w_A^2\sigma_A^2 + w_B^2\sigma_B^2+2w_Aw_B\rho_{AB}\sigma_A\sigma_B}$

如果投资组合包含多种资产，计算会更复杂一些，公式如下：

$\sigma_p=\sqrt{\sum_{i = 1}^{n}\sum_{j = 1}^{n}w_iw_j\rho_{ij}\sigma_i\sigma_j}$

其中，$n$ 是资产的数量，$w_i$ 和 $w_j$ 分别是资产 $i$ 和资产 $j$ 的权重，$\rho_{ij}$ 是资产 $i$ 和资产 $j$ 之间的相关系数，$\sigma_i$ 和 $\sigma_j$ 分别是资产 $i$ 和资产 $j$ 的标准差。

不过，手动计算比较繁琐，我们可以借助一些工具来计算，比如您可以下载“盈米启明星”APP并输入店铺码6521，里面有相关的功能可以帮助您计算。

如果您在计算过程中遇到问题，或者想深入了解投资组合的构建和风险控制等内容，右上角加微信联系顾问，我们盈米叩富团队的专业人员会为您提供更详细的解答和专业的投资建议。

发布于2025-10-3 14:29 上海

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资深赵经理基金

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投资组合的标准差计算是衡量投资组合风险的一个重要指标。它的计算公式相对复杂，假设一个投资组合包含两种资产，资产A和资产B，它们的权重分别为$w_A$和$w_B$（$w_A + w_B = 1$），各自的标准差为$\sigma_A$和$\sigma_B$，两种资产的相关系数为$\rho_{AB}$，那么投资组合的标准差$\sigma_p$计算公式为：$\sigma_p=\sqrt{w_{A}^{2}\sigma_{A}^{2}+w_{B}^{2}\sigma_{B}^{2}+2w_{A}w_{B}\rho_{AB}\sigma_{A}\sigma_{B}}$ 。

如果投资组合包含更多种资产，计算会更复杂，需要用到协方差矩阵。通常这种计算我们会借助专业的金融分析软件或者在金融计算器上操作。

不过，对于普通投资者来说，没必要自己去计算投资组合的标准差，你可以下载“盈米启明星”APP并输入店铺码6521，在上面查看投资组合的风险指标等信息。投资中风险控制很重要，合理的投资组合能分散风险、提高收益，但构建合适的投资组合需要专业的知识和经验。

我金融专业毕业后从事投资行业十几年了，要是你觉得我回答得还行，对这方面感兴趣想科学投资赚钱，帮我点个赞，右上角加我微信，我给你详细讲讲。

发布于2025-10-3 14:29

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